房地產(chǎn)行業(yè),在中國真正快速發(fā)展的時間只有十來年,但這個行業(yè)的企業(yè)和BOSS卻積累了驚人的財富。2009年胡潤百富榜,前一百位富豪中已經(jīng)超過30%為房地產(chǎn)企業(yè)家,前十名(12位)中更是有8位主營房地產(chǎn)。他們分別是排名第3的許榮茂家族,排名第4的楊惠妍家族,排名第5的黃偉李萍夫婦、盧志強、朱孟依家族,排名第9的王健林,排名第10的嚴彬、張近東。
為什么房地產(chǎn)行業(yè)可以如此迅速積累財富?為什么房地產(chǎn)行業(yè)可以誕生如此之多的超級富豪? 與此同時,普通老百姓為什么對房子又愛又恨?而“開發(fā)商”這一名詞幾乎已經(jīng)成為罵人“為富不仁”的代名詞。 一、房地產(chǎn)行業(yè)的本質(zhì) 原先中國的房子是分配的,房子沒有成為商品在市場上流通。我們可以這么說,98年以前,房地產(chǎn)這個行業(yè)和現(xiàn)在是完全不同的。那么房地產(chǎn)行業(yè)為什么會變成今天這樣的存在形式? 對政府而言,通過房地產(chǎn)行業(yè)流向中央和地方財政的財富,可以充足國庫、提高國家整體實力、掌握更多的國際話語權,可以通過財富再分配的形式讓某些需要投入、需要扶持的行業(yè)獲得相應的財政投入,可以讓社會的弱勢群體獲得必要的生活保障等。對很多地方政府而言,房地產(chǎn)已經(jīng)是其財政收入的最大來源,如果缺少了土地款和房地產(chǎn)行業(yè)的稅收,中國的很多城市就很難的正常運行。 二、房地產(chǎn)行業(yè)的掠奪性 其實,說得再明白一點,房地產(chǎn)行業(yè)為什么能夠貢獻如此之多的政府財政、能夠培育出如此之多的超級富豪,并不是完全因為這個行業(yè)本身創(chuàng)造了很大的財富,而是因為這個行業(yè)可以掠奪廣大社會居民和其他行業(yè)積累的或創(chuàng)造的財富。 房地產(chǎn)行業(yè)對社會居民和其他行業(yè)的掠奪性以三種形式體現(xiàn)。①顯性掠奪②隱性掠奪③慣性掠奪 ①顯性掠奪 為什么叫顯性掠奪,因為在這一財富轉移和分配過程中,財富的流動是明顯的,財富從一方流向另一方也是明確的。 比如一個普通的家庭,買下一套半大不小的房子之后,基本上交出了這個家庭10年的儲蓄(交首付),然后還要在今后的20年中,把每個月收入的一部分交給銀行(月供)。其實,這完全可以看做是居民之前10年儲蓄的財富和之后20年部分勞動創(chuàng)造的財富的一次性轉移,這次轉移通過的就是一套房子這個中介。 只要房價居高不下,這種顯性掠奪就會繼續(xù)發(fā)生,可悲的是,老百姓很難理解這種掠奪形式。 ②隱性掠奪 為什么叫隱性掠奪,因為在這一財富轉移和分配過程中,財富的流動是不明顯的,財富從一方流向另一方也是很難看清很難理解的。 我們經(jīng)常會發(fā)現(xiàn)這樣的情況,當一個地段不太成熟時房價只有1萬元每平米,而當大型的商場入住、地鐵開通、公交車增設、學校的建設、餐飲/娛樂/銀行/郵局等入住、河道的清理、周邊的公園開放……,同樣的一套房子價格可能就在短短的兩三年時間里,漲到了2萬元每平米。 房子價值的增值被美其名曰“土地增值、通貨膨脹、供不應求”,但是如果我們理性地思考價值和價格的問題,我們會發(fā)現(xiàn),一套房子所凝聚的勞動價值理論上是相對穩(wěn)定的,并不會過兩三年就翻一倍,它價格的增值部分,也許有一小部分確實是因為通貨膨脹或供不應求,但絕大部分則是對其他行業(yè)的價值轉移。 也就是說,房地產(chǎn)這種特殊商品,房地產(chǎn)這個特殊行業(yè),具備了轉移部分其他行業(yè)創(chuàng)造的財富的功能。在商場、地鐵、學校、餐飲/娛樂/銀行/郵局、公園等建設和運行過程中,也凝聚了大量的人類勞動,由此產(chǎn)生的社會價值有一部分就被房地產(chǎn)轉移過去了,這就是為什么同樣一套房子價格會飆升的原因。 房地產(chǎn)的增值,核心原因是它轉移了其他行業(yè)創(chuàng)造的財富。