知道托馬斯·彼特菲的人可能并不多,但是說起互聯(lián)網(wǎng)證券公司——盈透證券,可能更為有名。作為全美第15大證券公司,盈透證券將通道業(yè)務(wù)發(fā)展到極致,其每天處理上百萬筆交易,代理期權(quán)交易量占據(jù)全美總量的14%,世界總量的12%。而托馬斯·彼特菲正是盈透證券的創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官。 與美國大多數(shù)投行主流業(yè)務(wù)相比,致力推動(dòng)通道業(yè)務(wù)電子化、廉價(jià)化、平民化的盈透證券無疑是個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的非主流。而托馬斯·彼特菲這個(gè)匈牙利裔正是采用這種非主流方式在期權(quán)市場(chǎng)完全打破了華爾街的壟斷。 在參與期權(quán)交易之前,只有初中學(xué)歷的彼特菲從事的是公路繪圖員的工作,當(dāng)公司老板買來當(dāng)時(shí)剛出現(xiàn)的計(jì)算機(jī)招募程序員時(shí),他抓住機(jī)會(huì)迅速應(yīng)征。憑借計(jì)算機(jī)編程經(jīng)驗(yàn)他很快進(jìn)入了一家為華爾街公司設(shè)計(jì)金融模型軟件的公司。在這家公司彼特菲逐漸掌握了期權(quán)定價(jià)的計(jì)算能力。 20世紀(jì)70年代,雖然著名的Black-Scholes定價(jià)公式已經(jīng)發(fā)明,人們也大致了解影響期權(quán)價(jià)格幾大因素:標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格、執(zhí)行價(jià)格、波動(dòng)率以及到期時(shí)間,但是期權(quán)市場(chǎng)的主流交易模式依舊是略顯瘋狂的場(chǎng)內(nèi)喊價(jià)模式,而參與的交易員大多還是采取主流的投機(jī)模式,大致估計(jì)行情的走勢(shì)后大舉買入或賣出。 托馬斯·彼特菲抓住當(dāng)時(shí)期權(quán)交易模式不合理的特點(diǎn),投入20萬美元的積蓄買下了美國證券交易所的一個(gè)期權(quán)會(huì)員席位,采取了與當(dāng)時(shí)華爾街主流期權(quán)交易模式完全相反的模式:計(jì)算機(jī)確定期權(quán)合理價(jià)格參與交易。 當(dāng)時(shí),美國證券交易所并不允許交易員攜帶計(jì)算機(jī)進(jìn)入交易場(chǎng)所,因此托馬斯·彼特菲讓人站在場(chǎng)外將計(jì)算的結(jié)果寫在標(biāo)語牌上,然后自己在場(chǎng)內(nèi)根據(jù)看到的結(jié)果買入賣出。有時(shí)托馬斯·彼特菲甚至依靠自己驚人的心算能力還沒等計(jì)算機(jī)結(jié)果出來就參與交易,按他自己的說法:“當(dāng)我站在地板上時(shí),我經(jīng)常幻想如何把我所做的輸入計(jì)算機(jī)程序中”。而且由于他交易模式與眾不同,往往在其他交易員瘋狂買入時(shí)他卻大舉賣出,而當(dāng)其他人猶豫不決時(shí),他卻在念念有詞中果斷交易,因此經(jīng)常被視為非主流的怪人。 但是正是依靠這套計(jì)算機(jī)期權(quán)定價(jià)交易模式,托馬斯·彼特菲首戰(zhàn)告捷,不僅收回交易所會(huì)員席位的投資,而且第一年即入賬百萬美元。當(dāng)然在這一年的交易中,托馬斯·彼特菲也發(fā)現(xiàn)了一個(gè)致命問題:由于他是匈牙利移民,英語發(fā)音帶有濃重的口音,在場(chǎng)內(nèi)喊價(jià)時(shí)往往很難被人理解,并且由于交易成功率高,其他交易員也或多或少有些孤立他,不愿意給他報(bào)價(jià)。 針對(duì)這種情況,托馬斯·彼特菲又另出奇招,專門招募了幾個(gè)金發(fā)碧眼的美女代替自己進(jìn)入場(chǎng)內(nèi)交易,而自己則在交易池外遠(yuǎn)距離指揮。 這樣的做法又一次打破了交易所交易員是男性的傳統(tǒng),但是效果卻是立竿見影的。首先男性交易員為了獲得托馬斯·彼特菲手下美女交易員的注意,紛紛擠在她們身邊,增加了交易的可能性;另一方面,男性交易員潛意識(shí)里認(rèn)為女性尤其是美女無法勝任交易員的工作,不太可能做出正確的交易決策,因此更愿意與美女交易員交易來增加自己的交易成功率。但是事與愿違,事后人們發(fā)現(xiàn)凡是與托馬斯·彼特菲手下美女交易員交易的,大多以賠錢告終。 通過計(jì)算機(jī)與美女交易員這兩大利器,托馬斯·彼特菲的業(yè)務(wù)迅速增長,很快他公司的交易量就占據(jù)了交易所交易量的半壁江山。而上世紀(jì)70年代末、80年代初也是芝加哥期權(quán)交易所和美國證券交易所期權(quán)業(yè)務(wù)大發(fā)展的黃金年代,所謂時(shí)勢(shì)造英雄,托馬斯·彼特菲憑借著期權(quán)業(yè)務(wù)成功上演了非主流的逆襲。 責(zé)任編輯:李婷 |
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