上周滬指繼續(xù)上攻，一舉突破3050點，逐步逼近今年4月高點。期指三個品種略有分化，漲幅不一。其中，大盤藍籌股集中的IF及IH主力合約當周分別上漲2.1%和2.2%，代表中小盤股的IC僅僅上漲0.7%?；罘矫?，受交割影響，期指近月合約負基差大幅收斂，但三個品種次近月合約基差走勢卻各有不同。截至上周五，IF及IH次近月合約貼水收窄至33.1和5.6點，IC次近月合約卻依舊維持了超過百點的貼水。

　　量能方面，面臨交割，期指三個品種持倉出現(xiàn)大幅下滑，當周共計減少12753手至82250手。三個品種持倉均有不同程度減少，其中以IC減倉幅度最大，共計減倉5433手，持倉降至28330手，IF減倉3350手至39065手，IH減倉3970手至14855手。

　　主力持倉方面，雖然各品種總持倉出現(xiàn)大幅縮減，但主力持倉卻各有增減。IF多空主力雙雙增倉，分別增加1676和2473手，凈多持倉迅速降至124手。IH由于次近月合約單邊持倉未達到1萬手，未公布主力持倉排名。同時，IH近月合約已到期全部平倉，前20名多空主力持倉均降至0手。IC多空主力分別減倉1530和1652手，凈空持倉減少122手至548手。

　　具體席位方面，由于指數(shù)再度逼近前期高點，多空主力分歧進一步加大。多頭方面，除國泰君安期貨外，多數(shù)席位凈多持倉均有不同程度增加。海通期貨席位上周多單增持近500手，空單增倉100余手，凈多持倉升至788手。此外另一席位中金期貨多單增持800余手，增倉比例達到100%，空單減倉141手，凈持倉由凈空轉(zhuǎn)為凈多777手?？疹^主力方面，與多頭主力類似的是，各席位凈空持倉紛紛增加。以中信期貨為例，上周多單持倉微增27手，但空單勁增近1000手，凈持倉再度翻空，凈空748手。

　　總體來說，受到交割因素影響，期指市場人氣有所回落。隨著指數(shù)逐步走高，市場分歧明顯加大，多空主力均出現(xiàn)大幅增倉跡象。預(yù)計后市多空將展開激烈爭奪，期指振幅將進一步加大，呈現(xiàn)寬幅振蕩走勢。