股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

9月7日，在中金所調(diào)整股指期貨合約的帶動(dòng)下，三大股指期貨價(jià)格大幅高開高走，而后震蕩回落，收盤上漲，期貨價(jià)格明顯強(qiáng)于現(xiàn)貨。截止到收盤，主力IF1509合約收4166.6，上漲67.20 點(diǎn)（2.22%），成交量為38054手，持倉(cāng)量為41633手；主力IH1509合約收2052.4，下跌7.60 點(diǎn)（0.37%），成交量為16627手，持倉(cāng)量為19824手；主力IC1509合約收5795，上漲411.40 點(diǎn)（7.64%），成交量11697手，持倉(cāng)11072手。IF總成交量為43015手，總成持倉(cāng)量為18761手，成交持倉(cāng)比為0.78 ；IH總成交量為18761手，總成持倉(cāng)量為55497手，成交持倉(cāng)比為0.74 ；IC總成交量為14422手，總成持倉(cāng)量為15923手，成交持倉(cāng)比為0.91 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差繼續(xù)大幅修復(fù)。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-154.29，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-4.75 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-81.6，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-3.98 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-348.6，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-6.02 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，三大指數(shù)期貨主力主要以增倉(cāng)為主，主力多頭增倉(cāng)幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1509合約前二十大多頭增倉(cāng)2035手，前二十大空頭增倉(cāng)266手，新增多單與新增空單之差為1769手； IH1508合約前二十大多頭增倉(cāng)565手，前二十大空頭增倉(cāng)1676手，新增多單與新增空單之差為-1111手 ； IC1508合約前二十大多頭增倉(cāng)1749手，前二十大空頭增倉(cāng)1378手，新增多單與新增空單之差為371手。

結(jié)論及投資建議

全球股市以跌為主，對(duì)股指影響利空；股指期貨價(jià)格在中金修改合約的帶動(dòng)下走高，并且成交量和持倉(cāng)量大幅萎縮，期現(xiàn)負(fù)價(jià)差快速縮小，主力持倉(cāng)減倉(cāng)明顯，市場(chǎng)觀望情緒濃厚；8月PMI繼續(xù)回落，并跌破50%的榮枯線，顯示經(jīng)濟(jì)有較大的下行壓力；在較弱的市場(chǎng)中，監(jiān)管層加大了監(jiān)管力度，證金公司或繼續(xù)發(fā)揮維穩(wěn)的職責(zé)，中金所出臺(tái)嚴(yán)厲規(guī)則來抑制股指期貨的大幅波動(dòng)；我們預(yù)計(jì)股指期貨將繼續(xù)維持在較低的成交量上，持倉(cāng)量或進(jìn)一步回落，期貨流動(dòng)性堪憂，趨勢(shì)上股指短期仍將以震蕩偏弱為主，操作上以短線為主，注意控制倉(cāng)位。