雞蛋的需求相對(duì)穩(wěn)定，因此研究重心集中于供給層面，雞蛋供給、補(bǔ)欄、殺雞、淘雞等4個(gè)因素成為了研究雞蛋的核心因素。雞蛋從2014年的火箭蛋，到如今的倒霉蛋，經(jīng)歷了過(guò)山車般的行情，當(dāng)前蛋雞養(yǎng)殖行業(yè)虧損嚴(yán)重，中間貿(mào)易商也深受其苦，進(jìn)入5月，雞蛋的供應(yīng)端如何變化？養(yǎng)殖戶的實(shí)際情況是否會(huì)得到改善？我們邀請(qǐng)北京市蛋品加工銷售行業(yè)協(xié)會(huì)的王秘書(shū)長(zhǎng)做客潮汐公開(kāi)課，聊聊近期雞蛋的價(jià)格影響因素。

第一部分是行業(yè)現(xiàn)狀的分析，包括對(duì)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的一些數(shù)據(jù)的分析。協(xié)會(huì)從07年開(kāi)始監(jiān)測(cè)這些數(shù)據(jù)，現(xiàn)在數(shù)據(jù)的質(zhì)量越來(lái)越好，但是相對(duì)來(lái)說(shuō)影響越來(lái)越弱化，因?yàn)樾畔⑶纴?lái)源越來(lái)越多。

上圖是禽蛋的分布情況，其中85%是雞蛋，另外15%是鴨蛋、鵝蛋、鴿子蛋和鵪鶉蛋等其他禽蛋。在雞蛋中，88%是商用配套系雞蛋，即高產(chǎn)蛋禽，包括海蘭褐、羅曼褐、羅曼粉、京紅、京粉等。

上圖是中國(guó)家禽產(chǎn)業(yè)的分布情況，以前主要分布在河南、河北、山東、遼寧、江蘇、安徽、湖北一帶，今年云南、貴州、新疆、山西、福建、廣州、江西等地的家禽養(yǎng)殖業(yè)也發(fā)展起來(lái)了。

上圖是商品蛋雞的生產(chǎn)過(guò)程，分原種、祖代、父母代和商品代，每代都由ABCD四系配套，這四系在原種階段沒(méi)有限制，到祖代時(shí)A系和C系只給公雞，B系和D系只給母雞。即使購(gòu)買國(guó)外的種雞也是同樣的情況，目的是防止購(gòu)買后自行育種。

從擴(kuò)繁體系圖來(lái)看，曾祖代到商品代每批擴(kuò)繁的數(shù)量約20萬(wàn)，這是育種的重要作用，好的和壞的因素都會(huì)被放大。如果曾祖代數(shù)量為一萬(wàn)套，生產(chǎn)到祖代為50萬(wàn)套，生產(chǎn)到父母代為2500萬(wàn)套，最終可生產(chǎn)20億只商品代蛋雞。目前國(guó)內(nèi)祖代種雞的需求量是36萬(wàn)，而實(shí)際上監(jiān)測(cè)到的祖代種雞數(shù)量超過(guò)60萬(wàn)套，祖代種雞數(shù)量過(guò)剩。

目前國(guó)內(nèi)主要的高產(chǎn)蛋雞育種企業(yè)是上圖所示的4家。北京華都峪口公司的代表品種是京紅1號(hào)和京粉1號(hào)。北京北農(nóng)大集團(tuán)的代表品種是農(nóng)大3號(hào)和農(nóng)大5號(hào)，都是矮小型的蛋雞，主要生產(chǎn)粉蛋，雞蛋較小，一般用做土雞蛋。河北大午集團(tuán)的代表品種是京白939和大午金鳳，京白939是業(yè)內(nèi)最早的一個(gè)品種，由華都集團(tuán)培育并于2005年賣給大午集團(tuán)；大午金鳳是大午集團(tuán)自行選育的品種，是一種紅雞，產(chǎn)粉蛋。

