股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

9月1日，三大股指期貨價(jià)格震蕩調(diào)整，早盤(pán)低高開(kāi)后快速下跌，而后震蕩上揚(yáng)，收盤(pán)下跌，中小盤(pán)走勢(shì)明顯要弱于大盤(pán)。截止到收盤(pán)，主力IF1509合約收4166.6，下跌67.20 點(diǎn)（2.19%），成交量為581134手，持倉(cāng)量為54062手；主力IH1509合約收2036，下跌17.20 點(diǎn)（0.84%），成交量為192928手，持倉(cāng)量為22705手；主力IC1509合約收5373，下跌586.00 點(diǎn)（9.83%），成交量109123手，持倉(cāng)14164手。IF總成交量為598142手，總成持倉(cāng)量為198676手，成交持倉(cāng)比為8.73 ；IH總成交量為198676手，總成持倉(cāng)量為68482手，成交持倉(cāng)比為7.04 ；IC總成交量為116933手，總成持倉(cāng)量為18821手，成交持倉(cāng)比為6.21 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差大幅走低。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-363.08，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-10.80 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-194.3，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-9.54 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-796.2，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-14.82 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，三大指數(shù)期貨主力主要以增倉(cāng)為主，主力多頭增倉(cāng)幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1509合約前二十大多頭增倉(cāng)2035手，前二十大空頭增倉(cāng)266手，新增多單與新增空單之差為1769手； IH1508合約前二十大多頭增倉(cāng)565手，前二十大空頭增倉(cāng)1676手，新增多單與新增空單之差為-1111手 ； IC1508合約前二十大多頭增倉(cāng)1749手，前二十大空頭增倉(cāng)1378手，新增多單與新增空單之差為371手。

結(jié)論及投資建議

全球股市大幅下跌，對(duì)股指影響利空；股指弱勢(shì)震蕩，權(quán)重股護(hù)盤(pán)，中小盤(pán)拋壓較重，二八分化嚴(yán)重，期現(xiàn)負(fù)價(jià)差快速擴(kuò)大，主力持倉(cāng)減倉(cāng)明顯，市場(chǎng)信心有所回落； 7月份工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資以及消費(fèi)都出現(xiàn)下滑，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂(lè)觀；7月份工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比回落2.9個(gè)百分點(diǎn)，顯示企業(yè)盈利能力下滑；在較弱的市場(chǎng)中，監(jiān)管層加大了監(jiān)管力度，有利于穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期；聯(lián)合救市第二波，50家券商再集維穩(wěn)資金逾千億，有利于穩(wěn)定市場(chǎng)信心；我們認(rèn)為，央行的"雙降"以及相關(guān)部門(mén)積極救市有利于穩(wěn)定市場(chǎng)情緒；股指短期下行空間有限，國(guó)家隊(duì)購(gòu)買(mǎi)大盤(pán)藍(lán)籌跡象明顯，操作上以短線主，注意控制倉(cāng)位。