股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

1月20日，三大期指小幅低開，中午跳水后維持低位震蕩。主力IF1602合約收4166.6，下跌67.60點(diǎn)，成交量為18141手，持倉量為25028手；主力IH1602合約收2039.2，下跌45.20點(diǎn)，成交量為7176手，持倉量為9360手；主力IC1602合約收5835，下跌96.40點(diǎn)，成交量11388手，持倉14763手。IF總成交量為21157手，總成持倉量為8217手，成交持倉比為0.54 ；IH總成交量為8217手，總成持倉量為39359手，成交持倉比為0.53 ；IC總成交量為13256手，總成持倉量為21234手，成交持倉比為0.62。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差有所擴(kuò)大。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-100.38，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-3.16 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-49.5，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-2.43 %；IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-303.5，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-5.20%。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，期指主力主要以增倉為主，主力多頭增倉幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1602合約前二十大多頭增倉263手，前二十大空頭增倉144手，新增多單與新增空單之差為119手； IH1602合約前二十大多頭增倉326手，前二十大空頭增倉181手，新增多單與新增空單之差為145手 ； IC1602合約前二十大多頭增倉379手，前二十大空頭減倉141手，新增多單與新增空單之差為520手。

結(jié)論及投資建議

全球股市全部下跌，對(duì)股指影響利空；周三三大期指小幅低開，中午跳水后維持低位震蕩，期現(xiàn)負(fù)價(jià)差增加，主力多頭增倉明顯；2015年中國經(jīng)濟(jì)增速最終收于6.9%，基本符合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型預(yù)期；股票發(fā)行注冊(cè)制今年 3月1日起實(shí)施，試行期為兩年，主要以去庫存為主，IPO數(shù)量有所控制；央行透露穩(wěn)匯意愿，人民幣貶值高峰已過；央行通過MLF、SLF、PSL等操作釋放將近6000億流動(dòng)性，短期流動(dòng)性充足；經(jīng)過周二大幅反彈后，周三股指出現(xiàn)回調(diào)，股市仍在蓄勢(shì)，出現(xiàn)V型反彈的概率不大，預(yù)計(jì)年前筑底過程將持續(xù)，市場(chǎng)波動(dòng)率下降，可在上證綜指3000點(diǎn)左右輕倉嘗試性買多。