國債期貨：

周二國債期貨早盤低開高走，盤中劇烈震蕩，尾盤稍有拉升。近期市場較為詭異，前段時間出現(xiàn)了罕見的股債商同漲，盤中一度股債商同跌，這兩天債市回調(diào)修正了前期市場對寬松貨幣政策過于樂觀的預(yù)期。公開市場操作方面，央行昨日實(shí)施了 400 億元 7 天期逆回購，當(dāng)日共 1800 億元逆回購到期，單日實(shí)現(xiàn) 1400 億資金凈回籠，連續(xù)三日實(shí)現(xiàn)大額凈回籠，不改資金面寬松局面。昨日銀行間主要回購利率 7 天和 14天走低，IRS 多數(shù)走升，Shibor 利率全數(shù)走低，流動性基本寬松。一級市場方面，昨天招標(biāo)的 1 年、5 年、10 年和 20 年期國開債中標(biāo)利率分別為 2.35%、2.9230%、3.1511%和 3.7901%，均明顯低于二級市場水平，對應(yīng)倍數(shù)為 7.61、4.37、3.81 和 4.19 倍，配置情緒濃厚帶動二級市場回穩(wěn)。昨日公布的財(cái)新綜合 PMI 為 50.3，略低于前值，財(cái)新服務(wù)業(yè) PMI 收得 52.7，高于 51.2 的前值。近期大宗商品的大幅上漲引發(fā)債市對通脹預(yù)期的擔(dān)憂，若 CPI 未如預(yù)期下跌，則債市提前消耗利多將迎來回調(diào)，若CPI 如預(yù)期或超預(yù)期走低，則債市將迎來機(jī)會，近期洪災(zāi)爆發(fā)加大了未來的通脹概率，也增加了城投債的投資價(jià)值。整體來看，近期債市大概率區(qū)間震蕩，期債已連跌兩日，今日大概率上漲，關(guān)注城投債?，F(xiàn)券持有，期債逢低入場做波段。

結(jié)論：現(xiàn)券持有，期債逢低短多。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周三（7 月 06 日）IF1607 合約交易策略：

? 

多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3155 點(diǎn)止損，3208 止盈。

2) 突破 3208 點(diǎn)，買入，3195 點(diǎn)止損，3250 點(diǎn)止盈。

? 空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3185 點(diǎn)止損，3155 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3155 點(diǎn)，賣出，3165 止損，3135 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。