日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1705:2300-2335區(qū)間操作。

IF1705:3420-3450區(qū)間交易

IC1705:6300-6370區(qū)間交易 

T1706：96-96.45區(qū)間操作。

螺紋1710: 2890空 止損2930

鐵礦石1709：485空，止損492，目標(biāo)467

滬鋅：空單持有，止損21600

CU1706:45700附近空，目標(biāo)45000附近，止損46200。

AU1706:286.3空，目標(biāo)285.3，止盈285.5；

AG1706:4197空，目標(biāo)4190，止盈4193。

鎳1709:79000左右震蕩，短線操作。中線看技術(shù)面，探底成功再建倉(cāng)。 

膠：多單破14000止損。

PTA1709：多單跌破5000止損

L1709： 8700-8900區(qū)間操作

PP1709：7550-7750區(qū)間操作

甲醇1709:2380多，止損2360；

瀝青1706:2470多，止損2450

j1709:逢低買入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買入，支撐1050壓力1200 

Y1709：6070試空，止損6140；

P1709：5280試空，止損5350；

品種策略概要

1、金融  

期指：隔夜歐美股市漲跌不一，原油大跌。李克強(qiáng)稱推出進(jìn)一步減稅措施，切實(shí)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)降成本增后勁，有助于降低上市公司稅收，改善業(yè)績(jī)。昨日兩市早盤大跌，午后次新、創(chuàng)業(yè)板率先反彈，金融權(quán)重股在金融降杠桿下，舉步維艱，整體處于偏弱局面。

IH1705:2300-2335區(qū)間操作。

IF1705:3420-3450區(qū)間交易

IC1705:6300-6370區(qū)間交易 

50ETF期權(quán)：昨日50ETF弱勢(shì)回調(diào)，下跌0.68%至2.322?？偝山涣繛?00697張，增加436137張，PCR（put/call ratio）為86.81%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性，四月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為9.23%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為10.25%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差增加，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏謹(jǐn)慎。

期債：周三央行公開市場(chǎng)單日凈投放600億元，為連續(xù)第二天凈投放。監(jiān)管加大、金融降杠桿和基本面改善等因素影響，債市承壓。不過前期連續(xù)大跌，近兩天有所反彈，整體處于弱勢(shì)回調(diào)階段。

T1706：96-96.45區(qū)間操作。

2、金屬

螺紋：國(guó)務(wù)院推出進(jìn)一步減稅措施，央企今年去產(chǎn)能任務(wù)再加碼將化解鋼鐵過剩產(chǎn)能595萬噸?，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格漲40，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)回調(diào)為主，市場(chǎng)低位成交有所好轉(zhuǎn)但沒明顯放量，螺紋主力沖高后回落不過仍未站穩(wěn)短期均線，建議反彈短空

螺紋1710: 2890空 止損2930

鐵礦石：普氏漲1.35至65.15美元，青島港現(xiàn)貨跌5元至480元/噸，成交轉(zhuǎn)好，基差縮小至39，基差快速縮小主要原因是現(xiàn)貨下跌更快，考慮鋼廠庫(kù)存較低，又臨近五一，隨時(shí)有補(bǔ)庫(kù)采購(gòu)，現(xiàn)貨可能暫時(shí)企穩(wěn)，而期貨仍可能震蕩走弱，拉大基差，鋼坯漲40元/噸，也屬下跌反彈，建議期貨仍維持空頭思路。

鐵礦石1709：485空，止損492，目標(biāo)467

鋅：倫敦4月12日消息，國(guó)際鉛鋅研究小組（ILZSG）公布的數(shù)據(jù)顯示，2月全球鋅市供應(yīng)過剩19,800噸，1月修正后為短缺22,300噸。1-2月，全球鋅市短缺2,000噸，去年同期為過剩44,000噸。供需基本面再次惡化。

