宏觀，股指：

國(guó)際：

1：美國(guó)5月ADP就業(yè)人數(shù)增加17.3 萬，符合預(yù)期，前值15.6萬修正為16.6萬。新增就業(yè)崗位完全來自于服務(wù)業(yè)，制造業(yè)減少了3000個(gè)工作崗位。周五美國(guó)勞工部將公布5月的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。5月的就業(yè)數(shù)據(jù)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)決定夏季是否加息至關(guān)重要。

2：美國(guó)財(cái)長(zhǎng)在中美對(duì)話前夕稱，中國(guó)在經(jīng)歷很艱難的轉(zhuǎn)型，不堅(jiān)持改革對(duì)本國(guó)和全球經(jīng)濟(jì)不利；美國(guó)必須要求中方公平對(duì)待美企；對(duì)消除貨幣操縱美國(guó)有很大進(jìn)展，中方了解，干預(yù)人民幣匯率可能“嚴(yán)重破壞”中美關(guān)系。

3：達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席Robert Kaplan周四重申美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)迅速加息的觀點(diǎn)，他表示美國(guó)經(jīng)濟(jì)非常接近完全就業(yè)且通脹開始上揚(yáng)，已可采取下一步行動(dòng)，下一步并不一定就是指6月份，可能是6月或7月；低利率正在扭曲投資決策和雇傭決策等；英國(guó)若退歐將帶來直接的尾部風(fēng)險(xiǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)需對(duì)此做好準(zhǔn)備。Kaplan今年沒有投票權(quán)。

國(guó)內(nèi)：

1：路透今日稱，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)金融衍生品專業(yè)委員會(huì)開會(huì)審議通過了CRM業(yè)務(wù)規(guī)則修訂，加入了CDS和CLN的業(yè)務(wù)指引。 彭博昨日也表示，CDS業(yè)務(wù)指引明確，信用事件應(yīng)包含破產(chǎn)和支付違約，根據(jù)參考實(shí)體實(shí)際信用情況的不同，可納入債務(wù)加速到期、債務(wù)潛在加速到期以及債務(wù)重組等其他信用事件。

2：據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，中金所正研究制定放開股指期貨限制的具體方案。股指期貨市場(chǎng)的恢復(fù)將采取逐步松綁形式，初期將僅對(duì)特殊法人客戶放寬限制，具體包括放開非套保日內(nèi)開倉(cāng)手?jǐn)?shù)限制及下調(diào)保證金。

宏觀今日提示：

09:45中國(guó)5月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI-- 51.8

20:30美國(guó)5月非農(nóng)就業(yè)人口變動(dòng)160K 160K

20:30美國(guó)5月失業(yè)率4.9% 5%

20:30美國(guó)4月貿(mào)易帳-41.0B -40.4B

22:00美國(guó)5月ISM非制造業(yè)指數(shù)55.3 55.7

22:00美國(guó)4月工廠訂單環(huán)比1.9% 1.1%

22:00美國(guó)4月耐用品訂單環(huán)比終值-- 3.4%

交易提示：資金回流提升市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，但無風(fēng)險(xiǎn)利率上行不利市場(chǎng)，期指震蕩。

國(guó)債期貨：

1、中國(guó)重啟不良資產(chǎn)證券化遭遇機(jī)構(gòu)互持，國(guó)有金融體系并未擺脫風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)銀行和招商銀行5月底分別發(fā)行了3.01億元和2.33億元的不良資產(chǎn)支持證券(ABS)，2008年金融危機(jī)后中國(guó)首批500億元不良資產(chǎn)ABS試點(diǎn)終于落地。但外媒調(diào)查發(fā)現(xiàn)，上述產(chǎn)品主要主要買方仍為銀行和國(guó)有資產(chǎn)管理公司，這樣的現(xiàn)實(shí)或讓通過證券化市場(chǎng)大批處置銀行壞賬風(fēng)險(xiǎn)的期望打折。

2、上海銀監(jiān)局：正推進(jìn)上海金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行表外業(yè)務(wù)自查

上海銀監(jiān)局副局長(zhǎng)周文杰表示，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)年初下發(fā)的通知，上海正推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行表外業(yè)務(wù)自查行動(dòng)，關(guān)注點(diǎn)在于銀行是否將表外業(yè)務(wù)納入全行授信監(jiān)控，目前這項(xiàng)工作正在開展當(dāng)中。

3、央行力推票交所計(jì)劃于10月掛牌

央行正在籌建的票據(jù)交易所計(jì)劃于今年10月掛牌，目前正在制定具體實(shí)施方案，包括確定相關(guān)規(guī)則、投資者門檻、市場(chǎng)參與者如何接入系統(tǒng)等。票交所的目標(biāo)是三年之內(nèi)盡快讓電票占據(jù)票據(jù)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，至少占比達(dá)70%-80%，使得監(jiān)管層面可以通過電子匯票系統(tǒng)、網(wǎng)上清算系統(tǒng)，降低票據(jù)業(yè)務(wù)和資金清算中的風(fēng)險(xiǎn)。

4、外媒：交易商協(xié)會(huì)近日審議通過CRM規(guī)則修訂含CDS和CLN指引

外媒援引消息人士稱，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（NAFMII）金融衍生品專業(yè)委員會(huì)近日召開會(huì)議，審議通過了CRM（信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具）業(yè)務(wù)規(guī)則修訂，主要變化是加入了CDS（信用違約互換）和CLN（信用聯(lián)結(jié)票據(jù)）業(yè)務(wù)指引，這兩個(gè)市場(chǎng)關(guān)注已久的新產(chǎn)品距推出漸行漸近。

5、央行：希望中國(guó)債券進(jìn)入全球主要債券指數(shù)

中國(guó)央行副行長(zhǎng)潘功勝：中國(guó)在研究討論境外債券投資者的稅收政策問題。

中國(guó)希望其債券能夠進(jìn)入全球主要債券指數(shù)。

交易提示：保險(xiǎn)清理保險(xiǎn)資管通道業(yè)務(wù)，利率債賣盤增加，期債震蕩。