日內交易內參

IH1705：逢低2325多，止損2320。

IF1705:節(jié)前3400附近可建反彈多單

IC1705:節(jié)前6050-6100可建反彈多單

T1706：95.75-96.2區(qū)間操作。

鐵礦石1709：520空，目標495，止損527

Cu1706:空單持有，目標45800附近，止損46800。

螺紋1710: 2930多 止損2900

AU1706:283.3多，目標284.5，止盈284；

AG1706:4120多，目標4150，止盈4145。

鎳1709：震蕩下行，反彈放空，止損79200.

PTA1709:空單4940附近減持

L1709： 8550-8750區(qū)間操作

PP1709：7550-7750區(qū)間操作

瀝青1709:2600空，止損2620

甲醇1709:2370多，止損2350；

j1709:逢低買入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買入，支撐1050壓力1150

豆粕1709:2830為止損短空；

菜粕1709:2430為止損短空。

Y1709：6050試空，止損6110；

P1709：5250試空，止損5310；

OI1709：6440試空，止損6510.

膠：多單不破14000則持有。

白糖1709:日內6640附近短多

棉花1709:日內15950短多。

品種策略概要

1、金融 

期指：昨日期指沖高回落，股票指數(shù)略有反彈，雄安和次新股走強，帶動市場情緒回穩(wěn)。板塊方面，保險、有色和鋼鐵等板塊漲幅居前，軍工、白酒回落。短期來看，在金融監(jiān)管加大后，指數(shù)出現(xiàn)明顯回調，目前有所企穩(wěn)，操作上可逢低輕倉試多。

IH1705：逢低2325多，止損2320。

IF1705:節(jié)前3400附近可建反彈多單

IC1705:節(jié)前6050-6100可建反彈多單

期債：周三央行公開市場單日凈投放400億元，為連續(xù)第七日凈投放。受月末和企業(yè)繳款影響，銀行和非銀機構資金面偏緊，疊加金融監(jiān)管加大，總體市場情緒偏向謹慎，國債期貨處于回調后寬幅震蕩格局。

T1706：95.75-96.2區(qū)間操作。

50ETF期權：昨日50ETF沖高回落，下跌0.13%至2.339?？偝山涣繛?70507張，減少160188張，PCR（put/call ratio）為69.06%，指標顯示短期走勢中性偏樂觀，五月認購平值期權隱含波動率為6.92%，認沽隱含波動率為9.06%，目前期權認沽認購隱含波動率價差偏高，預計短期走勢呈中性。

2、金屬

鐵礦石：普氏漲0.85至67.15美元，青島港PB粉漲5元至500元/噸，近兩日現(xiàn)貨成交改善，有一定補庫因素，昨日鋼坯大漲100元進一步刺激采購，但是目前矛盾仍是港口庫存太高，鋼材銷售壓力大，鐵礦價格上漲過快可能吸引賣出套保資金介入及不利于庫存消化，建議反彈仍以做空為主。

鐵礦石1709：520空，目標495，止損527

滬銅：4月26日LME銅庫存減775噸至261475噸。周三數(shù)據(jù)面較為清淡，且特朗普稅改計劃毫無新意，但由于歐元高位回落，美元被動抬升，基本金屬大多延續(xù)偏強震蕩走勢，僅鎳、鋁表現(xiàn)稍弱。技術面上，滬銅反彈至日線boll中規(guī)，上方壓力比較大，boll中規(guī)不突破可以適當做空。日內操作建議，可以逢高做空。

Cu1706:空單持有，目標45800附近，止損46800。

螺紋：工信部表示5月份將開展取締地條鋼專項督查?，F(xiàn)貨市場方面，唐山鋼坯價格漲100，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場價上漲為主，市場短期信心有所回暖，雖然后期供應壓力仍大但目前看終端需求尚可，螺紋主力回到短期均線上方，建議謹慎試多

螺紋1710: 2930多 止損2900

黃金白銀：SPDR Gold Trust 黃金基金持倉為854.25噸，較上一日持平。昨日日盤滬金1706下跌1.3，跌幅0.46%，收于282.45；滬銀1706下跌26，跌幅0.63%，收于4120。外盤方面黃金白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報價約1266.1美/盎司，下跌0.08%；COMEX白銀現(xiàn)報價約17.54美元/盎司，下跌0.29%。

AU1706:283.3多，目標284.5，止盈284；

AG1706:4120多，目標4150，止盈4145。

鎳：現(xiàn)貨小幅調整，有漲有跌，金川下調出廠價，下游少量拿貨，成交依然比較清淡。下游不銹鋼以及鎳礦價格繼續(xù)下行，從整個產業(yè)來看，上下游都在下跌，中游的電解鎳下行的可能性較大，同時國外港口出口許可證一個個發(fā)放，對我國鎳礦供應會比較好的滿足。從期貨來看78000一線目前多空仍在爭奪，震蕩變小，但技術面看空不變，繼續(xù)震蕩下行的可能性較大，反彈可繼續(xù)放空，由于震幅變小，可快進快出。

鎳1709：震蕩下行，反彈放空，止損79200.

