宏觀,股指: 國際: 1:美國6月新增非農(nóng)就業(yè)人口28.7萬,創(chuàng)下2015年10月以來新高,預(yù)期增長18萬,5月數(shù)據(jù)由3.8萬修正至1.1萬;6月失業(yè)率4.9%,預(yù)期4.8%。有“美聯(lián)儲通訊社”之稱的《華爾街日報》記者Hilsenrath表示,6月份非農(nóng)數(shù)據(jù)靚麗,令美聯(lián)儲9月加息可能重新提上日程。 2:在異常強勁的6月非農(nóng)數(shù)據(jù)公布之后,有“美聯(lián)儲通訊社”(Fedwire)之稱的《華爾街日報》記者Jon Hilsenrath表示,美聯(lián)儲官員很可能對6月份非農(nóng)數(shù)據(jù)感到欣慰,但應(yīng)該不會急于在短時間內(nèi)行動,9月加息的概率則已經(jīng)上升。 3:周五,荷蘭10年期國債收益率跌至-0.001%,創(chuàng)歷史新低,為史上首次負利率。目前,瑞士、日本、德國、丹麥和荷蘭均出現(xiàn)負利率,全球負收益率債券規(guī)模超過13萬億美元。 國內(nèi): 1:彭博援引知情人士稱,中國政府正在考慮幫助約10家陷入困境的大型國有企業(yè)脫貧解困,中鋼集團在列。幫助的方法包括將部分困難國企交由包括誠通集團、中國國新等國有資本運營公司托管,或者劃撥其他國有企業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或股權(quán)給困難國企。 2:未來只能在樓市、匯率二選一的觀點并未考慮到無論是人民幣還是樓市在根本上都取決于中國經(jīng)濟長期向好的基本面這一事實, 中國不是俄日 ,無需套用模式,“兩難之爭”屬于偽命題。 3:中國6月CPI同比1.9%,預(yù)期1.8%,前值2%,環(huán)比下降0.1%;6月PPI環(huán)比有升轉(zhuǎn)降,環(huán)比下降0.2%;同比-2.6%,預(yù)期-2.5%,前值-2.8%。民生宏觀團隊指出,通脹回落打開政策寬松窗口期。隨著三季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)走弱以及年中政治局會議的召開,政策寬松力度將邊際增強。九州證券認為,在蔬菜價格上升、洪水沖擊導(dǎo)致價格上升、大宗商品價格上升等因素影響下,CPI同比漲幅年底重新上行至2.5%是大概率事件,CPI中樞上行將封殺央行貨幣政策寬松空間。民生宏觀則預(yù)期,三季度CPI同比在四個季度中可能最低,美國9月加息概率不大,人民幣貶值預(yù)期穩(wěn)定,通脹回落打開了三季度政策寬松窗口期。 交易提示:通脹降溫提升寬松預(yù)期,但監(jiān)管收緊壓制短期風(fēng)險偏好,期指存回調(diào)需求。 國債期貨: 1、6月CPI同比1.9%,連續(xù)兩月回落,環(huán)比下降0.1%,主因菜、果和蛋類價格繼續(xù)下降,豬價先漲后跌、同比增速降低,但汽、柴油以及假期因素推動非食品上漲。 2、上周央行操作逆回購1950億,逆回購到期8400億,凈回籠6450億,回籠規(guī)模創(chuàng)4月以來周度新高。上周R007降至2.4%,R001降至2.02%,季末考核效應(yīng)消失,央行巨額回籠后流動性仍平穩(wěn)。 3、海外避險情緒不斷發(fā)酵,國內(nèi)寬松預(yù)期仍在,疊加半年度考核后、資金面逐步寬松,上周利率債繼續(xù)上漲。具體來看,1年期國債下行5BP至2.31%;10年期國債持平于2.8%。 交易提示:海外避險情緒不斷發(fā)酵,上周國內(nèi)央行回籠規(guī)模創(chuàng)4月以來周度新高,但銀行資金面依然寬裕,期債高位震蕩。 責(zé)任編輯:唐正璐 |
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