以前的粉蛋都是白雞生產(chǎn)的，現(xiàn)在主要是紅雞產(chǎn)粉蛋，因?yàn)樘蕴u價(jià)格更貴，比如目前成都粉雞的價(jià)格是一元多一點(diǎn)，因?yàn)樗膫€(gè)頭小，難淘。上海家禽育種有限公司是最早做高產(chǎn)蛋雞育種的公司，代表品種是新?lián)P褐和新?lián)P綠。新?lián)P綠主要產(chǎn)綠殼蛋，近兩年推廣較多。這4家企業(yè)祖代存欄總數(shù)共計(jì)超過(guò)40萬(wàn)。

市場(chǎng)上所有的蛋雞都來(lái)源于上圖所示的幾個(gè)品種：白洛克、洛島紅和白來(lái)航，它們是最早的原種，其他品種都是從這些原種里進(jìn)行挑選和雜交的。

上圖是褐殼蛋雞的培育過(guò)程，父系是洛島紅，母系是白洛克或洛島白，生產(chǎn)的商品蛋就是褐殼蛋。蛋殼的顏色主要與品種相關(guān)，與飼料關(guān)系不大，飼料的成分不會(huì)影響蛋殼顏色，只會(huì)影響蛋殼顏色的深淺。

白殼蛋雞主要來(lái)源于白來(lái)航，父系和母系都是白來(lái)航。白殼蛋前幾年較少，近兩年增量較大，曉鳴和華裕去年都引進(jìn)了海蘭白的祖代，未來(lái)白殼蛋的占有率會(huì)逐漸提高。目前，美國(guó)市場(chǎng)80%是白殼蛋，紅殼蛋較少，而我國(guó)市場(chǎng)80%是紅殼蛋。

粉殼蛋雞正交的父系是洛島紅，母系是白來(lái)航。反交的父系是白來(lái)航，母系是洛島紅。

上圖是祖代種雞的生產(chǎn)情況，目前國(guó)內(nèi)祖代種雞場(chǎng)有15家左右。2005年之前，全國(guó)約有46家祖代種雞養(yǎng)殖企業(yè)。最初祖代種雞企業(yè)證書(shū)由省級(jí)部門(mén)審批，所以幾乎每個(gè)省份都有養(yǎng)殖場(chǎng)。隨后祖代種雞企業(yè)減少到25家左右，現(xiàn)在只有15家左右，養(yǎng)殖場(chǎng)數(shù)量每年都有所減少，有退出也有新進(jìn)入企業(yè)，但是新進(jìn)入企業(yè)較少，比如正大就是近幾年新進(jìn)入的企業(yè)，所養(yǎng)殖的種雞主要供自己使用。國(guó)內(nèi)最大的種雞場(chǎng)是華都裕口，養(yǎng)殖數(shù)量約30萬(wàn)套，滿欄后可達(dá)37.5萬(wàn)套。最小的種雞場(chǎng)規(guī)模只有5000套，但是現(xiàn)在具有5000套養(yǎng)殖規(guī)模的種雞場(chǎng)越來(lái)越少。

從2009年1月到2017年4月祖代種雞存欄的變化來(lái)看，近幾年平均存欄量基本在60萬(wàn)套以上，2016年祖代種雞的平均存欄數(shù)比2015年增加0.07萬(wàn)套，同比增加0.12%。祖代蛋種雞整體存欄水平依然較高。

上圖是祖代種雞進(jìn)口和自繁的情況，從祖代種雞更新數(shù)據(jù)來(lái)看，從2006年至今，2006年和2007年每年約30多萬(wàn)套，到了2008年變?yōu)?0多萬(wàn)套。2008年產(chǎn)生較大變化的原因是?？诤秃Ｌm公司分手之后推出了京紅、京粉等品種，2009年的吞吐量很大，慢慢改變了整個(gè)進(jìn)口和國(guó)產(chǎn)的格局。2015年的更新數(shù)據(jù)量最少，因?yàn)槭芊怅P(guān)的影響，進(jìn)口的祖代種雞數(shù)量不到10萬(wàn)套，只有8萬(wàn)多套，再加上國(guó)產(chǎn)種雞體量本來(lái)較少，所以2016年整個(gè)商品蛋種雞的市場(chǎng)價(jià)格較好。

