日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1704：逢高2390試空，止損2400。

IF1704:多單逢高減持，等5天線多

IC1704:多單逢高減持，等5天線多

T1706:97-97.3區(qū)間操作。 

AU1706:281.5空，目標(biāo)280，止盈280.3；

AG1706:4160空，目標(biāo)4150，止盈4153。

螺紋1710:3080空 止損3110 

膠：多單等待。 

鐵礦石1709:540空，目標(biāo)518，止損545.

鎳1709:84000-86000區(qū)間運(yùn)行，逢低做多 

PTA1709：短多操作，止損5030 

j1705:逢低買入，支撐1750壓力1850

jm1705:逢低買入，支撐1300壓力1350 

L1709： 9400-9600區(qū)間操作

PP1705： 8150-8350區(qū)間操作 

瀝青1706:2640多，止損2620

甲醇1709:2550空，止損2570； 

豆粕1709:2730至2780區(qū)間震蕩；

菜粕1709:2290至2340區(qū)間震蕩。 

Y1709： 6300試空，止損6370；

P1709： 5700試空，止損5770；

OI1709： 6700試空，止損6770.

棉花1709:15600附近沽空。

白糖1709:日內(nèi)支撐6580附近

品種策略概要

1、金融  

期指：上周在“雄安新區(qū)”消息利好刺激下，帶動(dòng)基建、環(huán)保和京津冀等板塊上漲。國(guó)內(nèi)主要指數(shù)均接近前高位，滬指接近3300關(guān)口，從技術(shù)上看壓力較大，主要是前期券商救市的成本線附近，且新區(qū)炒作個(gè)股陸續(xù)開板，在無(wú)其它板塊接力前，短期向上突破難度較大，日內(nèi)追高需謹(jǐn)慎。周末習(xí)川會(huì)相關(guān)領(lǐng)域?qū)⒂兴磻?yīng)。

IH1704：逢高2390試空，止損2400。

IF1704:多單逢高減持，等5天線多

IC1704:多單逢高減持，等5天線多

50ETF期權(quán)：昨日50ETF窄幅震蕩，持平2.384?？偝山涣繛?37440張，減少78391張，PCR（put/call ratio）為77.84%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性偏樂觀，四月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為7.39%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為10.67%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差增加，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏謹(jǐn)慎。

期債：隨著季末MPA考核和清明假期的結(jié)束，市場(chǎng)資金面有所緩解，貨幣市場(chǎng)利率出現(xiàn)回落，國(guó)債期貨從3月份以來(lái)明顯修復(fù)了貼水。但是在金融體系統(tǒng)一監(jiān)管和去杠桿的背景下，流動(dòng)性僅為短期改善。考慮到本月中旬財(cái)政繳款來(lái)臨，預(yù)計(jì)下半月資金面擾動(dòng)將逐步增加，市場(chǎng)或再度面臨偏緊態(tài)勢(shì)，國(guó)債期貨維持箱體震蕩格局。T1706:97-97.3區(qū)間操作。 

2、金屬

貴金屬：全球最大黃金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黃金持倉(cāng)量為26893877.75盎司或836.49噸，較前一交易日減少8953.57盎司或0.27噸，幅度為0.03%，當(dāng)周累計(jì)增加4.17噸或0.50%。上周五日盤滬金1706上漲3.05，漲幅1.09%，收于283.5；滬銀1706上漲55，漲幅1.31%，收于4259。外盤方面黃金白銀上漲，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1265美/盎司，上漲0.93%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約18.41美元/盎司，上漲0.9%。周五美元升至三周高位，尾盤上漲0.44%，報(bào)101.1506。

AU1706:281.5空，目標(biāo)280，止盈280.3；

AG1706:4160空，目標(biāo)4150，止盈4153。

螺紋：唐山解除重污染天氣橙色預(yù)警，北京加大土地供應(yīng)，5年內(nèi)供地可建住宅150萬(wàn)套?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格漲30，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)調(diào)整，商家擔(dān)憂后期產(chǎn)量增加多積極出貨為主，目前期貨貼水現(xiàn)貨較大，螺紋主力跌破5日線，建議嘗試短空

螺紋1710:3080空 止損3110 

膠：周五價(jià)格封于跌停，市場(chǎng)疲軟。短期外部因素刺激后，價(jià)格更快回落。多單等待。

膠：多單等待。 

鐵礦石：普氏跌2.15至76.2美元，青島港PB跌15元至695元/噸，京唐港605元/噸，港口庫(kù)存降82萬(wàn)噸至13374萬(wàn)噸，鋼廠原料可用庫(kù)存降至24天，環(huán)保部即將啟動(dòng)為期一年的史上最大規(guī)模環(huán)保檢查，旨在改善京津翼及周邊空氣質(zhì)量的持續(xù)改善，全國(guó)鋼材市場(chǎng)庫(kù)存繼續(xù)下降，周末鋼坯市場(chǎng)企穩(wěn)，鐵礦盤面依然疲弱，下方支撐518，建議反彈做空。

鐵礦石1709:540空，目標(biāo)518，止損545. 

