周三,A股在第三次被拒納入MSCI指數(shù)后小幅低開(kāi),隨后強(qiáng)勢(shì)反彈,午后高位平穩(wěn)運(yùn)行,尾盤報(bào)收于2887.21點(diǎn),上漲1.58%。兩市成交量較前一交易日小幅增加,至5731億元。盤面看,鋰電池、充電樁、超級(jí)電容、新能源汽車等板塊領(lǐng)漲,銀行、上證50樣本股等板塊漲幅較小。期指方面,IH1606合約上漲0.32%,報(bào)收于2092.6點(diǎn),弱于IF與IC合約,期指貼水14點(diǎn)。標(biāo)的物方面,上證50ETF低開(kāi)高走,尾盤報(bào)收于2.109,漲幅0.38%,且成交量有所放大。 期權(quán)市場(chǎng)成交放量。全日累計(jì)成交397851張期權(quán)合約,較上一交易日增加89451張。其中,認(rèn)購(gòu)期權(quán)成交219580張,較上一交易日增加58771張,認(rèn)沽期權(quán)成交178271張,較上一交易日增加30680張,認(rèn)購(gòu)期權(quán)成交增量更大。認(rèn)購(gòu)期權(quán)與認(rèn)沽期權(quán)的當(dāng)日最大成交量均集中在平值期權(quán)2.10上。日成交量PCR降至0.811,上一交易日為0.917,市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)暖。持倉(cāng)方面,上證50ETF期權(quán)總持倉(cāng)量增加10003張,至1010440張。 期權(quán)價(jià)格方面,實(shí)值認(rèn)購(gòu)期權(quán)小幅上漲,但平值與虛值認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格全面下跌,表明投資者對(duì)后市進(jìn)一步上漲空間存有較大疑慮。認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格因標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲而全面下跌,平值附近的期權(quán)價(jià)格跌幅最大。6月平值認(rèn)購(gòu)合約“50ETF購(gòu)6月2.10”收盤報(bào)0.0192,下跌6.34%,6月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽6月2.10”收盤報(bào)0.0143,下跌46.24%。 圖為期權(quán)隱含波動(dòng)率走勢(shì) 從波動(dòng)率維度看,歷史波動(dòng)率穩(wěn)中小漲,但隱含波動(dòng)率則出現(xiàn)大幅下滑。認(rèn)購(gòu)與認(rèn)沽期權(quán)隱含波動(dòng)率在日內(nèi)雙雙下降,認(rèn)沽期權(quán)隱含波動(dòng)率環(huán)比下降幅度更大,兩者隱含波動(dòng)率差異縮小。平值期權(quán)方面,“50ETF購(gòu)6月2.10”期權(quán)的隱含波動(dòng)率為10.87%,與前一交易日相比減少4.8個(gè)百分點(diǎn);“50ETF沽6月2.10”期權(quán)的隱含波動(dòng)率為15.43%,與前一交易日相比減少6.8個(gè)百分點(diǎn)。 綜合來(lái)看,6月平值期權(quán)時(shí)間價(jià)值加速損耗,實(shí)值認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格已經(jīng)低于內(nèi)在價(jià)值,即時(shí)間價(jià)值已降為負(fù)值。鑒于期權(quán)隱含波動(dòng)率再度返回歷史低位,操作上仍建議布局遠(yuǎn)月期權(quán),做多波動(dòng)率策略為宜。 責(zé)任編輯:唐正璐 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無(wú)關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來(lái)源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號(hào))
電話:18657157586(微信同號(hào))
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價(jià)值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺(tái) | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營(yíng)許可證[浙字第05637號(hào)]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問(wèn) 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位