上圖是伊莎祖代種雞的進(jìn)口情況，2015年伊莎進(jìn)口量約5萬(wàn)套。之前伊莎進(jìn)口量最高不超過(guò)2.5萬(wàn)。

從國(guó)產(chǎn)和進(jìn)口蛋雞的比例變化來(lái)看，2006年進(jìn)口占比為70%，國(guó)產(chǎn)占比為30%，2014年進(jìn)口占比只有30%，國(guó)產(chǎn)占比為30—60%。2015年是一個(gè)特殊年份，可能沒(méi)法衡量，但是從2016年的情況來(lái)看，基本上還是4：6的比例，國(guó)產(chǎn)種雞數(shù)量約30-40萬(wàn)套，進(jìn)口數(shù)量約22萬(wàn)套。

從父母代蛋雛雞的銷量來(lái)看，2016年父母代雛雞銷售總量為1831.97萬(wàn)套，比2015年同期減少55.2萬(wàn)套，和祖代種雞的變化趨勢(shì)一致，同比減少2.93%。

上圖是父母代蛋雛雞銷售價(jià)格走勢(shì)圖，全年來(lái)看，父母代雛雞的銷售量季節(jié)性表現(xiàn)明顯。每年的8月份父母代的補(bǔ)欄量最高，為了趕上下一年3月份的高潮，所以每年3月商品代雛雞的價(jià)格好，銷售量也大。

上圖是父母代蛋種雞的生產(chǎn)情況，父母代蛋種雞的生產(chǎn)主要分為幾個(gè)大區(qū)域：以華都峪口、北農(nóng)大、北京農(nóng)職院、北京農(nóng)效為核心的京津區(qū)域；以華裕農(nóng)科、沈陽(yáng)華美、沈海牧業(yè)為核心的東北區(qū)域；以寧夏曉鳴、寧夏九三零為核心的西北區(qū)域，曉鳴和九三零的總數(shù)量超過(guò)100萬(wàn)；以四川圣迪樂(lè)、重慶長(zhǎng)水禽業(yè)、重慶燎原禽業(yè)為核心的西南區(qū)域，數(shù)量大約也100多萬(wàn)；

河北、河南、湖北、江蘇、山東是核心的父母代養(yǎng)殖區(qū)域，大型養(yǎng)殖企業(yè)在此集中孵化。曉鳴在河南有養(yǎng)殖基地，峪口山東和湖北有養(yǎng)殖基地，北農(nóng)大、930和華裕在湖北也有養(yǎng)殖基地，基本上大型企業(yè)在中原區(qū)域均有布局，這種布局有利于雛雞的運(yùn)輸和生產(chǎn)，基本保證24小時(shí)內(nèi)能運(yùn)送到全國(guó)各地。

大型的父母代種雞的存欄量每年都在增加，上圖是25家大型種雞企業(yè)的存欄量變化圖，變化情況和行業(yè)趨勢(shì)一致。最初全國(guó)父母代種雞場(chǎng)有1500多家，現(xiàn)在只有100多家，未來(lái)還會(huì)減少，甚至減少到50家以內(nèi)，集中度越來(lái)越高，和祖代種雞的變化一致。

