經過近半個月的上漲后，市場再度陷入調整，上周上證綜指圍繞3100點波動。期指各品種均有不同程度上漲：IC漲幅居前，當周主力合約上漲2%；IF及IH漲勢稍緩，但漲幅也均在1%之上?；罘矫妫齻€品種表現(xiàn)略有差異，IH貼水持續(xù)收窄，IF貼水幾乎與上周持平，IC貼水呈現(xiàn)先收斂后走擴的情況，截至上周五，IF、IH及IC主力合約分別貼水32.6點、5.5點和114點。

量能方面，受交割周影響，加之資金移倉速度相對緩慢，期指持倉出現(xiàn)明顯下滑，三個品種總持倉自前一周10萬手降至93283手，減少近7000手。IC減倉幅度最為顯著，當周共計減少4509手，至30365手；IF持倉縮減1831手，至45187手；IH持倉減少599手，至17731手。

主力持倉方面，面臨交割因素，期指各品種主力持倉變化有所不同。IF繼續(xù)受制于交割因素，交割日當天多空主力持倉出現(xiàn)大幅回落，凈空持倉自100余手增至近千手；與IF剛好相反，由于近期金融藍籌股受到市場青睞，IH主力持倉增幅明顯，多空分別增倉4416手和5104手，凈空持倉增至688手；IC主力持倉上周則經歷了先增后減的局面，多空持倉最高均增至20000手之上，交割日當天迅速回落至17700手和19485手，凈空持倉增至1785手。

具體席位方面，由于指數(shù)未能繼續(xù)上行，多頭資金紛紛獲利離場。以中金期貨為例，上周多頭減倉近400手，空頭增倉202手，一增一減之間凈多持倉自1995手降至1406手。同時，此前長期位居多頭排行榜第一的國泰君安期貨多頭持續(xù)減倉之后，上周持倉再度大幅下滑近1000手，凈持倉時隔半年首度翻空。多頭方面，僅有廣發(fā)、上海東證期貨等個別席位多頭持倉出現(xiàn)增加?？疹^方面，招商、光大期貨等席位空頭持倉略有下滑，但降幅有限，各自依舊保持1000余手凈空持倉。

總體來說，由于滬指止步于3100點附近，多頭資金對于后市看法轉淡，落袋為安心態(tài)漸增，同時空頭繼續(xù)按兵不動。預計期指短期難以擺脫調整走勢，后市繼續(xù)回落概率加大。