日內(nèi)交易內(nèi)參

IF1704:3450-3470區(qū)間交易

IC1704:6370-6450區(qū)間交易

L1709： 8750-8950區(qū)間操作

PP1709：7600-7800區(qū)間操作

j1709:逢低買入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買入，支撐1050壓力1200

Cu1706:45800附近空，目標(biāo)45000附近，止損46400。

膠：多單破14000止損。

鎳：重心下移，79000一線也許會(huì)有爭(zhēng)奪，短線可繼續(xù)逢高放空，中線看探底情況，暫觀望。

AU1706:287.2多，目標(biāo)288.2，止盈288；

AG1706:4225空，目標(biāo)4200，止盈4215。

PTA1709：日內(nèi)短多操作，止損5100

豆粕1709:2790至2840區(qū)間震蕩；

菜粕1709:2370至2420區(qū)間震蕩。

棉花1709:日內(nèi)15700短多。

白糖1709:日內(nèi)6750附近短多

瀝青1706:2420多，止損2400

T1704：逢高96.25-96.3試空，止損96.35

甲醇1709:2340多，止損2320；

螺紋1710: 2870空 止損2900

鐵礦石1709:474空，目標(biāo)451，止損480

Y1709：6100試空，止損6170；

P1709：5280試空，止損5350；

OI1709：6440試空，止損6510.

品種策略概要

金融：

期指：隔夜歐美股市回調(diào)，昨日兩市縮量下跌，滬指失守3200，監(jiān)管打壓市場(chǎng)炒作情緒，前期熱點(diǎn)雄安概念股、次新和小盤股跌幅居前，白酒、家電等板塊走強(qiáng)，主要指數(shù)跌破20日均線，短期來(lái)看指數(shù)呈現(xiàn)下跌調(diào)整態(tài)勢(shì)。

期債：周二央行公開市場(chǎng)單日凈投放700億元。監(jiān)管加大、金融降杠桿和基本面改善等因素影響，近期債市承壓。昨日國(guó)債期貨低開，午后反彈，整體呈現(xiàn)弱勢(shì)震蕩局面。T1704：逢高96.25-96.3試空，止損96.35

50ETF期權(quán)：昨日50ETF弱勢(shì)回調(diào)，下跌0.64%至2.338?？偝山涣繛?64560張，減少214129張，PCR（put/call ratio）為78.14%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性，四月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為9.08%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為7.7%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差低位，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀。

黑色建材：

鐵礦石：普氏跌0.45至63.8美元，青島港PB粉跌25元至485元/噸，京唐港480元/噸，近期現(xiàn)貨價(jià)格大跌和托盤資金集中爆倉(cāng)有一定關(guān)系，現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)入恐慌拋售階段，基差收窄，有補(bǔ)庫(kù)需求鋼廠可以考慮買入套保。

鐵礦石1709:474空，目標(biāo)451，止損480

螺紋：3月份，70個(gè)城市中有8個(gè)城市新建商品住宅價(jià)格比上月下降，10個(gè)城市漲幅回落，其他城市漲幅略升。現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格跌70，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)回調(diào)為主，目前鋼廠仍有一定利潤(rùn)情況下市場(chǎng)對(duì)于供應(yīng)增加仍有較大擔(dān)憂，螺紋主力延續(xù)弱勢(shì)整理，建議反彈短空

煤焦：18日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)盤整運(yùn)行，焦鋼博弈空前；本周焦?fàn)t開工繼續(xù)上升，下游方面，高爐開工持穩(wěn)，鋼坯價(jià)格微漲，鋼廠后期盈利仍不樂(lè)觀，采購(gòu)積極性受到一定打擊；期貨方面，主力合約大幅震蕩，增量增倉(cāng)。綜合考慮，短期國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格持穩(wěn)可能性較大。

金屬貴金屬：

滬銅1706：4月18日LME銅庫(kù)存減1775噸至255425噸。隔夜資本市場(chǎng)恐慌性殺跌情緒再現(xiàn)，在黑色系品種大幅殺跌的帶動(dòng)下，內(nèi)外盤基本金屬也紛紛大幅走低，相較而言，原油價(jià)格則較為持穩(wěn)，雖盤中走勢(shì)震蕩起伏，而受英國(guó)首相特雷莎梅要求提前舉行大選消息提振，英鎊的大幅上漲，被動(dòng)壓制美元走弱，并跌破100點(diǎn)關(guān)口。消息面，【自由港獲恢復(fù)印尼銅精礦出口初步許可】美國(guó)自由港麥克默倫銅金礦公司一位發(fā)言人稱，該公司已獲得從其印尼分支恢復(fù)出口銅精礦的初步許可，目前正在獲取出口許可證的過(guò)程中。技術(shù)面上，昨日隔夜滬銅創(chuàng)下月內(nèi)新低，五日均線壓制明顯。日內(nèi)操作建議，可以逢高做空。

鎳：現(xiàn)貨小幅上漲，金川繼續(xù)挺價(jià)，升水達(dá)到了1200，由于市場(chǎng)缺少金川貨，所以成交清淡，下游拿貨意愿小。從技術(shù)面來(lái)看，繼續(xù)向下，昨晚外盤的復(fù)盤對(duì)國(guó)內(nèi)帶來(lái)了很強(qiáng)的向下慣性，滬鎳主力跌破了前期平臺(tái)79000一線。79000試多的要小心。建議投資者繼續(xù)逢高放空，在目前點(diǎn)位很有可能繼續(xù)向下，因?yàn)闆](méi)有利多。