3、能化

PTA:成本支撐減弱，庫存壓力較大和整體商品期貨偏弱壓制PTA價格，不過加工差偏低抑制大幅下跌空間，預計PTA短期震蕩偏弱為主，投資者空單減持操作。

PTA1709:空單4940附近減持

塑料：上一交易日主力合約PP收于7668，L收于8635，上一交易日PP、L期貨有所反彈，目前市場整體仍弱勢，庫存較高，PE下游農膜進入淡季，PP下游需求偏弱，低價貨成交轉好，4月開始的檢修期有望對價格形成支撐，建議持續(xù)關注關注庫存及開工率變化，日內輕倉操作。

日內策略：

L1709： 8550-8750區(qū)間操作

PP1709：7550-7750區(qū)間操作

瀝青：近期瀝青現(xiàn)貨市場表現(xiàn)相對弱勢，前期現(xiàn)貨商補庫完成，繼續(xù)接貨意愿不強，短期內煉廠庫存壓力大卻無法緩解，但后期存在需求向好的預期，煉廠挺價意愿較強。預計日內震蕩為主，可輕倉試空。

瀝青1709:2600空，止損2620

甲醇：廠家開工率回落，烯烴開工率回落，目前內地套利窗口關閉，供需結構緩慢轉好，價格有望慢慢企穩(wěn)，短期或呈現(xiàn)震蕩格局；

甲醇1709:2370多，止損2350；

煤焦：26日國內焦炭現(xiàn)貨市場弱穩(wěn)，山西地區(qū)個別焦企高價資源有松動，整體成交較弱；下游方面，鋼坯有小幅反彈，對焦價壓力緩解有限；焦煤方面，山西部分地區(qū)焦煤有降價，焦炭成本支撐不成立；期貨方面，今主力合約震蕩偏強，縮量縮倉。綜合考慮，短期國內焦炭價格下行壓力較大，局部走弱難避免。

j1709:逢低買入，支撐1550壓力1650

jm1709:逢低買入，支撐1050壓力1150

4、農產品

粕類：美豆震蕩走低，巴西雷亞爾貶值使得巴西農戶出售大豆意愿增強，壓制美豆價格。國內油廠開工回升，但受壓榨利潤偏低影響短期仍有挺價動力，下游采購偏謹慎，低位吸引采購上漲觀望。整體基本面變化不大，震蕩偏弱思路不變。

日內交易策略：

豆粕1709:2830為止損短空；

菜粕1709:2430為止損短空。

油脂主力：外圍南美大豆豐產、美豆種植意向強勁，美盤上方空間預計有限；棕櫚油預期偏弱，馬盤反彈受限；國內油脂庫存較高對現(xiàn)貨價格造成壓力。油脂預期弱勢為主，當前操作上建議保守者前期空單逢低止盈出局，短線可嘗試反彈拋空。

Y1709：6050試空，止損6110；

P1709：5250試空，止損5310；

OI1709：6440試空，止損6510.

膠：周四價格沖高回落，市場小幅波動。市場短期震蕩。多單不破14000則持有。

膠：多單不破14000則持有。

白糖1709：市場近期炒作擬對配額外進口白糖加增關稅，如實現(xiàn)將對白糖利多。白糖基本面維持不變，國際糖業(yè)組織(ISO)下調2016/17年度全球糖供應短缺量預估至586.9萬噸，之前預估為619萬噸，2016/17年度全球糖庫存消費比料下降至43.78%，為2010/11年度以來最低水準，2017/18年度預計轉為供需平衡。國內產量預計950萬噸，前值870萬噸,2017年度預計庫存消費比降至30.63%。中長期基本面從前期單邊利多，轉為略偏多。白糖收購價折合6500左右，國內壓榨廠產糖高峰即將過去，后期庫存會開始減少，夏季白糖消費旺季到來，白糖震蕩上漲延續(xù)，中線目標7000附近。

白糖1709:日內6640附近短多

棉花1709:國儲拋售棉花近期拍賣成料率維持上升，現(xiàn)貨市場需求開始轉暖。棉花價格補貼三年一改，定18600不變。棉花近期維持16000附近震蕩，日內回落15950附近短多。

棉花1709:日內15950短多。