最新國際財經(jīng)信息 1. 中國1-2月固定資產(chǎn)投資同比增長8.9%,較去年全年加快0.8個百分點(diǎn)。1-2月工業(yè)增加值同比增長6.3%(前值6.0%),社會消費(fèi)品零售同比增長9.5%(前值10.9%),11年來首次跌破10%。 2. 周二,央行在公開市場進(jìn)行400億逆回購操作,中標(biāo)利率分別持平于2.35%、2.5%和2.65%,當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠400億。 3. 周二美股收跌,油價下跌令能源股受到打壓。投資者正在等待明日美聯(lián)儲宣布加息。道指跌0.21%,標(biāo)普500指數(shù)跌0.34%;紐約黃金收跌0.1%,報1202.60美元/盎司;WTI原油收跌1.40%,報47.72美元/桶。 4. 周二,滬深兩市呈現(xiàn)沖高回落的走勢,盤面上,地產(chǎn)、建材板塊走強(qiáng)。截至收盤,滬指報3239.33,漲0.07%;深成指報10531.73點(diǎn),跌0.21%;創(chuàng)指報1958.02,跌0.65%。 5. 今日關(guān)注:17:30英國1月ILO失業(yè)率、2月失業(yè)率;20:30美國2月CPI年率、零售銷售月率、3月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù);美國3月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù);次日02:00美聯(lián)儲FOMC公布利率決議及政策聲明;02:30美聯(lián)儲主席耶倫召開新聞發(fā)布會。 期市早評 金融期貨 【股指:風(fēng)險事件沖擊,注意把握低吸機(jī)會】 政策消息。1.在岸人民幣收跌0.02%報6.9130元;2.央行開展300億逆回購操作,當(dāng)日凈回籠500億;3.深股通自開通以來首現(xiàn)凈流出,昨日凈流出0.97億。 市場分析。周二公布的中國1-2月固定資產(chǎn)投資、工業(yè)增加值超預(yù)期增長,房地產(chǎn)及民間投資增速擴(kuò)大。期指呈現(xiàn)沖高回落的走勢?,F(xiàn)貨市場方面,受房地產(chǎn)利好數(shù)據(jù)支撐,地產(chǎn)、建材板塊走強(qiáng)。本周五進(jìn)入股指交割,主力合約IF、IH、IC分別貼水10.69、5.90、23.48點(diǎn),基差收斂至平水狀態(tài)。IF加權(quán)小幅回調(diào),跌落20日均線。深成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)再次出現(xiàn)60分鐘周期的頂部結(jié)構(gòu),短線震蕩在所難免。上證指數(shù)依然站在20日線上方,鑒于美聯(lián)儲加息尚未落地,短線或仍有反復(fù)。 操作建議。美聯(lián)儲加息及兩會閉幕的時間窗口臨近,股指短線或仍有下探,但機(jī)會多于風(fēng)險,利空出盡后有望重拾升勢,上證3174-3200一線維持逢低偏多的思路。 農(nóng)產(chǎn)品 【油脂:警惕宏觀利空散盡后,超賣市場反彈】 14日,美國大豆期貨周二連跌第七日,南美豐產(chǎn)預(yù)期繼續(xù)施壓。市場研究和經(jīng)紀(jì)公司Allendale發(fā)布的農(nóng)戶調(diào)查預(yù)估顯示,今年美國大豆種植面積將為8,882.5萬英畝,較去年擴(kuò)大6.5%。 CBOT5月大豆合約收跌6-3/4美分,至每蒲式耳9.99 1/4美元。NOPA將在北京時間周四凌晨00:00發(fā)布月度壓榨報告。市場預(yù)期2月大豆壓榨量料為1.46091億蒲式耳。5月豆粕合約跟隨大豆期貨下滑,收低3.7美元,報每短噸327.2美元。5月豆油合約收升0.18美分,報每磅32.3美分。 南美豐產(chǎn)、美國大豆種植面積擴(kuò)張、且美國十年來第二次升息臨近,外部市場利空因素疊加持續(xù)施壓盤面,上述為空頭交易的主要線索,國內(nèi)油脂庫存增長和馬來西亞棕櫚油生產(chǎn)進(jìn)入增長周期,對遠(yuǎn)期油脂價格打擊沉重,僅技術(shù)超賣可能會誘發(fā)短周期反彈。鄭州菜粕2350、大連豆粕2850附近為重要抵抗位,市場波動明顯放大,宏觀變量決定市場波動區(qū)間,警惕價格破位尋底風(fēng)險,建議多頭不宜過度參與;油脂市場跌入5到6個月以來低位區(qū)域,技術(shù)超賣短期忌追空,注意宏觀利空出盡后超跌反彈。 