又因為它是通過看不見的游戲規(guī)則零成本地轉移過來的,所以它沒有支付給其他行業(yè)或整個社會應有的回報,這些價值都被房地產(chǎn)行業(yè)的利益獲得者分取了。 那么在房價上漲的過程中,房地產(chǎn)通過隱性掠奪的財富是怎么被分取的呢? 我們說,如果房子不漲價或房價保持相對平穩(wěn),一套房子的售價中大約有30%-40%是土地款,10%-20%是各個環(huán)節(jié)的稅收,這些是政府收入;30%-40%是建筑、銷售成本,是建筑商、園林公司、設計公司、銷售公司、廣告公司和媒體、建筑材料供應商等的收入(是收入而不是利潤);支付完上述的成本,還有10%-20%就是開發(fā)商的利潤。也就是說如果開發(fā)商用3倍的資金杠杠,兩年時間完成一個樓盤的銷售,在房價穩(wěn)定的情況下,年資產(chǎn)回報在30%-60%左右。 如果真的是這樣的財富分配比例和資本回報比例,那還是比較合理的,至少大部分財富轉移到了政府的財稅收入,這些財富基本上還是可以用之以國、用之于民的。 但問題是,1萬的房價兩三年后變成2萬了,一套房子100萬的總價變成200萬了,那么后續(xù)售出的房子中,增值部分幾乎都被開發(fā)商拿走了(扣除少量的稅)。一套房子國家分到的還是40-60萬,開發(fā)商以外的環(huán)節(jié)分到30-40萬,而開發(fā)商分到了110-120萬,多出來的100萬基本上都是開發(fā)商獲得的。也就是說如果房產(chǎn)的增值速度較快,受益最大的是開發(fā)商,房地產(chǎn)所轉移的社會財富(其他行業(yè)勞動者創(chuàng)造的財富)會更多地流向開發(fā)商的口袋。 ③慣性掠奪 為什么叫慣性掠奪,因為在這一財富轉移和分配過程從某個時點開始就一直在持續(xù)。 房地產(chǎn)對整個社會的慣性掠奪,最明顯的表現(xiàn)形式就是房租和物業(yè)費,同時每個居民幾乎任何消費中的一部分也會被當作房租,比如你去吃飯花了100元,其中飯店的老板可能要支付10元的房租,你去買了一輛車20萬元,其中4S店的老板可能要支付5000元的房租…… 就連09年胡潤百富榜排在第29名,擁有185億身家的周成建(美特斯邦威)都曾在一期電視節(jié)目中表達過這樣的“抱怨”:美特斯邦威的1/3的利潤以租金的形式被房地產(chǎn)商或持有商鋪的人拿走了。 對持有自己居住自己使用以外房產(chǎn)的人或企業(yè)來說,就是通過這種慣性掠奪不斷吞噬其他行業(yè)創(chuàng)造的財富。 三、掠奪的延續(xù) 在東方世界,這種掠奪會因為房地產(chǎn)這個游戲規(guī)則設計的“科學性”(預售、按揭、杠桿、土地拍賣等),以及它對政府的綁架(土地財政)、對銀行的綁架(按揭貸款)、對整個社會的綁架(大量城市居民擁有房產(chǎn)),再加上東方人的三大特點1、喜歡儲蓄 (能夠存錢付首付)2、抗壓性強(甘于承受高房價和月供) 3、家庭觀念強(必須擁有一套房子),房地產(chǎn)行業(yè)目前的運行模式還將繼續(xù)持續(xù)下去,也許是5年、也許是10年、也許是50年。 總是,現(xiàn)在的日本、韓國、中國香港、中國大陸都是如此,沒有人有能力去改變,也沒有政府敢于去改變。 要想社會上大部分人統(tǒng)一起來不買房是不現(xiàn)實的,因為在房價上漲的過程中,不但政府和開發(fā)商是受益者,炒房者和先買房的人也是受益者。想要讓政府去改變房地產(chǎn)的游戲規(guī)則也是很艱難的,除非政府能夠在每年少收入30%的情況下正常運作而不至于招致民眾的抱怨和社會的動亂。 似乎在中國發(fā)生一次次貸危機就可以使房價暴跌,解決或緩解房地產(chǎn)的掠奪問題,但是次貸危機在中國發(fā)生的可能也是很小,因為一方面銀行不會貸款給現(xiàn)在買不起房子的人,另一方面當真的有很多人斷供時,第一遭殃的是銀行,而銀行又是國有的,國家哪會允許銀行出那么大的風險? 物業(yè)稅?遺產(chǎn)稅?二手房的增值稅?真的不知道如何瓦解房地產(chǎn)對整個社會的掠奪。
作者:沈良 期貨中國網(wǎng)m.yfjjl6v.cn總編 |
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