追求只賺不虧的交易方式，理論上和實(shí)際上都無(wú)法達(dá)到。世界上沒有完美的交易系統(tǒng)，一個(gè)系統(tǒng)能否賺錢、賺錢多少的差別在于勝率的大小、盈虧比的大小、最大回撤幅度的大小、最大回撤周期的長(zhǎng)短。理論上來(lái)說，勝率/盈虧比越大、回撤幅度越小、回撤周期越短的交易系統(tǒng)盈利能力就越強(qiáng)。

我有個(gè)做短線交易的朋友，設(shè)計(jì)了一套日內(nèi)短線套利系統(tǒng)，每天用50%左右的倉(cāng)位，先后做了半年的模擬單和實(shí)盤交易，統(tǒng)計(jì)出來(lái)的結(jié)果為勝率65%左右，盈虧比1.6：1，每月盈利為帳戶資金的4%-8%。

這一套交易系統(tǒng)雖然不能達(dá)到短時(shí)間暴利的效果，但是其風(fēng)險(xiǎn)控制比較好，首先徹底杜絕了隔夜風(fēng)險(xiǎn)，其次它的回撤周期、回撤比例都很小，統(tǒng)計(jì)下來(lái)下來(lái)最大回撤周期是3天，單個(gè)回撤周期最大回撤幅度是帳戶資金的5%。應(yīng)該說這是一套不錯(cuò)的交易方法，如果能夠嚴(yán)格執(zhí)行，并且在實(shí)踐中進(jìn)一步完善的話，每年的收益還是比較可觀的。

我想對(duì)普通投資者來(lái)說，應(yīng)該追求的是同等收益下的相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)，或是同等風(fēng)險(xiǎn)下的相對(duì)高收益，絕對(duì)高收益和絕對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)是不現(xiàn)實(shí)也不可行的。

雜談?wù)撸荷蛄?SPAN lang=EN-US>  期貨中國(guó)網(wǎng)m.yfjjl6v.cn總編