上周（11月3日-6日），A股前抑后揚(yáng)，經(jīng)歷周一周二的低位震蕩后，周三市場(chǎng)迎來大幅反彈，以券商為主的非銀金融行業(yè)全線上漲，權(quán)重股與題材股齊飆升，帶動(dòng)指數(shù)整體上揚(yáng)?？傮w上，本周中小板塊表現(xiàn)稍弱，大盤藍(lán)籌表現(xiàn)搶眼。

截至周五收盤，上證綜指報(bào)3590點(diǎn)；深證成指報(bào)12273點(diǎn)，中小板指報(bào)12356點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2661點(diǎn)。

申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)板塊方面：

本周申萬(wàn)行業(yè)普漲。其中，非銀金融以+18.77的周漲幅領(lǐng)漲所有行業(yè)，其他如休閑服務(wù)，建筑裝飾，計(jì)算機(jī)，有色金屬及家用電器等行業(yè)均有不錯(cuò)表現(xiàn)；漲幅居后的行業(yè)有食品飲料和醫(yī)藥生物。

概念指數(shù)方面：當(dāng)周受熱點(diǎn)主題驅(qū)動(dòng)漲幅居前的概念指數(shù)有福建自貿(mào)區(qū)指數(shù)，次新股指數(shù)和芯片國(guó)產(chǎn)化指數(shù)，前一周領(lǐng)漲的充電樁指數(shù)和二胎政策指數(shù)本周漲幅墊底。

上周五滬深300主力合約期現(xiàn)基差為40，處相對(duì)合理區(qū)間；上證50期指主力合約期現(xiàn)基差為7，處相對(duì)合理區(qū)間；中證500主力合約期現(xiàn)基差為153，處相對(duì)合理區(qū)間（資金年化成本為5%，現(xiàn)貨跟蹤誤差設(shè)為0.1%，未考慮沖擊成本）。

從月間價(jià)差水平看，滬深300、上證50期指主力合約較季月價(jià)差分別為78和16，處相對(duì)合理區(qū)間；中證500期指主力合約較季月價(jià)差為221，處相對(duì)合理水平。

宏觀面主要消息如下：

1.美國(guó)10月新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)為27.1萬(wàn)，遠(yuǎn)超預(yù)期+18.2萬(wàn)；失業(yè)率為5.0%，續(xù)創(chuàng)新低；2.國(guó)內(nèi)10月出口同比-6.9%，預(yù)期-3.2%；進(jìn)口同比-18.8%，預(yù)期-15.2%；3.國(guó)內(nèi)10月外匯儲(chǔ)備環(huán)比+113.9億美元，結(jié)束連續(xù)5個(gè)月下降態(tài)勢(shì)；4.央行報(bào)告稱，將繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策，保持松緊適度、適時(shí)預(yù)調(diào)微調(diào)。

行業(yè)主要消息如下：

1.據(jù)證監(jiān)會(huì)，本月IPO將重啟，同時(shí)現(xiàn)行的新股申購(gòu)預(yù)先繳款制度將取消；2.據(jù)悉，目前場(chǎng)外配資清理工作已基本完成；3.上交所擬修改規(guī)則，重組停牌時(shí)間將不得超5個(gè)月；4.證監(jiān)會(huì)稱，股票發(fā)行注冊(cè)制改革各項(xiàng)準(zhǔn)備工作正有序推進(jìn)；

資金面情況如下：

1.當(dāng)周貨幣市場(chǎng)利率下降，截至周五，銀行間同業(yè)拆借隔夜品種報(bào)1.787%；7天期報(bào)2.285%；銀行間質(zhì)押式回購(gòu)1天期加權(quán)利率報(bào)1.7553%；7天期報(bào)2.2889%；2.截至11月5日，滬深兩市融資余額總計(jì)10674.87億元，較前一日增加180.29億元；

近期權(quán)重板塊熱點(diǎn)集中，且有推漲量能配合，致股指持續(xù)大漲突破阻力位。雖IPO重啟，但從資金面看，其利空影響有限。綜合看，預(yù)計(jì)其維持上行走勢(shì)。從分類指數(shù)看，市場(chǎng)對(duì)主板藍(lán)籌行業(yè)偏好依舊明顯，其多頭配置價(jià)值依舊最佳。

操作上，IF1512繼續(xù)試多，在3650下入場(chǎng)。