宏觀股指：

前一交易日滬指低開0.67%，資源股大幅回調(diào)。券商股表現(xiàn)不振，多家券商一季度凈利潤(rùn)同比下滑。半日縮量下跌0.6%，創(chuàng)業(yè)板逆市飄紅。資源股大幅回調(diào)，交易所出手抑制期市過(guò)熱。稀土永磁、黃金珠寶概念回吐近日漲幅。銀行股則逆市走強(qiáng)。上證收盤縮量漲0.22%，創(chuàng)業(yè)板漲逾1%。白酒、家電等消費(fèi)股迎來(lái)久違大漲，資源股大幅回調(diào)。稀土永磁、黃金珠寶概念回吐近日漲幅。上證綜指本周跌近4%。申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)多數(shù)走低，鋼鐵、有色、煤炭、化工等資源類股全線大跌；銀行、家電、醫(yī)藥、傳媒逆市走強(qiáng)。概念股方面，稀土永磁、黃金珠寶指數(shù)重挫回吐近日漲幅；基因檢測(cè)、抗癌、傳感器指數(shù)紛紛造好。截至收盤，兩市漲多跌少，共1920家個(gè)股上漲，僅545家個(gè)股下跌；32家非ST個(gè)股漲停，8家非ST個(gè)股跌停。

兩融余額不足8800億創(chuàng)4月1日以來(lái)低點(diǎn)。截至周四（4月21日），A股融資融券余額為8764.47億元，較前一交易日減少37.75億元。22日滬股通凈流入2.84億元。

今日有一只新股（匯嘉時(shí)代732101）進(jìn)入網(wǎng)上申購(gòu)環(huán)節(jié)，發(fā)行價(jià)8.81元，發(fā)行市盈率為22.98，全額申購(gòu)需211440元。

國(guó)債期貨：

上周五SHIBOR利率曲線整體繼續(xù)小幅上行，其中2周SHIBOR上行1.3個(gè)基點(diǎn)，1個(gè)月SHIBOR上行0.6個(gè)基點(diǎn)，3個(gè)月SHIBOR上行0.7個(gè)基點(diǎn)。7天回購(gòu)定盤利率上周五上行15個(gè)基點(diǎn)至2.55%附近。

中長(zhǎng)期國(guó)債到期收益率上周五小幅上行，5年期國(guó)債到期收益率上行2個(gè)基點(diǎn)至2.72%附近，10年期國(guó)債到期收益率上行1個(gè)基點(diǎn)至2.93%附近。

期債上周五震蕩上行，按照收盤角度來(lái)看，TF1606顯示的收益率為2.72%，而T1606顯示的收益率為3.02%。上周央行公開市場(chǎng)進(jìn)行了2400億元7天逆回購(gòu)，凈投放2050億元，繼續(xù)大規(guī)模投放的態(tài)勢(shì)。目前看，10年國(guó)債收益率由于有一定買盤存在，上行幅度不大。相對(duì)而言，當(dāng)前資金利率仍然在上行，央行恐怕在本周仍然需要大規(guī)模投放流動(dòng)性，本周干預(yù)力度或許不會(huì)弱。在保證資金利率不會(huì)大幅波動(dòng)情況下，債券市場(chǎng)仍然存在調(diào)整的壓力，期債繼續(xù)震蕩走弱的概率仍然較大。目前期債遠(yuǎn)月合約價(jià)格處于明顯低估的態(tài)勢(shì)，做空遠(yuǎn)月須謹(jǐn)慎。