周一（10月26日），A股全天維持強(qiáng)勢(shì)震蕩態(tài)勢(shì)，汽車(chē)、農(nóng)業(yè)、環(huán)保股表現(xiàn)較為活躍，題材股出現(xiàn)分化。

截至周五收盤(pán)，上證綜指漲0.5%報(bào)3429.58點(diǎn)；深證成指漲0.73%報(bào)11687.77點(diǎn)；中小板指收盤(pán)漲0.84%。創(chuàng)業(yè)板指收盤(pán)跌0.43%。兩市全天成交金額1.11萬(wàn)億元人民幣，上日成交金額為1.04萬(wàn)億元人民幣。

申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)板塊方面：

申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)多數(shù)走升。電氣設(shè)備、汽車(chē)板塊均漲逾2%。機(jī)械設(shè)備、國(guó)防軍工、農(nóng)林牧漁、非銀金融、化工、有色金屬升幅均超過(guò)1%。房地產(chǎn)、醫(yī)藥生物、傳媒板塊小幅下滑。

概念指數(shù)方面：能源互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)勁升6.6%。去IOE、智慧農(nóng)業(yè)、美麗中國(guó)、機(jī)器人、工業(yè)4.0、土地流轉(zhuǎn)、太陽(yáng)能發(fā)電、云計(jì)算指數(shù)均大漲4%左右。上周五暴漲的健康中國(guó)指數(shù)收盤(pán)僅微升。

當(dāng)日滬深300主力合約期現(xiàn)基差為119.1，處相對(duì)合理區(qū)間；上證50期指主力合約期現(xiàn)基差為33.6，處相對(duì)合理區(qū)間；中證500主力合約期現(xiàn)基差為321.8，有理論上反套空間（資金年化成本為5%，現(xiàn)貨跟蹤誤差設(shè)為0.1%，未考慮沖擊成本）。

從月間價(jià)差水平看，滬深300、上證50期指主力合約較季月價(jià)差分別為100和26，處相對(duì)合理區(qū)間；中證500期指主力合約較季月價(jià)差為266，處相對(duì)合理水平。從近日合約間價(jià)差變化看，市場(chǎng)悲觀預(yù)期較前期明顯好轉(zhuǎn)。

操作上：IC1512繼續(xù)試多，在6580下離場(chǎng)。

宏觀面主要消息如下：

1.美國(guó)9月新屋銷(xiāo)售總數(shù)為46.8萬(wàn)戶(hù)，預(yù)期為55萬(wàn)戶(hù)；2.截止9月，全國(guó)鐵路完成貨運(yùn)量為25.3億噸，同比-11.4%，較上月繼續(xù)下滑。

行業(yè)主要消息如下：

1.截止9月，銀行業(yè)境內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債總額分別為187.9和173.5萬(wàn)億，同比+15%和+14.2%；2.德國(guó)總理默克爾將于10月29-30日訪問(wèn)我國(guó)，中德工業(yè)4.0的合作將是此次雙方洽談重點(diǎn)。

資金面情況如下：

1.當(dāng)日貨幣市場(chǎng)利率回落，銀行間同業(yè)拆借隔夜品種報(bào)1.84%；7天期報(bào)2.338%；銀行間質(zhì)押式回購(gòu)1天期加權(quán)利率報(bào)1.8153%；7天期報(bào)2.3517%；2.截至10月23日，滬深兩市融資余額合計(jì)為10076億元，再度破萬(wàn)億。

從盤(pán)面和市場(chǎng)情緒看，股指下方支撐信號(hào)繼續(xù)增強(qiáng)。再結(jié)合宏觀政策導(dǎo)向看，整體亦利于其續(xù)漲。綜合看，股指整體維持多頭特征；但從持倉(cāng)變化看，目前資金主動(dòng)追漲意愿不強(qiáng)，故新多輕倉(cāng)為宜。

操作上：IC1512繼續(xù)試多，在6580下離場(chǎng)。