周三（10月21日），A股早盤(pán)強(qiáng)勢(shì)震蕩，午后開(kāi)盤(pán)觸及3447點(diǎn)后連續(xù)殺跌，獲利盤(pán)噴薄而出，創(chuàng)業(yè)板、中小板指雙雙重挫6%左右，A股跌幅一度達(dá)4.6%。臨近收盤(pán)中國(guó)石油、中國(guó)石化、銀行股出現(xiàn)拉升，力保A股收于3300點(diǎn)上方。盤(pán)面上，超八百只非ST股收盤(pán)跌停。

截至收盤(pán)，上證綜指跌3.06%報(bào)3320.68點(diǎn)；深證成指跌5.87%報(bào)10915.99點(diǎn)；中小板指收盤(pán)跌5.89%。創(chuàng)業(yè)板指收盤(pán)跌6.63%。兩市全天成交金額1.17萬(wàn)億元人民幣，上日成交金額為9040億元人民幣。

申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)板塊方面：

銀行板塊獨(dú)漲，升幅為2.63%。工商銀行收漲6%，光大銀行、中信銀行、交通銀行、民生銀行均錄得5%左右升幅。國(guó)防軍工、汽車(chē)板塊均重挫7%以上?；?、電子、傳媒、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)均跌逾6%。非銀金融跌約4%。

概念指數(shù)方面：各指數(shù)全線下挫，智能汽車(chē)、智慧農(nóng)業(yè)、體育、衛(wèi)星導(dǎo)航、風(fēng)力發(fā)電、核能核電指數(shù)均重挫8%以上。

主題行業(yè)方面：互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)大漲6%以上，軟件、建筑和通信設(shè)備指數(shù)漲幅也在4%以上；航空、汽車(chē)指數(shù)小跌1%。價(jià)格結(jié)構(gòu)方面：

當(dāng)日滬深300主力合約期現(xiàn)基差為130.5，有理論上反套空間；上證50期指主力合約期現(xiàn)基差為89.4，有理論上反套空間；中證500主力合約期現(xiàn)基差為233.9，有理論上反套空間（資金年化成本為5%，現(xiàn)貨跟蹤誤差設(shè)為0.1%，未考慮沖擊成本）。

從月間價(jià)差水平看，滬深300、上證50期指主力合約較季月價(jià)差分別為107和35，處相對(duì)合理區(qū)間；中證500期指主力合約較季月價(jià)差為211，處相對(duì)合理水平。

宏觀面主要消息如下：

1.國(guó)務(wù)院召開(kāi)常務(wù)會(huì)議，部署加深上海自貿(mào)區(qū)金融改革試點(diǎn)；2.央行最新進(jìn)行MLF（中期借貸便利）操作，規(guī)模1055億，期限6個(gè)月，利率3.35%；3.截止9月，國(guó)企利潤(rùn)總額為1.74萬(wàn)億，同比-8.2%。

行業(yè)主要消息如下：

1.“健康中國(guó)”有望寫(xiě)入十三五規(guī)劃文件，帶來(lái)市場(chǎng)空間預(yù)計(jì)將達(dá)10萬(wàn)億；2.據(jù)中證協(xié)，將擬設(shè)立撤單/報(bào)單比上限等控制指標(biāo)，對(duì)程序化交易指令實(shí)施審核。

資金面情況如下：

1.當(dāng)日貨幣市場(chǎng)利率小幅下跌，銀行間同業(yè)拆借隔夜品種報(bào)1.905%（+0.2bp,日漲跌，下同）；7天期報(bào)2.394%（+0bp）；銀行間質(zhì)押式回購(gòu)1天期加權(quán)利率報(bào)1.8795%（-1.1bp）；7天期報(bào)2.3771%（-0.4bp）；2.截至10月20日，滬深兩市融資余額為9930億元，連續(xù)第9日增加。

股指雖有較大幅度回調(diào)，但結(jié)合基本面和盤(pán)面看，其無(wú)轉(zhuǎn)空信號(hào)，且在關(guān)鍵位支撐依舊有效，預(yù)計(jì)續(xù)跌空間有限。從分類(lèi)指數(shù)看，市場(chǎng)風(fēng)格偏好或轉(zhuǎn)向主板藍(lán)籌行業(yè)，即滬深300指數(shù)表現(xiàn)預(yù)期相對(duì)穩(wěn)健。

操作上：IF1512輕倉(cāng)試多，在3180下離場(chǎng)。