鎳：重心下移，79000一線也許會(huì)有爭(zhēng)奪，短線可繼續(xù)逢高放空，中線看探底情況，暫觀望。

黃金白銀：周二美元指數(shù)跌破100大關(guān)，尾盤報(bào)99.5136，跌幅達(dá)0.99%，跌至三周低位。因美國(guó)房屋開工數(shù)據(jù)令人失望，美國(guó)和日本之間的貿(mào)易對(duì)話令人緊張不安。昨日日盤滬金1706下跌1.7，跌幅0.59%，收于286.45；滬銀1706下跌44，漲幅1.03%，收于4239。外盤方面黃金白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1284.9美/盎司，下跌0.54%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約18.385美元/盎司，下跌0.7%。夜盤關(guān)注美國(guó)建筑許可數(shù)據(jù)發(fā)布。

能源化工：

甲醇：上周沿海庫(kù)存大幅增加,烯烴開工率平穩(wěn)，內(nèi)地套利窗口關(guān)閉，供需結(jié)構(gòu)緩慢轉(zhuǎn)好，價(jià)格有望慢慢企穩(wěn)，短期或呈現(xiàn)震蕩格局；

甲醇1709:2340多，止損2320； 

瀝青：近期瀝青現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)弱勢(shì)，受天氣原因影響，下游需求仍未啟動(dòng)，庫(kù)存持續(xù)上升。貿(mào)易商買漲不買跌的心理下，接貨意愿不強(qiáng)，盡管價(jià)格接連下調(diào)，但剛性需求低迷導(dǎo)致下游無(wú)力接貨，煉廠庫(kù)存壓力大卻無(wú)法緩解。但目前期貨價(jià)格較現(xiàn)貨已處于貼水狀態(tài)，期貨價(jià)格繼續(xù)回落空間不大，近期預(yù)計(jì)震蕩維穩(wěn)為主。

膠：周二夜盤價(jià)格重挫，整體市場(chǎng)彌漫空頭情緒。市場(chǎng)資金博弈主導(dǎo)走勢(shì)。多單破14000止損。

塑料：上一交易日主力合約PP收于7687，L收于8820，上一交易日PP、L期貨震蕩，目前市場(chǎng)整體弱勢(shì)，庫(kù)存較高，PE開工率略降，PP回升，利空因素較多，后市預(yù)計(jì)繼續(xù)弱勢(shì)震蕩，建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫(kù)存及開工率變化，日內(nèi)輕倉(cāng)操作。

TA:庫(kù)存壓力較大和整體商品期貨偏弱壓制PTA價(jià)格，不過(guò)加工差偏低和下游聚酯產(chǎn)銷好轉(zhuǎn)支撐盤面，預(yù)計(jì)PTA短期區(qū)間震蕩為主。

農(nóng)產(chǎn)品：

油脂主力：外圍南美大豆豐產(chǎn)、美豆種植意向強(qiáng)勁，美豆出口強(qiáng)勁以及阿根廷作物受天氣影響提振美盤；棕櫚油預(yù)期偏弱，馬盤弱勢(shì)難改；國(guó)內(nèi)油脂庫(kù)存較高對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力。油脂當(dāng)前操作上建議保守者前期空單逢低止盈出局，短線可嘗試逢高拋空。

白糖1709：白糖產(chǎn)量高峰即將過(guò)去，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺，白糖近期震蕩反彈延續(xù)。白糖基本面維持不變，國(guó)際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至586.9萬(wàn)噸，之前預(yù)估為619萬(wàn)噸，2016/17年度全球糖庫(kù)存消費(fèi)比料下降至43.78%，為2010/11年度以來(lái)最低水準(zhǔn)，2017/18年度預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)為供需平衡。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)950萬(wàn)噸，前值870萬(wàn)噸,2017年度預(yù)計(jì)庫(kù)存消費(fèi)比降至30.63%。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。白糖收購(gòu)價(jià)折合6500左右，國(guó)內(nèi)壓榨廠產(chǎn)糖高峰即將過(guò)去，后期庫(kù)存會(huì)開始減少，夏季白糖消費(fèi)旺季到來(lái)，白糖震蕩上漲延續(xù)，中線目標(biāo)7000附近。今日白糖期權(quán)上市，關(guān)注期權(quán)和期貨的聯(lián)動(dòng)走勢(shì)，

白糖1709:日內(nèi)6750附近短多

棉花1709:美國(guó)農(nóng)業(yè)部4月報(bào)告上調(diào)全球棉花產(chǎn)量和庫(kù)存量，相對(duì)利空。國(guó)儲(chǔ)拋售棉花近期拍賣成料率有所上升，現(xiàn)貨市場(chǎng)需求開始轉(zhuǎn)暖。短期棉花供應(yīng)充足，現(xiàn)貨堅(jiān)挺，期貨貼水逐步轉(zhuǎn)為平水。棉花價(jià)格補(bǔ)貼三年一改，定18600不變。反彈短期還將延續(xù)，上方壓力16000附近。

棉花1709:日內(nèi)15700短多。

粕類：美豆950附近震蕩，短期市場(chǎng)缺乏指引，低位吸引技術(shù)性買盤但阿根廷地區(qū)天氣轉(zhuǎn)晴，有利收割壓制盤面。國(guó)內(nèi)油廠開工回升，上周下游集中采購(gòu)后成交轉(zhuǎn)淡，短期豆粕庫(kù)存處于低位，支撐價(jià)格，但本周開始油廠開工逐漸進(jìn)入高峰期，后期庫(kù)存壓力增大。粕類短期低位震蕩，后期仍偏弱。