【雞蛋:強(qiáng)勢震蕩后,日內(nèi)多頭表現(xiàn)趨向積極】 14日,全國雞蛋價格行情整體穩(wěn)定為主,局部地區(qū)小幅震蕩調(diào)整,養(yǎng)殖戶手中存貨一般,惜售心理強(qiáng)烈,蛋商收貨積極,南部部分地區(qū)受雨雪天氣影響走貨稍慢,銷區(qū)整體走貨較快,搜牧預(yù)計近期行情或繼續(xù)企穩(wěn)調(diào)整。全國雞蛋產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨價格集中在2.22-2.44,維持觸底后強(qiáng)趨勢轉(zhuǎn)變。筆者強(qiáng)調(diào),基于雞蛋現(xiàn)貨漲幅持續(xù)低迷,產(chǎn)業(yè)緩慢去產(chǎn)能,期貨價格表現(xiàn)為近弱遠(yuǎn)強(qiáng)。5月合約,完成尋底3100的目標(biāo),期現(xiàn)價差回歸是交割前主要線索,近日低位劇烈震蕩。9月合約挺進(jìn)近兩年的高價區(qū)域4300-4400,持續(xù)下探后重新持穩(wěn)4300,短期或面臨再次上沖的多頭機(jī)遇,戰(zhàn)略多頭持倉。 【白糖:空單逢低止盈】 周二鄭糖期貨低位震蕩,主力合約SR1705窄幅震蕩,夜盤震蕩反彈。ICE原糖期貨周二微跌,徘徊于三個月低點(diǎn)附近。消息方面,印度食品部長表示,目前暫無下調(diào)糖進(jìn)口關(guān)稅計劃。榨季生產(chǎn)情況,截止3月14日,廣西已有62家糖廠收榨,同比增加20家。綜合而言,國內(nèi)新糖大面積上市,市場供應(yīng)壓力增加,鄭糖易跌難漲;但商務(wù)部貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查結(jié)果即將公布,糖價下方支撐亦較強(qiáng),近期或陷入震蕩走勢,空單逢低止盈。 【棉花:短線鄭棉或延續(xù)弱勢震蕩,空單逢低止盈】 周二鄭棉期貨弱勢走低,遠(yuǎn)月合約CF1709午后弱勢走低,期價跌破60日均線支撐,夜盤低開反彈。ICE期棉周二小漲,市場交投遲滯,因投資者靜待美聯(lián)儲周三預(yù)計的升息。消息方面,3月14日國儲棉輪出銷售3.20萬噸,實(shí)際成交2.44萬噸,成交率76.10%,成交均價14848元/噸(-57);3月15日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.21萬噸。倉單方面,截止3月14日,鄭商所棉花注冊倉單數(shù)量2756張(+66),有效預(yù)報2061張(-14張),折貨19.268萬噸。綜合而言,國內(nèi)市場棉花市場供需緊平衡,中長期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來看,隨著儲備棉持續(xù)投放,市場供應(yīng)壓力亦不斷增加,缺乏新的題材炒作,短線鄭棉或延續(xù)弱勢震蕩,空單逢低止盈。 工業(yè)品 【銅:關(guān)注48000一線壓力】 周二倫銅震蕩走高,至收盤上漲0.62%。庫存上,LME銅庫存332050噸,增加850噸;13日上期所銅倉單175783噸,增加4349噸。國家統(tǒng)計局周二公布的數(shù)據(jù)顯示,1-2月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.3%,略高于預(yù)估中值6.2%;1-2月固定資產(chǎn)投資同比增長8.9%,好于預(yù)期。本周四凌晨美聯(lián)儲將公布利率決議,由于美聯(lián)儲加息預(yù)期升溫,關(guān)注利率決議出臺前后市場變動情況。供給方面,今年以來Escondida等銅礦供應(yīng)端受中斷事件較多,最新消息顯示Escondida銅礦罷工工會再次拒絕了資方重啟談判的邀請,因?yàn)榈V工的需求仍未得到充分解決,而秘魯最大銅礦Cerro Verde銅礦因勞動條件糾紛而停產(chǎn)。供應(yīng)端受到的干擾將對產(chǎn)量帶來一定影響。國內(nèi)下游需求方面,每年的三四月份是銅下游生產(chǎn)的旺季,需求有望增加,對銅價形成支撐。數(shù)據(jù)方面,關(guān)注周四凌晨將公布的美聯(lián)儲利率決議。周二倫銅震蕩走高收出小陽線,國內(nèi)夜盤探低回升,上方48000一線有一定壓力,關(guān)注后期能否站上48000一線。 【PTA:美聯(lián)儲加息風(fēng)險加大 原油下行未止TA仍偏空】 TA1705合約上周連續(xù)重挫,本周一期價迅速探至5002元/噸后,隨后期價暫獲支撐小幅回升,基本達(dá)到階段目標(biāo)位,我們也不斷提示下行風(fēng)險仍存。