日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1704：2330-2360區(qū)間操作，支撐2320。

IF1704: 近期逢反彈至3450空，止損3470

IC1704: 近期逢反彈至6430空，止損6460

T1706:96.6-97區(qū)間操作。 

鎳1709：84000左右震蕩運行，日內(nèi)操作。

AU1706:279.2空，目標278.2，止盈278.5；

AG1706:4192空，目標4172，止盈4175。 

Cu1705:47900附近空，目標47300附近，止損48300。 

螺紋1710: 3170多 止損3130

zn1705:多單持有，止損23000 

鐵礦石1709:556多，目標581，止損552

膠：9月合約16000下方試多。

L1705： 9150輕倉試多，止損9100

PP1705： 8100輕倉試多，止損8050

PTA1705：日內(nèi)短多操作，止損4900 

甲醇1709：2600多，止損2580；

瀝青1706:2630多，止損2610 

豆粕1709:2800為止損反彈拋空；

菜粕1709:2360為止損反彈拋空。

Y1709：6360試空，止損6420；

P1709：5550試空，止損5610;

OI1709：6680試空，止損6740. 

棉花1709:日內(nèi)15400可輕倉短多。

白糖1709:日內(nèi)6560附近短多  

品種策略概要

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：隔夜歐美股市上漲，昨日兩市放量下挫，季末資金面緊張加劇市場拋壓力量，次新股板塊跌幅居前，保險權(quán)重股助力滬指險守3200關(guān)口，技術(shù)上看本輪反彈已經(jīng)結(jié)束，短期防范風險為主。

IH1704：2330-2360區(qū)間操作，支撐2320。

IF1704: 近期逢反彈至3450空，止損3470

IC1704: 近期逢反彈至6430空，止損6460

50ETF期權(quán)：昨日50ETF弱勢調(diào)整，下跌0.38%至2.343?？偝山涣繛?89957張，增加113401張，PCR（put/call ratio）為83.69%，指標顯示短期走勢呈中性，四月認購平值期權(quán)隱含波動率為8.95%，認沽隱含波動率為8.63%，目前期權(quán)認沽認購隱含波動率價差減少，預計短期走勢中性偏樂觀。

期債：央行連續(xù)第四個操作日暫停公開市場操作，季末疊加節(jié)假日影響，銀行間質(zhì)押回購利率全面上行，場內(nèi)國債逆回購利率再度新高。昨日國債期貨低開回調(diào)，整體市場情緒偏向謹慎。T1706:96.6-97區(qū)間操作。 

2、金屬

鎳：現(xiàn)貨穩(wěn)定，貿(mào)易商出貨積極，下游拿貨意愿小，成交比較清淡。期貨主力沖高回落，近月合約對現(xiàn)貨價格保持在略有貼水的狀態(tài)，說明上方壓力還是比較大。今日是清明假期前最后一個交易日，可以少量日內(nèi)操作，放輕倉位。

鎳1709：84000左右震蕩運行，日內(nèi)操作。 

貴金屬：美元指數(shù)尾盤上漲0.6%，至100.57點，主要受美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)靚麗以及多位美聯(lián)儲官員發(fā)表鷹派講話影響。美國四季度GDP終值好于預期。昨日日盤滬金1706下跌0.9，跌幅0.32%，收于280.6；滬銀1706下跌7，跌幅0.17%，收于4201。外盤方面黃金白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報價約1249.8美/盎司，下跌0.46%；COMEX白銀現(xiàn)報價約18.09美元/盎司，下跌0.89%。美元指數(shù)99.835，上漲0.13%。

AU1706:279.2空，目標278.2，止盈278.5；

AG1706:4192空，目標4172，止盈4175。 

滬銅1705：3月30日LME銅庫存減6725噸至297550噸。周四，美國向好經(jīng)濟數(shù)據(jù)及美聯(lián)儲官員的鷹派言論，共同推升美元延續(xù)漲勢，但大宗品市場表現(xiàn)并未明顯受制，原油重返50美元/桶高點之上，內(nèi)外盤基本金屬多空雙方繼續(xù)博弈，令盤中波動明顯加劇，最終仍錄得大多收跌的格局。消息面，【智利2月銅產(chǎn)量同比降16.7%】智利政府周四稱，該國2月銅產(chǎn)量為376,948噸，較上年同期和較前月均大幅下滑16.7%。影響該國2月銅產(chǎn)量的主要因素為Escondida銅礦的罷工活動，該礦是全球最大的銅礦。技術(shù)面上，滬銅隔夜繼續(xù)上漲后出現(xiàn)快速跳水，上漲行情有望結(jié)束。日內(nèi)操作建議，可以逢高做短空。

