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摩根大通股票承銷第一 高盛依然“并購(gòu)之王”

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2015-09-25 12:08:45 來(lái)源:華爾街見(jiàn)聞 作者:林建建

備受關(guān)注的新一年華爾街投行座次榜單揭曉了,摩根大通股票承銷收入排名第一,高盛仍是“并購(gòu)之王”。

 

在2015年前三個(gè)季度的股權(quán)資本市場(chǎng)(ECM)業(yè)務(wù)收入排名中,摩根大通逆襲摩根士丹利和高盛,有望鎖定桂冠。這些業(yè)務(wù)包括IPO承銷和為上市公司提供股權(quán)融資服務(wù)等。

 

研究機(jī)構(gòu)與數(shù)據(jù)提供商Dealogic周三公布的初步統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示,摩根大通在這一業(yè)務(wù)的收入上,以微弱優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先高盛和摩根士丹利,三者的最大差距僅5500萬(wàn)美元。

 

 

(點(diǎn)擊放大:前三季度ECM收入排名)

 

去年同一時(shí)刻,排名第一的是摩根士丹利,第二是高盛,摩根大通才第三。

 

實(shí)際上,今年ECM行情整體平淡,行業(yè)總收入同比下降了15%至142億美元。

 

但是全球并購(gòu)熱潮卻在持續(xù)。而且,說(shuō)到并購(gòu)的話,高盛是當(dāng)之無(wú)愧的王者,無(wú)論是從營(yíng)收還是份額上來(lái)看。

 

Dealogic的初步數(shù)據(jù)顯示,今年前三個(gè)季度,高盛并購(gòu)業(yè)務(wù)收入達(dá)到20億美元,占市場(chǎng)份12.3%。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手摩根大通和摩根士丹利分別以13.1億美元或8.1%的額和12.4億美元或7.7%的份額拿下第二和第三。

 

 

(前三個(gè)季度M&A收入排名)

 

值得注意的是,精品投行Lazard和Centerview Partners也力壓其他國(guó)際投行巨頭進(jìn)入并購(gòu)領(lǐng)域的前十。

 

Dealogic的數(shù)據(jù)顯示,今年許多并購(gòu)發(fā)生在醫(yī)療保健行業(yè),為投行們貢獻(xiàn)收入達(dá)28億美元。

 

本月初,華爾街見(jiàn)聞援引湯森路透的數(shù)據(jù)介紹過(guò),今年美國(guó)的并購(gòu)交易之中,醫(yī)療保健和能源業(yè)的交易占比最多,前者占23%,后者占16%。湯森路透也表示,高盛仍然是投行中的并購(gòu)交易之王。

 

對(duì)于Dealogic的排名,投行可謂又愛(ài)又恨。當(dāng)名列前茅時(shí),它們以此作為招攬客戶的籌碼,并在盈利預(yù)告中引用它。當(dāng)它們的排名下降時(shí),它們傾向于質(zhì)疑該榜單的準(zhǔn)確性。

 

不過(guò),不管怎么樣,這仍然是一份備受關(guān)注的排名。作為一份獨(dú)立的數(shù)據(jù)源,許多人借此觀察各大投行的市場(chǎng)份額變化情況。

 

投行自己也會(huì)披露各類業(yè)務(wù)的營(yíng)收狀況,但由于統(tǒng)計(jì)口徑存在差異,因此會(huì)與Dealogic的統(tǒng)計(jì)存在出入。

 

投行們通常會(huì)在季度注意事項(xiàng)中披露ECM的營(yíng)收數(shù)據(jù),但每家銀行傾向于根據(jù)不同的匯報(bào)對(duì)象決定是否把不同的業(yè)務(wù)包含在內(nèi)。當(dāng)然還有一些交易并未包含在Dealogic的統(tǒng)計(jì)中,例如場(chǎng)外結(jié)構(gòu)化衍生品交易。

 

例如,根據(jù)高盛自己的報(bào)告,上半年的ECM營(yíng)收達(dá)到了11億美元,比Dealogic統(tǒng)計(jì)的前三個(gè)季度的數(shù)據(jù)還高。

 

責(zé)任編輯:張文慧

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