國債期貨：

國債期貨周一早盤窄幅震蕩，未受周末債券監(jiān)管傳聞過多影響，午后風云突變，尾盤拉升大漲，創(chuàng)近一個月最大漲幅。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1706 收盤報 95.480 元，較上日結算價漲 0.86%；5 年國債期貨主力合約 TF1706 收盤報 98.505 元，較上日結算價漲 0.41%。

資金面方面，Shibor 利率漲跌不一，其中隔夜 Shibor 跌 2.29BP。央行時隔兩日重啟公開市場操作，進行 100 億 7 天、100 億 14 天和 100 億28 天期逆回購，當日有 800 億逆回購到期，實現(xiàn)凈回籠 500 億元。3 月即過半，銀行業(yè)將迎來自表外理財納入 MPA 后的第一次考核，近期資金面未有過多波動，或因為商業(yè)銀行可供資金富余，加上 3 月央行投放到期量較少，流動性相對充足。

銀行間債市方面，現(xiàn)券收益率受期債影響大幅下行。一級市場方面，農(nóng)發(fā)行招標發(fā)行的 3、7 和 15 年期固息債，中標收益率分別為 3.9643%、4.2712%和 4.45%。知情人稱，“一行三會”已在聯(lián)合醞釀對債券交易的監(jiān)管和升級，近期有望出臺統(tǒng)一的債券交易監(jiān)管方法，內容或包含禁止“代持”、統(tǒng)一債券交易杠桿上限等。外匯方面，美國 2 月非農(nóng)數(shù)據(jù)超預期，美聯(lián)儲 3 月加息勢在必行，甚至市場對 6 月加息概率都提升至 50%，利多出盡，美元指數(shù)沖高回落，人民幣兌美元中間價今日調升 135 基點，匯率仍現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢。操作上，建議投資者對債市保持謹慎。

結論：建議投資者保持謹慎。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周二（3 月 14 日）IF1703 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3445 點止損，3480 止盈。

2) 突破 3480 點，買入，3465 點止損，3530 點止盈。

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空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3455 點止損，3440 點止盈。

2) 跌破 3440 點，賣出，3445 止損，3420 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風險自擔。