大商所鐵礦石期貨上市以來(lái)成交量和持倉(cāng)量持續(xù)增長(zhǎng),產(chǎn)業(yè)客戶參與度不斷提高。記者在昨日舉行的第十屆中國(guó)鐵礦石會(huì)議上了解到,大商所將采取針對(duì)性舉措,推動(dòng)鐵礦石期貨引入境外投資者,提升近月合約活躍度,持續(xù)完善期貨市場(chǎng)功能,提高鐵礦石期貨對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力。 據(jù)大商所相關(guān)負(fù)責(zé)人在會(huì)上介紹,自2013年上市至今,鐵礦石期貨整體運(yùn)行穩(wěn)中向好,產(chǎn)業(yè)主體參與積極性普遍提高,期貨市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格、套期保值功能發(fā)揮充分。 一是2016年大商所鐵礦石期貨成交量和持倉(cāng)量穩(wěn)步提升,單邊成交量累計(jì)342.27億噸,日均成交量140.27萬(wàn)手,交易活躍,已成為全球交易規(guī)模、持倉(cāng)規(guī)模最大的鐵礦石衍生品。 二是鐵礦石期貨客戶結(jié)構(gòu)持續(xù)改善,法人客戶參與度不斷提高。截至2016年年底,參與鐵礦石期貨的法人客戶成交量占比為27.95%,日均持倉(cāng)量占比為34.22%。目前,鐵礦石期貨法人客戶中有800多家產(chǎn)業(yè)客戶,產(chǎn)業(yè)客戶成交量和持倉(cāng)量分別占法人客戶的24.42%和39.03%。 三是鐵礦石期貨實(shí)物交割順暢。截至鐵礦石期貨1701合約,共交割321萬(wàn)噸,交割地點(diǎn)集中在華東的青島港、連云港和日照港。交割方式包括倉(cāng)庫(kù)、廠庫(kù)和提貨單三種方式,其中廠庫(kù)交割占比逐步提升。交割礦種以PB、卡粉等主流礦為主,主流礦交割占比近90%;國(guó)產(chǎn)精粉共實(shí)現(xiàn)交割11萬(wàn)噸,非主流礦種的交割參與度有所提高。 四是鐵礦石期現(xiàn)價(jià)格良性互動(dòng)。2016年鐵礦石期現(xiàn)價(jià)格相關(guān)性高達(dá)0.99,境內(nèi)外價(jià)格聯(lián)動(dòng)性也日益增強(qiáng)。鐵礦石期貨價(jià)格已成為境內(nèi)外現(xiàn)貨市場(chǎng)的重要參考,2016年全球前十大貿(mào)易商都參與了大商所鐵礦石期貨交易,鐵礦石期貨的國(guó)際影響力不斷提升。同時(shí),鐵礦石期現(xiàn)價(jià)差較為穩(wěn)定,主力合約基差均值為52.6元/噸,期現(xiàn)價(jià)差能夠合理回歸。 上述負(fù)責(zé)人表示,當(dāng)前鐵礦石期貨市場(chǎng)還需要解決近月合約交易不活躍、價(jià)格形成機(jī)制不完善等問(wèn)題。針對(duì)鐵礦石期貨近月合約交易不活躍的問(wèn)題,大商所在各交割地設(shè)置鐵礦石倉(cāng)單服務(wù)商,倉(cāng)單服務(wù)商根據(jù)規(guī)定的價(jià)格和流程,向客戶提供買(mǎi)賣(mài)倉(cāng)單的服務(wù),使客戶在可預(yù)期的成本下買(mǎi)賣(mài)倉(cāng)單,消除投資者因沒(méi)有處理倉(cāng)單的能力而無(wú)法參與近月合約的顧慮。同時(shí),通過(guò)手續(xù)費(fèi)減收等方式,降低客戶近月合約交割成本,吸引產(chǎn)業(yè)客戶參與鐵礦石近月合約交易,從而提高近月合約流動(dòng)性。 目前,大商所已在全國(guó)指定了12家倉(cāng)單服務(wù)商,制定了倉(cāng)單服務(wù)商業(yè)務(wù)指引,該指引計(jì)劃今年發(fā)布,屆時(shí)將面向鐵礦石服務(wù)商、重點(diǎn)會(huì)員及重點(diǎn)客戶進(jìn)行全面推廣和培訓(xùn)。 該負(fù)責(zé)人稱,對(duì)于價(jià)格形成機(jī)制不完善的問(wèn)題,大商所正積極推進(jìn)鐵礦石期貨引入境外投資者,目前已完成引入境外投資者方案的設(shè)計(jì),方案著力解決“人、錢(qián)、物、系統(tǒng)”等要素。 其中,“人“的方面參照境內(nèi)投資者的管理,堅(jiān)持境內(nèi)外客戶統(tǒng)一原則,一戶一碼,開(kāi)戶的基本要求和基本監(jiān)管框架也內(nèi)外一致。只允許境外機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入市場(chǎng),并必須通過(guò)境內(nèi)期貨公司參與交易。 “錢(qián)”的方面,境外投資者可用美元和人民幣參與交易。外幣可充抵作為保證金使用,人民幣作為基礎(chǔ)計(jì)價(jià)和結(jié)算貨幣,充抵金額按上一交易日外匯交易中心中間價(jià)乘以0.96的折扣率計(jì)算。境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)結(jié)算銀行開(kāi)立專用期貨結(jié)算賬戶,進(jìn)行專戶管理、封閉運(yùn)行。在結(jié)匯購(gòu)匯方面,由交易所會(huì)員代境外投資者對(duì)交易盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款等項(xiàng)目進(jìn)行結(jié)售匯。 “物”的方面通過(guò)保稅交割進(jìn)行解決。據(jù)悉,去年大商所設(shè)立大連港散貨物流中心有限公司為鐵礦石期貨指定保稅交割倉(cāng)庫(kù),去年5月20日起接受并辦理保稅交割相關(guān)業(yè)務(wù),并同期出臺(tái)了鐵礦石期貨保稅交割規(guī)則制度。 “系統(tǒng)”建設(shè)方面,去年5月13日大商所上線運(yùn)行相關(guān)系統(tǒng),系統(tǒng)端已經(jīng)支持鐵礦石期貨引入境外投資者。交易所部分會(huì)員、銀行、監(jiān)控中心、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了市場(chǎng)聯(lián)合測(cè)試。 據(jù)介紹,鐵礦石期貨引入境外投資者后,鐵礦石期貨市場(chǎng)將由局域性市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)槿蛐允袌?chǎng),境內(nèi)外衍生品市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性更強(qiáng),跨市場(chǎng)交易將更為便利。 責(zé)任編輯:翁建平 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無(wú)關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來(lái)源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號(hào))
電話:18657157586(微信同號(hào))
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價(jià)值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋(píng)果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺(tái) | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營(yíng)許可證[浙字第05637號(hào)]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問(wèn) 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位