商品代種雞層面的整合較慢。目前國(guó)內(nèi)排名前10家企業(yè)的商品蛋雞養(yǎng)殖量占比少于行業(yè)的5%，造成了行業(yè)的大幅波動(dòng)。有人認(rèn)為扶貧造成企業(yè)數(shù)量的增加，事實(shí)上很多扶貧企業(yè)還沒(méi)開(kāi)場(chǎng)，養(yǎng)殖量并不大。網(wǎng)上號(hào)稱養(yǎng)殖400萬(wàn)商品蛋雞的企業(yè)實(shí)際養(yǎng)殖量不到40萬(wàn)，號(hào)稱養(yǎng)殖量為100或200的企業(yè)實(shí)際養(yǎng)殖量約10萬(wàn)-20萬(wàn)，甚至號(hào)稱養(yǎng)殖500萬(wàn)商品蛋雞的企業(yè)其實(shí)養(yǎng)殖量?jī)H有幾十萬(wàn)。

上圖是根據(jù)父母代雛雞的銷售量數(shù)據(jù)所做的父母代種雞存欄量的擬合圖，之前存欄量很高后來(lái)下降有兩個(gè)原因，一是之前的數(shù)據(jù)多報(bào)；二是父母代種雞數(shù)量確實(shí)在減少，一方面生產(chǎn)效率在提高，80-90產(chǎn)能的幅度相對(duì)較高，另一方面養(yǎng)殖水平越來(lái)越高，以前是大量小企業(yè)養(yǎng)殖，現(xiàn)在都是大企業(yè)養(yǎng)殖。實(shí)際監(jiān)測(cè)的大型父母代種雞場(chǎng)的存欄量，與上面的量?jī)r(jià)是一致的，和雛雞銷售價(jià)格相反，剛好能夠解釋大企業(yè)在父母代雛雞銷量不好時(shí)會(huì)大量養(yǎng)殖父母代種雞的原因，因?yàn)榇藭r(shí)剛好是行情最好、存欄量最高的時(shí)候。2016年父母代種雞的平均產(chǎn)能是86.5，比2015年的85有所提高。

上圖是商品代雛雞的銷售量情況，2016年監(jiān)測(cè)企業(yè)的商品代雛雞銷售量比2015年同期增加1.45億只，同比增加30.95%，意味著今年的價(jià)格跳水，解釋了目前價(jià)格極低的原因。2016年商品代雛雞的平均銷售價(jià)格是3.39元/只，比2015年增加0.37/只，成本約2.2-2.3/只，父母代種雞去年的行情較好，平均每只雞盈利1元。

上圖是商品蛋雞的生產(chǎn)情況，商品蛋雞的飼養(yǎng)主要集中在長(zhǎng)江以北，以山東、河南、河北、遼寧、江蘇、湖北為主。近幾年南方和新疆發(fā)展較快，新疆原來(lái)是雞蛋調(diào)入省，近兩年新疆的雞蛋價(jià)格是全國(guó)最低的，價(jià)格低說(shuō)明它的養(yǎng)殖量大，最早是威海，即膠東半島，后來(lái)從湖北溪水到山西稷山再到新疆，因?yàn)榱看?，所以?bào)價(jià)較低。2016年全年在產(chǎn)商品代蛋雞平均存欄量的官方數(shù)據(jù)是13億只，實(shí)際只有10億只左右，官方數(shù)據(jù)將大小雞都計(jì)算在內(nèi)了。雞蛋平均價(jià)格為6.68元，比2015年的平均價(jià)格7.2元下降較多，比2014年回落了19%，比2015年同期回落了7.2%。2017年一季度平均銷售價(jià)格為4.96元，比2016年同期回落了29.84%，同期商品代雛雞增加了30%，較為一致。

從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，2015-2016年雞蛋平均出廠價(jià)格的波動(dòng)幅度在50%以上。2013年以后受H7N9禽流感的影響，整個(gè)行業(yè)周期有所改變，波動(dòng)更劇烈。2014年出現(xiàn)了一個(gè)高峰，出現(xiàn)高峰的原因是2013年H7N9在3月31日爆發(fā)，對(duì)4月份影響不大，但5-9月的存欄量很差，造成了2014年價(jià)格高起。

影響雞蛋價(jià)格的基本因素是供給和需求，主要看供給的變化，因?yàn)樾枨笙鄬?duì)穩(wěn)定，不會(huì)出現(xiàn)短期的劇烈變化，除非像2013年一樣出現(xiàn)明顯的影響，消費(fèi)者立馬不吃雞蛋，近兩年沒(méi)有大幅度的需求變化。