鎳：現(xiàn)貨有所回落，主要受到橡膠等品種的沖擊，但美對(duì)敘的戰(zhàn)爭(zhēng)因素還是在晚間推動(dòng)了資源類商品反彈，鎳反彈力度較大，今日可能會(huì)持續(xù)發(fā)酵，對(duì)于操作者仍可在84000-86000區(qū)間回落做多。

鎳1709:84000-86000區(qū)間運(yùn)行，逢低做多 

3、能化

PTA：PX處于檢修期，PTA加工費(fèi)大幅壓縮支撐盤面。不過恒力裝置重啟，供需格局轉(zhuǎn)偏過剩，倉(cāng)單壓力讓市場(chǎng)信心不足，預(yù)計(jì)PTA短期震蕩為主。

PTA1709：短多操作，止損5030 

煤焦：7日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)繼續(xù)走強(qiáng)，華北、華中、西北、東北地區(qū)部分焦企補(bǔ)漲80-100，走貨順暢；生產(chǎn)方面，焦企開工有明顯回升，庫(kù)存基本持穩(wěn)；下游方面，高爐開工較穩(wěn)定，焦炭需求仍較強(qiáng)勢(shì)；原料方面，局部地區(qū)焦煤價(jià)格有漲，焦價(jià)仍有較強(qiáng)支撐；期貨方面，主力合約深跌企穩(wěn)，增量增倉(cāng)。綜合來(lái)看，短期焦炭?jī)r(jià)格上漲勢(shì)頭還未見頹勢(shì)。

j1705:逢低買入，支撐1750壓力1850

jm1705:逢低買入，支撐1300壓力1350 

塑料：上一交易日主力合約PP收于8261，L收于9480，上一交易日PP、L期貨上漲，目前期貨市場(chǎng)稍強(qiáng)，庫(kù)存依舊偏高，開工率下降，二季度的檢修期到來(lái)，下游大幅接貨意愿不高，PE進(jìn)入需求淡季，當(dāng)前不宜過度看空或看多，后市建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫(kù)存及開工率變化，日內(nèi)輕倉(cāng)操作。

日內(nèi)策略：

L1709： 9400-9600區(qū)間操作

PP1705： 8150-8350區(qū)間操作 

瀝青：開工率有所回升，但下游需求仍未啟動(dòng)，庫(kù)存略有上升?，F(xiàn)貨市場(chǎng)貿(mào)易商手上備貨較為充足，接貨意愿不強(qiáng)，現(xiàn)貨價(jià)格略有下跌。期貨價(jià)格目前較期價(jià)來(lái)看目前水分較少，來(lái)自成本端的抬升預(yù)計(jì)有提振，但預(yù)計(jì)上方空間有限，日內(nèi)可輕倉(cāng)逢低做多。

瀝青1706:2640多，止損2620

甲醇：沿海庫(kù)存再次回落支撐期價(jià),同時(shí)烯烴開工率小幅增加，供需結(jié)構(gòu)緩慢轉(zhuǎn)好，但內(nèi)地套利窗口依然存在，周五夜盤遠(yuǎn)月合約再次大幅下行打壓市場(chǎng)，短期空單可繼續(xù)跟隨；

甲醇1709:2550空，止損2570；  

4、農(nóng)產(chǎn)品

粕類：美豆低位震蕩，短期有企穩(wěn)跡象，阿根廷部分地區(qū)迎來(lái)降雨，影響收割進(jìn)程盤面出現(xiàn)一些支撐。國(guó)內(nèi)跟盤震蕩，南方水產(chǎn)需求尚未釋放，油廠近期開工不高，上周降價(jià)后刺激部分豆粕需求，庫(kù)存壓力有所緩解，短期低位震蕩，等待后期巴西大豆到港和油廠開工數(shù)據(jù)，但整體仍偏弱。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2730至2780區(qū)間震蕩；

菜粕1709:2290至2340區(qū)間震蕩。 

油脂主力：外圍南美大豆豐產(chǎn)、美豆種植意向強(qiáng)勁，美豆持續(xù)弱勢(shì)；棕櫚油預(yù)期偏弱，但不確定性較大，價(jià)格下跌空間不大；國(guó)內(nèi)油脂庫(kù)存較高對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力。油脂當(dāng)前操作上建議保守者前期空單逢低止盈出局，短線可嘗試逢高拋空。

Y1709： 6300試空，止損6370；

P1709： 5700試空，止損5770；

OI1709： 6700試空，止損6770.

棉花1709:美棉大幅度下跌，國(guó)內(nèi)棉花延續(xù)低位震蕩。棉花3月6日開始拋儲(chǔ)，成交量維持穩(wěn)定，棉花供應(yīng)充足，短期偏弱不變。棉花價(jià)格補(bǔ)貼三年一改，定18600不變。反彈15600附近沽空，中期目標(biāo)有望到達(dá)15000。

棉花1709:15600附近沽空。

白糖1709：白糖大的基本面并未改變，巴西白糖產(chǎn)量增加的利空和印度進(jìn)口白糖利多相互交織，價(jià)格運(yùn)行到目前位置有底部震蕩的可能。國(guó)際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至586.9萬(wàn)噸，之前預(yù)估為619萬(wàn)噸，2016/17年度全球糖庫(kù)存消費(fèi)比料下降至43.78%，為2010/11年度以來(lái)最低水準(zhǔn)，2017/18年度預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)為供需平衡。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)950萬(wàn)噸，前值870萬(wàn)噸。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。白糖收購(gòu)價(jià)折合6500左右，國(guó)內(nèi)壓榨廠全面開工，短期供應(yīng)充足，消費(fèi)疲軟，重心震蕩下移，日內(nèi)短期支撐6580附近。

白糖1709:日內(nèi)支撐6580附近