Cu1705:47900附近空，目標47300附近，止損48300。 

螺紋：2017年天津市鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能目標任務(wù)為：煉鋼180萬噸、煉鐵175萬噸?，F(xiàn)貨市場方面，唐山鋼坯價格持穩(wěn)，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格小幅上漲，貿(mào)易商信心有所恢復，螺紋主力維持在5日線上方運行，建議逢低做多

螺紋1710: 3170多 止損3130

鋅：國際鉛鋅研究小組（ILZSG）公布的數(shù)據(jù)顯示，1月全球鋅市供應短缺2.7萬噸，去年12月修正后為過剩8,800噸。供應短缺有效支撐鋅價上漲。

zn1705:多單持有，止損23000 

鐵礦石：現(xiàn)貨繼續(xù)持穩(wěn)，成交平平，銷售壓力較大，按當天普氏價折算倒掛3.2%，昨日大商所夜盤暫停交易，結(jié)合螺紋來看，今日有上沖可能，但是鑒于現(xiàn)貨銷售壓力，上漲空間有限，維持震蕩概率較大。

鐵礦石1709:556多，目標581，止損552

3、能化

膠：周四價格回落，市場反復。價格震蕩走勢。9月合約16000下方試多。

膠：9月合約16000下方試多。 

塑料：上一交易日主力合約PP收于8124，L收于9180，上一交易日PP、L期貨下跌，PE、PP庫存?zhèn)}單連續(xù)下降，開工率下降，二季度的檢修期到來，價格有望觸底反彈，后市建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫存及開工率變化，日內(nèi)輕倉操作。

日內(nèi)策略：

L1705： 9150輕倉試多，止損9100

PP1705： 8100輕倉試多，止損8050

PTA：恒力和逸盛將進行檢修，供需格局將有所好轉(zhuǎn)；但是倉單壓力和下游聚酯高庫存讓市場信心不足，預計PTA短期震蕩為主。

PTA1705：日內(nèi)短多操作，止損4900  

甲醇：沿海庫存再次回落支撐期價,同時烯烴開工率小幅增加，供需結(jié)構(gòu)緩慢轉(zhuǎn)好，但內(nèi)地套利窗口依然存在，期價短期有望反彈修正，多單可輕倉嘗試；

甲醇1709：2600多，止損2580；

瀝青：受近期油價疲軟的影響，下游貿(mào)易商接貨意愿有所轉(zhuǎn)弱，導致上周煉廠開工率有所下降的情況下庫存反而有上升，而下游需求仍未明顯啟動，市場觀望情緒較濃，但考慮到近期期貨價格較現(xiàn)貨處于貼水狀態(tài)，存在期限修復可能。

瀝青1706:2630多，止損2610 

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆弱勢下行，晚間的美豆播種面積報告預期利空，或試探前期950關(guān)口。國內(nèi)粕類中菜粕相對抗跌，油廠開工減少，采購也清淡，市場接近有價無市，短期國內(nèi)油廠開工不高，油廠有挺粕意愿，后續(xù)看4月巴西大豆到港油廠開工情況。整體粕類震蕩偏弱思路不變。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2800為止損反彈拋空；

菜粕1709:2360為止損反彈拋空。

油脂主力：外圍棕櫚油需求低迷，低庫存下馬棕預計相對國內(nèi)偏強；南美豐產(chǎn)壓力較大，市場預期美國大豆種植面積增加，美豆中期承壓；國內(nèi)油脂庫存回升對現(xiàn)貨價格造成壓力，相對期貨近月供求格局處于升水狀態(tài)，升水不大。油脂中期行情預期弱勢為主，保守者前期空單持有可以止盈，可伺機反彈拋空。

Y1709：6360試空，止損6420；

P1709：5550試空，止損5610;

OI1709：6680試空，止損6740. 

棉花1709:棉花3月6日國儲正式開拍，拍賣近期維持穩(wěn)定,本周掛牌價在15476，上漲1。現(xiàn)貨價格維持在15900附近。前期拍賣火爆，國儲加大拋售量，近期趨于冷靜，供需基本達到平衡，但拍賣成交價格并未下跌。棉花價格補貼三年一改，定18600不變。棉花依舊疲軟，底部震蕩為主,清明節(jié)前輕倉交易。

棉花1709:日內(nèi)15400可輕倉短多。 

白糖1709：國際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應短缺量預估至586.9萬噸，之前預估為619萬噸，2016/17年度全球糖庫存消費比料下降至43.78%，為2010/11年度以來最低水準，2017/18年度預計轉(zhuǎn)為供需平衡。國內(nèi)產(chǎn)量預計950萬噸，前值870萬噸。中長期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。白糖收購價折合6500左右，國內(nèi)壓榨廠全面開工，短期供應充足，消費疲軟，重心震蕩下移，主力合約轉(zhuǎn)移至1709，今日可能會有反彈，激進投資者參與短多。

白糖1709:日內(nèi)6560附近短多