雞蛋的行情主要由補(bǔ)欄情況決定，6個(gè)月甚至1年的商品雞補(bǔ)欄情況決定未來(lái)1年的價(jià)格情況。因?yàn)樾粼?014-2016年掙錢之后大幅增加補(bǔ)欄量，造成總體補(bǔ)欄量過(guò)多。

另外一個(gè)影響雞蛋供給的因素是疫病。補(bǔ)欄是增加產(chǎn)能的過(guò)程，疫病是去產(chǎn)能的過(guò)程。2014年之后，疫病流行情況較為平緩，主要有兩個(gè)原因：一是疫苗更好了，最早的疫苗由政府采購(gòu)，許多質(zhì)量不過(guò)關(guān)，采購(gòu)上一味的壓低價(jià)格，品質(zhì)不好；二是有些企業(yè)也做疫苗，馬上封閉病毒，效果較好，起到立竿見(jiàn)影的作用，所以近幾年疫病情況相對(duì)較好。

目前行情低迷，養(yǎng)殖戶在雞的營(yíng)養(yǎng)包括飼料上的投入減少較多，造成雞的體質(zhì)較弱，一方面導(dǎo)致雞蛋品質(zhì)不好，另一方面雞容易感染疾病，長(zhǎng)期以往，疫病大規(guī)模流行的風(fēng)險(xiǎn)較大，所以今年秋冬季疫病防控的壓力會(huì)比較大。

下面介紹流感，H7N9最初是人高致病性，禽低致病性，今年4月份開(kāi)始變異為禽高致病性。目前發(fā)現(xiàn)的幾百例病例中，沒(méi)有一例是養(yǎng)殖場(chǎng)直接接觸雞的人感染的。

上圖是流感A型、B型、C型的專業(yè)命名方式。從科學(xué)命名法來(lái)看，這種攜帶命名方式不科學(xué)。目前世界衛(wèi)生組織也出面澄清這個(gè)事情。從業(yè)者一定要對(duì)H7N9有認(rèn)識(shí)，我們所說(shuō)的禽流感一般是H5系列和H9系列的，禽高致病性，而人很少致病的，叫做禽流感。H7N9是一個(gè)特例，它最早是人高致病性的，禽低致病性。所以在分析的時(shí)候，所謂的H5和H9系列的禽流感是真正傳染的禽流感，H7N9之前不會(huì)傳染，只是會(huì)影響消費(fèi)的流感病毒的一種。

上圖是影響雞蛋需求的因素，其中最大的因素是季節(jié)性需求的變化，蔬菜的供應(yīng)淡旺季影響購(gòu)買取向。端午、中秋、國(guó)慶、春節(jié)之前有三次高開(kāi)，節(jié)后低迷，春節(jié)低迷較明顯，會(huì)跌1-2元，中秋后也會(huì)跌，但跌幅較小。春節(jié)漲跌明顯是因?yàn)閺呐D月二十五到二月份，農(nóng)民工都回家了，城里人會(huì)在節(jié)前提前采購(gòu)，放入冰箱備用，節(jié)后采購(gòu)量很少。

影響雞蛋價(jià)格需求的另一個(gè)因素是流動(dòng)人口的變化，這是經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)致的。近幾年北京等地方有明顯的流動(dòng)人口回流，北京今年減少了6%，深圳今年回流了30%。

上圖是農(nóng)民工結(jié)構(gòu)的變化，一是年齡結(jié)構(gòu)在變化，二是地區(qū)變化，東部地區(qū)在下降。因?yàn)檗r(nóng)民工是集團(tuán)消費(fèi)的主體，他們主要吃便宜的肉蛋奶，主要吃的肉是雞肉，雞蛋是補(bǔ)充，相對(duì)來(lái)說(shuō)奶比較少。