上一篇文章討論了“用大的確定性對(duì)抗小的不確定性”,本文討論“用承擔(dān)小風(fēng)險(xiǎn)躲避大風(fēng)險(xiǎn)”。
既然很多時(shí)候行情預(yù)判的確定性不高,那么風(fēng)險(xiǎn)也就無(wú)處不在了,如果風(fēng)險(xiǎn)控制不好,不管對(duì)行情的研判牛不牛逼,交易必然是失敗的。
進(jìn)場(chǎng)的單子一成交,風(fēng)險(xiǎn)馬上就來(lái)了,想要沒(méi)風(fēng)險(xiǎn),只能不持倉(cāng),而不持倉(cāng)又無(wú)法盈利,所以為了獲利,必然要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
那么,怎樣才能控制好風(fēng)險(xiǎn),去承擔(dān)自己愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn),然后博取可能的收益呢?如果對(duì)后續(xù)的行情是很確定的,當(dāng)然可以承擔(dān)稍微大一點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)去博取高收益,但如果對(duì)后續(xù)的行情確定性不高,或者自己根本就沒(méi)去想后續(xù)行情確定性高不高,只是想在一個(gè)位置進(jìn)場(chǎng)嘗試一下,看看行情是否配合,看看后面能不能賺到錢(qián),那最好是承擔(dān)較小的風(fēng)險(xiǎn)去換取可能的收益。
不管是做中長(zhǎng)線、波段還是短線,風(fēng)險(xiǎn)的控制都是由交易者制定和執(zhí)行的,不是說(shuō)短線一定要嚴(yán)格止損,也不是說(shuō)中長(zhǎng)線就要放大止損。理論上和實(shí)際上,止損的大小都是交易者自己定的,我們完全可以用小止損的方式去做中長(zhǎng)線的單子,只不過(guò)對(duì)進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)的要求會(huì)高一些,只不過(guò)發(fā)現(xiàn)行情有點(diǎn)不對(duì)頭就要先撤退,后續(xù)再找機(jī)會(huì)進(jìn)場(chǎng)便是。對(duì)極其穩(wěn)健的交易模式來(lái)說(shuō),即使對(duì)后續(xù)行情的預(yù)期很高,也會(huì)設(shè)置很小的止損。或者是對(duì)不主動(dòng)預(yù)期后續(xù)行情的模式來(lái)說(shuō),更應(yīng)該設(shè)置小的止損。
小止損很容易被打掉,即進(jìn)場(chǎng)后行情反向波動(dòng)稍微大一點(diǎn),止損就被觸發(fā)了,止損成本也就支付了,再次進(jìn)場(chǎng)后也很可能再次觸發(fā)止損,但這種不斷支付小止損成本的目的是躲避大的風(fēng)險(xiǎn)。比如日內(nèi)炒單的模式就非?!皹?lè)意”止損,但每次止損都只有一跳或兩跳,即每次止損的成本都是“確定”的,這樣一天即使止損10次、30次、100次也傷害不大,而進(jìn)場(chǎng)后如果盈利了,要確保守住的利潤(rùn)能夠支付多次成本,甚至某次進(jìn)場(chǎng)后行情馬上就往“對(duì)的方向”快速進(jìn)軍,那么利潤(rùn)將是“驚人”的,有了利潤(rùn)后可以逐步止盈也可以讓利潤(rùn)再奔跑一會(huì)兒,回撤止盈的幅度也可以逐步放大,總之要讓這種“不確定”的利潤(rùn)盡量放大。再比如,中長(zhǎng)線交易的模式,也可以用小止損的方式進(jìn)場(chǎng),雖然一次進(jìn)場(chǎng)預(yù)期的是捕捉大行情,但進(jìn)場(chǎng)后只要出現(xiàn)一些反向波動(dòng)就先止損出來(lái),靜候下一個(gè)進(jìn)場(chǎng)點(diǎn),下一次進(jìn)場(chǎng)后還是小止損,直到某一次進(jìn)場(chǎng)后迅速脫離成本區(qū),有了較多利潤(rùn)了,才逐步放大止盈回撤,如此操作,雖然“麻煩”,也可能錯(cuò)失一些行情,但如果一個(gè)品種確實(shí)有中大級(jí)別的行情,總能抓到一個(gè)好的“爆發(fā)性”進(jìn)場(chǎng)點(diǎn),后續(xù)賺到順暢的行情。
“用承擔(dān)小風(fēng)險(xiǎn)躲避大風(fēng)險(xiǎn)”如果做短線,就要異常靈敏,用不斷進(jìn)場(chǎng)的方式捕捉可能的較大機(jī)會(huì),如果做波段或中長(zhǎng)線,則要精選進(jìn)場(chǎng)點(diǎn),要耐得住,能夠忍受空倉(cāng)等待,并且要對(duì)止損后“錯(cuò)失”行情坦然處之。
因?yàn)槌跏贾箵p小,“用承擔(dān)小風(fēng)險(xiǎn)躲避大風(fēng)險(xiǎn)”的模式倉(cāng)位可以大一些,而品種配置上則集中一些或許比分散的效果更好。
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