近期三組期指持續(xù)在箱體內(nèi)振蕩運(yùn)行，周二早盤三組股指期貨主力合約高開后振蕩下行，且略有分化，午后盤中跌幅擴(kuò)大，但均線系統(tǒng)無明顯方向。從對應(yīng)的現(xiàn)貨指數(shù)來看，滬深300、上證50和中證500指數(shù)分別下跌0.24%、0.34%和0.27%，主力合約IF、IH和IC分別下跌0.20%、0.26%和0.23%，現(xiàn)貨指數(shù)跌幅略高于期貨指數(shù)，貼水幅度分別為0.34%、0.16%和0.48%，貼水幅度較上周有明顯收斂，但成交持倉比顯著下降，顯示市場對后市行情較為困惑，箱體行情仍持續(xù)。

三組期指的總成交量和總持倉量呈現(xiàn)明顯分化，其中總成交量連續(xù)兩個(gè)交易日大幅下降至33016手，而總持倉量則微幅增加307手至125434手。具體來看，三組期貨持倉量內(nèi)部表現(xiàn)不一，成交量則全線大幅下跌。IF合約總持倉量增加559手至52603手，IH合約總持倉量減少405手至33766手，創(chuàng)本月以來新低，IC合約總持倉量增加153手至39065手，創(chuàng)2015年股指限倉之后次新高。成交量方面， IF合約總成交量減少2046手至15399手，IH合約總成交量大幅減少2486手至6619手，IC合約總成交量減少1575手至10998手。IF、IC、IH合約成交持倉比分別為0.29、0.20、0.28，均創(chuàng)一周以來新低，顯示市場流動(dòng)性減弱，從分項(xiàng)可以看出，市場對IC合約有較強(qiáng)的偏好。

從持倉量來看，三大期指表現(xiàn)不一，其中IF指數(shù)空頭微幅加，多頭減倉；IC指數(shù)多空全線減倉，但多頭減倉力度明顯大于空頭；IH指數(shù)多空全線減倉，但內(nèi)部分歧較大，前20位和前5位多頭減倉力度大于空頭，而前10位空頭減倉力度明顯大于多頭。從多空變化來看，市場態(tài)度持偏空格局，市場部分資金對IH指數(shù)后市走勢較樂觀。從具體席位來看，國泰君安期貨席位空頭大幅減倉160手，同時(shí)多頭增加了69手，位于五礦經(jīng)易期貨席位多頭增加126手，空頭小幅增加26手，對后市態(tài)度偏謹(jǐn)慎。

從凈持倉變化來看，三組期指均呈現(xiàn)凈多頭持倉態(tài)勢，其中IC指數(shù)轉(zhuǎn)為凈多頭持倉。3月23日以來，前5名席位凈多頭持倉持續(xù)增加至1296手，創(chuàng)2016年6月以來最高，顯示出市場對IC指數(shù)態(tài)度樂觀。

整體來看，三組期指周二成交量和持倉量出現(xiàn)明顯分歧，市場流動(dòng)性大幅降低，市場對后市持謹(jǐn)慎態(tài)度。