滬鋅：空單持有，止損21600

滬銅：4月19日LME銅庫(kù)存增12050噸至267475噸。周三美元止跌企穩(wěn)，基本金屬表現(xiàn)出明顯的外強(qiáng)內(nèi)弱走勢(shì)，LME基本金屬除倫銅走勢(shì)稍顯糾結(jié)外，其余品種基本呈現(xiàn)止跌上修的走勢(shì)，滬市金屬各品種表現(xiàn)強(qiáng)弱不一，但盤中波動(dòng)也較外盤劇烈，盡管截止收盤，僅滬期鋁微幅收跌。消息面，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)3月精煉銅產(chǎn)量較去年同期增加8.5%，至76.4萬噸，創(chuàng)2015年12月以來最高。技術(shù)面上，昨日隔夜滬銅快速下跌再次創(chuàng)下月內(nèi)新低，沿著五日線重心下移。日內(nèi)操作建議，可以逢高做空。

Cu1706:45700附近空，目標(biāo)45000附近，止損46200。

黃金白銀1706：周三美元指數(shù)小幅反彈，尾盤漲0.3%，報(bào)99.8150。全球最大黃金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黃金持倉(cāng)量為27674384.31盎司或860.76噸，較前一交易日增加380719.88盎司或11.84噸，幅度為1.39%。昨日日盤滬金1706下跌0.45，跌幅0.16%，收于286.3；滬銀1706下跌52，漲幅1.22%，收于4198。外盤方面黃金白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1286.4美/盎司，下跌0.6%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約18.205美元/盎司，下跌0.37%。

AU1706:286.3空，目標(biāo)285.3，止盈285.5；

AG1706:4197空，目標(biāo)4190，止盈4193。

鎳：現(xiàn)貨大幅向下，金川價(jià)雖有下調(diào)但仍高于市場(chǎng)價(jià)，高升水，繼續(xù)挺價(jià)，貿(mào)易商手上金川貨不多，下游更青睞住友鎳。從期市來看，79000一線的爭(zhēng)奪還將繼續(xù)，從國(guó)際二大研究組織發(fā)表的研究成果來看，鎳還是短缺的，從一定程度上有了利多的條件。但從產(chǎn)業(yè)鏈來看，下游不銹鋼價(jià)格最近下跌比較快，鎳鐵價(jià)格也下行，需求不旺，所以價(jià)格很難單邊大幅，今日繼續(xù)79000一線震蕩，短線操作。

鎳1709:79000左右震蕩，短線操作。中線看技術(shù)面，探底成功再建倉(cāng)。 

3、能化

膠：周二夜盤價(jià)格重挫，整體市場(chǎng)彌漫空頭情緒。市場(chǎng)資金博弈主導(dǎo)走勢(shì)。多單破14000止損。

膠：多單破14000止損。

PTA: 成本支撐減弱，庫(kù)存壓力較大和整體商品期貨偏弱壓制PTA價(jià)格，不過加工差偏低和下游聚酯產(chǎn)銷好轉(zhuǎn)支撐盤面，預(yù)計(jì)PTA短期區(qū)間震蕩為主。

PTA1709：多單跌破5000止損

塑料：上一交易日主力合約PP收于7668，L收于8785，上一交易日PP、L期貨震蕩，目前市場(chǎng)整體弱勢(shì)，庫(kù)存較高，PE開工率略降，PP回升，利空因素較多，后市預(yù)計(jì)繼續(xù)弱勢(shì)震蕩，建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫(kù)存及開工率變化，日內(nèi)輕倉(cāng)操作。

日內(nèi)策略：

L1709： 8700-8900區(qū)間操作

PP1709：7550-7750區(qū)間操作

甲醇：上周沿海庫(kù)存大幅增加,烯烴開工率平穩(wěn)，內(nèi)地套利窗口關(guān)閉，供需結(jié)構(gòu)緩慢轉(zhuǎn)好，價(jià)格有望慢慢企穩(wěn)，短期或呈現(xiàn)震蕩格局；