周二期價小幅沖高回落收小陰線,最高上探5日均線承壓,延續(xù)偏空,夜盤小幅低開高走,仍維持于5000點(diǎn)-5日均線之間波動?;久婵磭鴥?nèi)PTA產(chǎn)業(yè)鏈供需格局較春節(jié)前已有大幅好轉(zhuǎn),但美原油指數(shù)連續(xù)暴跌,累計下挫超10%,美聯(lián)儲議息會議臨近,加息基本板上釘釘,原油下跌并未結(jié)束,國內(nèi)工業(yè)品市場的空頭風(fēng)險仍存。建議逢反彈偏空操作。 【黑色:強(qiáng)勢拉漲與現(xiàn)貨持平 短線偏多但注意風(fēng)險】 黑色系列的供需格局似乎出現(xiàn)好轉(zhuǎn),但從庫存的角度上看,并不樂觀。螺紋鋼周度庫存自11月下旬震蕩攀升,鐵礦石港口庫存突破1.2億噸,顯示出需求端存有較大隱患。3月美聯(lián)儲加息預(yù)期升溫,美原油指數(shù)因庫存大幅回升而出現(xiàn)暴跌,商品市場整體承壓。但黑色系強(qiáng)勢波動一馬當(dāng)先,螺紋1705合約周二高位窄幅震蕩,重心維持在3600點(diǎn)一線,5日均線再度拐頭向上,聯(lián)合3500點(diǎn)對期價形成有效支撐。上一交易日我們曾提示,時至3月中旬,主力合約依然沒有從五月合約移倉至遠(yuǎn)月,而現(xiàn)貨價格仍較為堅(jiān)挺并且升水期貨近300元/噸,周一螺紋長陽線拉漲,以6%的漲幅重回3600點(diǎn)一線,向現(xiàn)貨靠攏,短線趨于強(qiáng)勢波動。鐵礦石1705合約周二高位沖高回落收小陽線,穩(wěn)站5日和10日均線之上,夜盤進(jìn)一步以3.64%的漲幅領(lǐng)先黑色,收于712元/噸,基本與現(xiàn)貨價格持平。雙焦承壓前高一線維持高位震蕩,日內(nèi)或有補(bǔ)漲。應(yīng)當(dāng)關(guān)注周四凌晨美聯(lián)儲議息會議的結(jié)果,加息風(fēng)險加大。暴漲蘊(yùn)含著暴跌的風(fēng)險,追漲需謹(jǐn)慎。 【LLDPE:暫短線操作為主】 石油輸出國組織公布月度原油市場報告,周二美原油價格大幅波動。現(xiàn)貨面,現(xiàn)貨市場氣氛有所反彈,低端報價上漲50元/噸左右,成交氣氛較此前有所好轉(zhuǎn)。周二連塑走勢震蕩收出小陰線,上方5、10日均線承壓,短線震蕩走勢。OPEC月度報告中,OPEC估計該組織2月總體產(chǎn)量降低14萬桶/日至3196萬桶/日,預(yù)計2017年下半年油市將開始平衡,美原油價格先跌后漲,波動較大。裝置上,齊魯石化LDPE裝置3月3日故障停車,計劃檢修20-30天;上海金菲HDPE裝置3月5日停車,計劃3月31日開車。一般3月份是農(nóng)膜需求旺季,但是近兩年地膜需求啟動遲緩,今年地膜需求分散化明顯,總體看下游終端及貿(mào)易商開單積極性不高。石化去庫存進(jìn)度緩慢,庫存仍屬偏高狀態(tài),石化降價去庫存動力仍存。周四凌晨美聯(lián)儲將公布利率決議,由于美聯(lián)儲加息預(yù)期升溫,關(guān)注利率決議出臺前后市場變動情況。周二連塑走勢震蕩,關(guān)注下方9000一線支撐,短線操作為主。 【天膠:滬膠低位仍有震蕩反復(fù),空單逢低止盈】 周二滬膠期貨弱勢走低,主力合約RU1705繼續(xù)考驗(yàn)17500支撐,主力大幅減倉。日膠指數(shù)窄幅震蕩。消息方面,受假期因素影響,2月汽車產(chǎn)銷環(huán)比出現(xiàn)下降,但同比保持較快增長。2月汽車生產(chǎn)216萬輛,環(huán)比下降8.8%,同比增長33.8%;銷量193.9萬輛,環(huán)比下降23.0%,同比增長22.4%。綜合而言,東南亞停割期臨近,國內(nèi)重卡銷售維持強(qiáng)勢,基本面支撐仍存。但短期來看,美聯(lián)儲加息靴子落地之前,滬膠低位仍有震蕩反復(fù),空單逢低止盈。 【黃金:加息前空單謹(jǐn)慎持有】 美聯(lián)儲加息預(yù)期已被充分消化,荷蘭大選及蘇格蘭獨(dú)立公投等政治風(fēng)險提升避險需求,短期對金價有支撐。國際金價自高點(diǎn)1263美元/盎司,最低回落至1195美元/盎司,到達(dá)本輪上漲的50%黃金分割位,技術(shù)上存在反彈的要求。最近公布的美國經(jīng)濟(jì)、就業(yè)、通脹數(shù)據(jù)強(qiáng)勁,為美聯(lián)儲在3月會議上加息提供了有利證據(jù),我們認(rèn)為本周加息幾成定局。因黃金的近期價格走勢中,已充分計入了3月加息的預(yù)期,后續(xù)影響金價的主要因素將是美聯(lián)儲在3月會議上的前瞻性指引,若政策聲明偏向鷹派,透露出支持年內(nèi)加息三次的信息,則金價仍有下跌的空間,建議加息前空單謹(jǐn)慎持有。 責(zé)任編輯:唐正璐 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺 | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會”委員單位