國債期貨：

周二，國債期貨早盤低開低走，盤中震蕩，尾盤再度拉低，現(xiàn)券收益率隨之上漲。公開市場操作方面，央行昨日實(shí)施了 300 億元 7 天期逆回購，當(dāng)日共 400 億元逆回購到期，單日實(shí)現(xiàn) 100 億資金凈回籠。昨日銀行間主要回購利率 7 天下行，14 天走升，Shibor 利率全數(shù)走低，央行連續(xù)凈回籠資金，不改資金面寬松格局。一級市場方面，昨日增發(fā)的三、五、七年期農(nóng)發(fā)債中標(biāo)收益率分別為 2.729%、2.9549%和 3.2038%，均低于二級市場水平，全場 2-4 倍，招標(biāo)結(jié)果顯示配置情緒稍降。總體來看，債市上下兩難，下方仍有基本面支撐，上方繼續(xù)受資金成本打壓，近期債市難有趨勢性行情，重點(diǎn)關(guān)注本周公布的 GDP、社融以及 M2 數(shù)據(jù)。若經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)低于預(yù)期，則對債市是大的利好，債市將迎來一波上漲行情。目前債市并無明顯利空，短期區(qū)間波動為主，預(yù)期今日債市走平或上漲。操作上，現(xiàn)券繼續(xù)持有，期債空頭可了結(jié)出倉，多頭可少量持有。

結(jié)論：現(xiàn)券收益率上漲，期債建議空頭了結(jié)。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周三（7 月 13 日）IF1607 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3250 點(diǎn)止損，3310 止盈。

2) 突破 3310 點(diǎn)，買入，3280 點(diǎn)止損，3362 點(diǎn)止盈。

? 空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3278 點(diǎn)止損，3250 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3250 點(diǎn)，賣出，3265 止損，3220 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險自擔(dān)。