宏觀，股指：

國(guó)際：

1：北京時(shí)間22日晚，美國(guó)4月MARKIT制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)跌至6年半來最低。由3月的51.5下跌至50.8。疲軟的產(chǎn)出分項(xiàng)數(shù)據(jù)、低迷就業(yè)分項(xiàng)和商業(yè)增長(zhǎng)分項(xiàng)數(shù)據(jù)都使4月制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)承壓。不同地區(qū)聯(lián)儲(chǔ)的數(shù)據(jù)好壞不一。費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)的數(shù)據(jù)由3月的12.4大幅降至-1.6。但來自紐約聯(lián)儲(chǔ)的數(shù)據(jù)為跳漲至近一年多來最高。

2：歐元區(qū)4月制造業(yè)PMI初值51.5，不及預(yù)期的51.9。法國(guó)仍然是拖累歐元區(qū)的主要原因，而包括德國(guó)在內(nèi)的其他國(guó)家增長(zhǎng)皆有放緩。Markit首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Chris Williamson認(rèn)為，歐央行或需要采取更激進(jìn)的政策來推動(dòng)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)的復(fù)蘇。

3：奧巴馬稱如果退歐英國(guó)在“安全、影響力、繁榮”均將大打折扣；他警告美國(guó)當(dāng)下重點(diǎn)與歐盟達(dá)成自貿(mào)協(xié)議。而如果英國(guó)退歐，英國(guó)就必須“從頭排隊(duì)”同美國(guó)簽署協(xié)議。奧巴馬稱英國(guó)應(yīng)發(fā)揮作用推動(dòng)一個(gè)鞏固的歐盟。

國(guó)內(nèi)：

1：周四國(guó)內(nèi)商品期貨市場(chǎng)集體暴漲，18個(gè)商品期貨主力品種觸及漲停，其中鐵礦、瀝青、雞蛋、玉米等10個(gè)品種收盤漲停。在此背景下，上期所、大商所、鄭商所三大期交所一齊出手，上調(diào)商品交易手續(xù)費(fèi)，或調(diào)整交易保證金及漲跌停板幅度。期貨夜市開盤后，黑色系低開后拉起。主力合約中，焦炭一度上漲6%后漲停，至收盤上漲5.7%。鐵礦石收漲0.7%。焦煤、動(dòng)力煤分別收漲1.8%和0.45%。不過，螺紋鋼、熱軋卷板上漲后，至收盤再度轉(zhuǎn)跌，分別下挫0.8%和0.7%。大商所周五晚表示，自2016年4月26日起將焦炭和焦煤品種手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由成交金額的萬分之0.6調(diào)整為成交金額的萬分之1.8。

2：中國(guó)央行接近歷史高點(diǎn)的資金投放仍難緩解市場(chǎng)流動(dòng)性緊張，銀行間市場(chǎng)7天期回購利率午后擴(kuò)大漲幅，升約16個(gè)基點(diǎn)至2.4804%，有望創(chuàng)2月2日來新高。彭博援引交易員稱，午后主要仍是部分小機(jī)構(gòu)資金需求未得到滿足，而大行出錢意愿非常有限，資金面呈結(jié)構(gòu)性緊張。

3：上海銀監(jiān)局稱，上海各銀行將暫停與鏈家等6家房產(chǎn)中介合作1個(gè)月，7家銀行部分營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)被暫停個(gè)人房貸業(yè)務(wù)2個(gè)月。

宏觀今日提示：

16:00德國(guó)4月IFO商業(yè)景氣指數(shù)107   106.7

16:00德國(guó)4月IFO商業(yè)預(yù)期指數(shù)100.9 100

22:00美國(guó)3月新屋銷售520K 512K

交易提示： 信用風(fēng)險(xiǎn)引監(jiān)管升級(jí)承壓市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，期指下跌壓力猶存。

國(guó)債期貨：

1、央行上周逆回購創(chuàng)出歷史次高，但市場(chǎng)并不高興。

央行周五再次投放2400億元7天逆回購，連續(xù)第三日加大資金投放力度。公開市場(chǎng)上周累計(jì)凈投放6800億元。但市場(chǎng)似乎并不會(huì)因此而高興。國(guó)金證券評(píng)論稱，從去年頻繁降準(zhǔn)投放長(zhǎng)錢，到如今 MLF 也成“奢望”，只能拿著過一天算一天的逆回購度日。

2、媒體稱日央行考慮以負(fù)利率向銀行貸款，日股走高日元暴跌。

彭博援引知情人士稱，日本央行考慮以負(fù)利率向銀行提供貸款。此外，一旦作出任何進(jìn)一步降息決定，日本央行就有可能討論這一舉措。日本股市聞?dòng)嵖焖僮吒?。日元匯率大跌，美元/日元升破110關(guān)口。

交易提示：警惕信用風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)發(fā)酵帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，期債震蕩。