行情回顧：周一A股指數(shù)早盤維持寬幅震蕩走勢(shì)，午后高位回落跌幅隨之加深，截至收盤滬指跌2.52%至3080.42點(diǎn)，市場(chǎng)成交出現(xiàn)銳減，兩市成交僅6000億元左右。盤面上來(lái)看前期護(hù)盤的銀行、保險(xiǎn)等金融權(quán)重股短期獲利盤大幅出逃開(kāi)始砸盤，國(guó)企改革、軍工等熱點(diǎn)也開(kāi)始?xì)⒌?，而中小?chuàng)等板塊表現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勢(shì)人氣有所回升。分板塊來(lái)看，紡織、家具等板塊漲幅居前，而航空、銀行、保險(xiǎn)等板塊領(lǐng)跌?？傮w來(lái)看前期漲幅較大的金融板塊開(kāi)始回調(diào)帶動(dòng)大盤下挫，但市場(chǎng)上漲個(gè)股開(kāi)始大幅增多，尤其是中小個(gè)股開(kāi)始表現(xiàn)顯示市場(chǎng)人氣仍在緩慢恢復(fù)，指數(shù)短期有望繼續(xù)夯實(shí)底部。

三股指期貨主力合約中除IH下跌外其余均上漲，其中IC主力合約漲幅較大，且三股指表現(xiàn)均大幅強(qiáng)于相應(yīng)標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)，收盤貼水全部大幅收窄。交易所嚴(yán)規(guī)導(dǎo)致市場(chǎng)平倉(cāng)量大幅增加，當(dāng)前市況已難以反映出現(xiàn)貨市場(chǎng)情況。持倉(cāng)情況來(lái)看，三股指持倉(cāng)如期大幅下跌，合計(jì)總持倉(cāng)大幅減少18496手至96776手，已不足十萬(wàn)，多空雙方均在嚴(yán)規(guī)下大幅減倉(cāng)。從中金所公布的全結(jié)會(huì)員持倉(cāng)來(lái)看，三股指期貨主力多空雙方均大幅減持，主力凈空持倉(cāng)繼續(xù)減少到4039手，反映出當(dāng)前市場(chǎng)套保盤的大幅減少。總的來(lái)看期指市場(chǎng)出現(xiàn)大幅萎縮，短期價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能受到抑制，但套保盤的出逃會(huì)繼續(xù)給市場(chǎng)帶來(lái)一定拋壓。

技術(shù)分析或基本面分析：從投資者最為關(guān)注的滬指來(lái)看，指數(shù)繼續(xù)縮量下跌殺跌動(dòng)能漸小，短線MACD指標(biāo)持續(xù)縮短，短期指數(shù)有望繼續(xù)夯實(shí)底部。結(jié)合消息面以及市場(chǎng)情緒有所恢復(fù)，后市或有望企穩(wěn)回升。消息面上三部委聯(lián)合發(fā)文鼓勵(lì)長(zhǎng)期持股，交易所也出臺(tái)一系列規(guī)范市場(chǎng)的制度有利于繼續(xù)提振人氣，但市場(chǎng)清理配資工作、套保盤期指平倉(cāng)帶來(lái)的拋壓以及權(quán)重板塊的短期獲利盤出逃都在對(duì)現(xiàn)貨產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的壓力，后市仍有賴于場(chǎng)外資金的進(jìn)入才能提供更多上行動(dòng)能。期指上來(lái)看價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能被嚴(yán)規(guī)影響較大，總持倉(cāng)及凈空持倉(cāng)均在大幅減少，套保盤的出逃也會(huì)給現(xiàn)貨帶來(lái)一定壓力。

行情預(yù)判與交易策略：綜上所述期指繼續(xù)觀望為主，日內(nèi)仍可輕倉(cāng)試多。預(yù)計(jì)滬深300股指主力合約壓力3392點(diǎn)，支撐3083點(diǎn)，上證50股指主力合約壓力2258點(diǎn)，支撐2037點(diǎn)，中證500股指主力合約壓力6000點(diǎn)，支撐5550點(diǎn)。