上周市場呈現(xiàn)先揚后抑走勢，上證綜指周一繼續(xù)大幅上揚，并創(chuàng)出3137點的短期新高，一度逼近前期高點，但之后上行動能有所衰竭，指數(shù)再度回落至3100點附近。期指三個品種均有所上漲，但以大盤藍籌為主的IH及IF漲幅明顯高于IC，當(dāng)周分別上漲1%和0.8%，IC主力合約漲幅僅為0.3%?；罘矫妫捎诂F(xiàn)貨一度較為強勢，期貨貼水出現(xiàn)先走闊再收斂的走勢。截至上周五，IF、IH及IC主力合約分別貼水16.1、6.4和44.8點。

量能方面，隨著交割的結(jié)束，市場人氣持續(xù)回升，期指三個品種加總持倉增加6029手至101791手，時隔一月再度升至10萬手之上。三個品種持倉均有增加，IC增倉幅度最為明顯，共計增加2620手至34508手。IF增倉幅度僅次于IC，當(dāng)周增倉2519手至43158手。雖然IH表現(xiàn)最為突出，但其增倉比例最小，當(dāng)周僅增加890手至24125手。

主力持倉方面，期指各品種多空主力持倉均較前一周有不同程度增加。其中，IF多空主力分別各自增倉1451和1797手，凈持倉由多翻空，凈空27手。IH同樣多空雙雙增倉，多頭持倉增加366手，為空頭增倉幅度的六倍有余，凈持倉翻多，凈多235手。與IF類似，IC多空分別增倉684和837手，空頭持倉增幅略高于多頭，凈空持倉增至649手。

具體席位方面，由于指數(shù)創(chuàng)出近期新高之后很快回落，IF期指多數(shù)席位持倉觀望心態(tài)濃厚，并未有明顯變化。多頭方面，僅有國投安信期貨多單大幅增倉500手，凈多持倉增至517手，其余持倉排名靠前的席位，多單持倉與前一周相比幾乎持平，空單均略有增倉，凈多持倉小幅下滑?？疹^方面，與多頭類似，各席位持倉總體增減有限，僅有國泰君安期貨上周持倉變化顯著，多空分別增倉500手左右，凈空持倉微減27手至942手。

總體來說，雖然此輪反彈頗具規(guī)模，但更多以大盤藍籌為主，IC跟漲幅度有限。同時，“多增空減”跡象并未出現(xiàn)。IF主力凈持倉由多翻空，預(yù)計期指后市上漲空間有限，再度走弱的概率增加。