甲醇1709:2380多，止損2360；

瀝青：近期瀝青現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)弱勢(shì)，受天氣原因影響，下游需求仍未啟動(dòng)，庫(kù)存持續(xù)上升。貿(mào)易商買漲不買跌的心理下，接貨意愿不強(qiáng)，盡管價(jià)格接連下調(diào)，但剛性需求低迷導(dǎo)致下游無力接貨，煉廠庫(kù)存壓力大卻無法緩解。但目前期貨價(jià)格較現(xiàn)貨已處于貼水狀態(tài)，期貨價(jià)格繼續(xù)回落空間不大，近期預(yù)計(jì)震蕩維穩(wěn)為主。

瀝青1706:2470多，止損2450

煤焦：19日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)盤整運(yùn)行，焦鋼博弈空前；本周焦?fàn)t開工繼續(xù)上升，下游方面，高爐開工持穩(wěn)，鋼坯價(jià)格微漲，鋼廠后期盈利仍不樂觀，采購(gòu)積極性受到一定打擊；期貨方面，主力合約大幅震蕩，增量增倉(cāng)。綜合考慮，短期國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格持穩(wěn)可能性較大。

j1709:逢低買入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買入，支撐1050壓力1200 

4、農(nóng)產(chǎn)品

油脂主力：外圍南美大豆豐產(chǎn)、美豆種植意向強(qiáng)勁，美豆出口強(qiáng)勁以及阿根廷收成預(yù)期下調(diào)影響提振美盤；棕櫚油預(yù)期偏弱，馬盤弱勢(shì)難改；國(guó)內(nèi)油脂庫(kù)存較高對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力。油脂當(dāng)前操作上建議保守者前期空單逢低止盈出局，短線可嘗試逢高拋空。

Y1709：6070試空，止損6140；

P1709：5280試空，止損5350；

OI1709：6440試空，止損6510.

粕類：美豆窄幅震蕩，市場(chǎng)等待新的指引。國(guó)內(nèi)油廠開工回升，上周下游集中采購(gòu)后成交轉(zhuǎn)淡，短期豆粕庫(kù)存處于低位，支撐價(jià)格，但本周開始油廠開工逐漸進(jìn)入高峰期，后期庫(kù)存壓力增大。粕類短期低位震蕩，后期仍偏弱。

日內(nèi)交易策略：

豆粕1709:2800至2850區(qū)間震蕩；

菜粕1709:2390至2440區(qū)間震蕩。

白糖1709：白糖產(chǎn)量高峰即將過去，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺，白糖近期震蕩反彈延續(xù)。白糖基本面維持不變，國(guó)際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至586.9萬噸，之前預(yù)估為619萬噸，2016/17年度全球糖庫(kù)存消費(fèi)比料下降至43.78%，為2010/11年度以來最低水準(zhǔn)，2017/18年度預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)為供需平衡。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)950萬噸，前值870萬噸,2017年度預(yù)計(jì)庫(kù)存消費(fèi)比降至30.63%。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。白糖收購(gòu)價(jià)折合6500左右，國(guó)內(nèi)壓榨廠產(chǎn)糖高峰即將過去，后期庫(kù)存會(huì)開始減少，夏季白糖消費(fèi)旺季到來，白糖震蕩上漲延續(xù)，中線目標(biāo)7000附近。

白糖1709:日內(nèi)6750附近短多

棉花1709: 美國(guó)農(nóng)業(yè)部4月報(bào)告上調(diào)全球棉花產(chǎn)量和庫(kù)存量，相對(duì)利空。國(guó)儲(chǔ)拋售棉花近期拍賣成料率有所上升，現(xiàn)貨市場(chǎng)需求開始轉(zhuǎn)暖。短期棉花供應(yīng)充足，現(xiàn)貨堅(jiān)挺，期貨貼水逐步轉(zhuǎn)為平水。棉花價(jià)格補(bǔ)貼三年一改，定18600不變。反彈目標(biāo)16000已經(jīng)到達(dá)，建議短多離場(chǎng)觀望，短期圍繞16000上下震蕩。

棉花1709:16000附近多單離場(chǎng)觀望。