設(shè)為首頁(yè) | 加入收藏 | 今天是2024年12月23日 星期一

聚合智慧 | 升華財(cái)富
產(chǎn)業(yè)智庫(kù)服務(wù)平臺(tái)

七禾網(wǎng)首頁(yè) >> 金融期貨金融期權(quán) >> 期貨期權(quán)股票期權(quán)

上證50ETF期權(quán)觀察:期權(quán)成交縮量

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2017-02-22 08:54:34 來(lái)源:民生期貨 作者:金玉靜

周二上證綜指振蕩上行,全日上漲0.41%,尾盤(pán)報(bào)收于3253.33點(diǎn),兩市成交量為4989.5億元,增加1.5億元,均線系統(tǒng)較好支撐。盤(pán)面看,商貿(mào)零售、計(jì)算機(jī)、傳媒等行業(yè)板塊漲幅靠前,而食品飲料、建筑、銀行等行業(yè)板塊則走勢(shì)偏弱。標(biāo)的資產(chǎn)方面,上證日內(nèi)沖高小幅回落,尾盤(pán)報(bào)收于2.393,跌幅0.08%,成交量大幅降至249.47萬(wàn)手,減少155.09萬(wàn)手,縮量調(diào)整符合預(yù)期。


期權(quán)市場(chǎng)成交縮量。全日累計(jì)成交668423張期權(quán)合約,較上一交易日減少150841張,但仍是近期較高的成交水平。其中,認(rèn)購(gòu)期權(quán)成交422199張,較上一交易日下降6.7%,認(rèn)沽期權(quán)成交246224張,較上一交易日下降32.9%。日成交量PCR驟降至0.583,上一交易日為0.811,市場(chǎng)情緒短期轉(zhuǎn)向樂(lè)觀。持倉(cāng)方面,上證50ETF期權(quán)總持倉(cāng)量小幅增至14824386張,增加12070張。3月認(rèn)購(gòu)期權(quán)與認(rèn)沽期權(quán)成交量最大的合約轉(zhuǎn)換為3月2.40,市場(chǎng)分歧提升。


標(biāo)的資產(chǎn)歷史波動(dòng)率低位平穩(wěn),認(rèn)購(gòu)期權(quán)隱含波動(dòng)率小幅抬升,而認(rèn)沽期權(quán)隱含波動(dòng)率小幅下降,兩者差異縮小,但整體看認(rèn)沽期權(quán)隱含波動(dòng)率仍高于認(rèn)購(gòu)期權(quán)隱含波動(dòng)率。平值期權(quán)方面,50ETF購(gòu)3月2.40期權(quán)的隱含波動(dòng)率為10.82%,增加0.05個(gè)百分點(diǎn);50ETF沽3月2.40期權(quán)的隱含波動(dòng)率為12.81%,減少0.12個(gè)百分點(diǎn)。


因標(biāo)的資產(chǎn)50ETF價(jià)格小幅下跌,近月和次月認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格全線下跌,但下季和隔季認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格則小幅上漲,認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格則以小幅上漲為主。3月平值認(rèn)購(gòu)合約“50ETF購(gòu)3月2.40”報(bào)收于0.0289,下跌2.69%;3月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽3月2.40”報(bào)收于0.0358,上漲1.70%。因臨近到期日,虛值期權(quán)時(shí)間價(jià)值急劇衰減。


綜合來(lái)看,雖然標(biāo)的資產(chǎn)50ETF短期上沖2.40一線后回調(diào)壓力增大,但市場(chǎng)資金對(duì)中長(zhǎng)期走勢(shì)依然看好,偏樂(lè)觀的市場(chǎng)情緒下,進(jìn)一步上行動(dòng)能仍需逐步累積。期權(quán)策略方面,維持區(qū)間振蕩偏強(qiáng)的判斷,仍以牛市垂直價(jià)差的構(gòu)建為主,適當(dāng)時(shí)機(jī)可進(jìn)行向上轉(zhuǎn)倉(cāng)操作。

責(zé)任編輯:唐正璐

【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無(wú)關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。

本網(wǎng)站凡是注明“來(lái)源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號(hào))
電話:18657157586(微信同號(hào))

七禾網(wǎng)

沈良宏觀

七禾調(diào)研

價(jià)值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋(píng)果

七禾網(wǎng)投顧平臺(tái)

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營(yíng)許可證[浙字第05637號(hào)]

認(rèn)證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問(wèn) 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位