七禾網(wǎng)注:與智庫(kù)嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用,不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。 楊成金 42歲,山東鄒平縣人,做過(guò)股票、權(quán)證和外盤(pán),擁有10年期貨交易經(jīng)驗(yàn),專(zhuān)職交易者,手工交易,以技術(shù)分析為主。在得第八屆“藍(lán)海密劍”中國(guó)對(duì)沖基金公開(kāi)賽上,榮獲晉銜獎(jiǎng)和“大?!避娿?。 精彩觀點(diǎn): 出場(chǎng)點(diǎn)、入場(chǎng)點(diǎn)確實(shí)很重要,但最重要的是方向和倉(cāng)位與行情節(jié)奏的配合是否合適。 最不值錢(qián)的就是機(jī)會(huì),機(jī)會(huì)有大有小,更重要的是每個(gè)人的內(nèi)心容量、格局和交易能力。 每個(gè)人的能力像勺子、胸懷像水桶,能力有高低、容量有大小、境界有高低,能從市場(chǎng)上汲取多少水、容量上能保留多少、交易生涯的狀態(tài)和壽命怎么樣,這都不是簡(jiǎn)單外因能升華的。 今天是“9.18”,要是萬(wàn)一歷史需要,國(guó)家民簇需要我熱血捐軀,我必定心甘情愿而不需要后世記住或膜拜。 交易不是人生的全部,無(wú)論再怎么熱愛(ài)交易,作為一個(gè)男人、丈夫、父親,都應(yīng)該關(guān)愛(ài)家庭、陪孩子成長(zhǎng),而這些對(duì)于交易者來(lái)說(shuō)就是加油站。 資金量達(dá)到一定程度前談風(fēng)險(xiǎn)控制有點(diǎn)形而上學(xué),幾萬(wàn)塊的帳戶談風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)在是有點(diǎn)把簡(jiǎn)單的事情做復(fù)雜了。 交易中沒(méi)有真正的風(fēng)險(xiǎn),唯一的風(fēng)險(xiǎn)就是自己不能控制自己,這才是致命的。 自我失控,既不能盡可能的客觀判斷行情、體會(huì)多空強(qiáng)弱,也不能踏好行情節(jié)奏做好交易上的開(kāi)加減平,一旦失誤自我懊悔沾上身,自我毀滅就不會(huì)遠(yuǎn)了。 交易之美,有時(shí)候會(huì)超越一時(shí)得失,甚至是與生命的美麗、文化的沉積相通的。 爆倉(cāng)的次數(shù)我不記得有多少次了,幸運(yùn)的是那些年本來(lái)就沒(méi)什么錢(qián),即使破產(chǎn)也沒(méi)什么大不了的。 準(zhǔn)備再充分再全面也只屬于有限的范疇,市場(chǎng)是客觀發(fā)生的,以個(gè)人、團(tuán)隊(duì)或既定程序的有限性去應(yīng)對(duì)客觀的無(wú)限性,這本身就只能是一個(gè)概率,所以,交易沒(méi)有圣杯。 交易最終的宿命都是一樣的,以有限應(yīng)對(duì)無(wú)限,結(jié)果可想而知。我們做交易就是在做明知不可為而為之的事情,所以心不需要太大。 所謂能穩(wěn)健盈利,我的理解是行情的一圈輪回下來(lái),整體上是賺得多還是虧得多,賺得多就叫穩(wěn)健。 賺得時(shí)候敢于使勁賺,虧得時(shí)候敢于少參與,這就是穩(wěn)健管控風(fēng)險(xiǎn)。 交易場(chǎng)上要想活得長(zhǎng)久,一定不能意氣用事。 期權(quán)與期貨的本質(zhì)一樣,這種杠桿交易的本質(zhì)并沒(méi)有太多改變,人性參與的本性并沒(méi)有變化。 我不是很看好原油期貨。 只要人性存在,交易就不會(huì)停止,所以不必有那種焦躁和“這次不賺就沒(méi)機(jī)會(huì)賺錢(qián)”的臆想。 團(tuán)隊(duì)協(xié)同作戰(zhàn),作為一種客觀存在的事物,當(dāng)然具備明顯的優(yōu)勢(shì),比如執(zhí)行交易信號(hào)在團(tuán)隊(duì)面前變得特別容易,但團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)也不可避免的喪失了主觀交易上的人性之花。 奇跡更多的發(fā)生在偏主觀的交易者身上,這是人性之花,是人性的信念之力,這與人類(lèi)的愛(ài)一樣,無(wú)處不在,時(shí)常創(chuàng)造奇跡。 交易就是一個(gè)在社會(huì)、世界中不斷認(rèn)識(shí)自己、不斷改變自己、不斷完善自己、不斷推動(dòng)自己的體驗(yàn)過(guò)程。 市場(chǎng)變化跟自然世界、社會(huì)進(jìn)化一樣,都是一直不停歇的,隨波逐流、在變化中適應(yīng)變化并進(jìn)化自己的思想精神邏輯,這正是人生一切行為的抽象總結(jié)所在。 想要長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利必須不斷挑戰(zhàn)自己的各種極限,不斷提升自己的人生境界才有這個(gè)可能性。 做好自己最重要,適合自己的就是最好的。交易之道,萬(wàn)法歸心,用主觀的努力盡量去做客觀的事情。 七禾網(wǎng)1、楊成金先生您好,感謝您在百忙之中與七禾網(wǎng)、東航金融進(jìn)行深入對(duì)話。您曾是一名工程師,是怎樣的機(jī)緣巧合,讓您接觸到期貨,并選擇這條路? 楊成金:跟大多數(shù)人一樣,我也是被電話邀約才知道有商品期貨交易這樣的市場(chǎng)。那是2007年,最初只是好奇,年輕不服輸?shù)钠⑿宰屛疫M(jìn)入市場(chǎng),工作之余參與小額期貨交易,也算是“誤入歧途”。2009年初,由于各種原因我離職了,挾帶20萬(wàn)資金開(kāi)始流浪江湖,快意行走、大江南北、愛(ài)恨情仇、跌宕起伏,對(duì)人生的感悟豐富了很多,也徹底重塑了自己。 七禾網(wǎng)2、在期貨交易上,您以波段交易為主,那么您一般抓取多長(zhǎng)時(shí)間、多大幅度的波段?一筆單子進(jìn)場(chǎng)后,持倉(cāng)時(shí)間的長(zhǎng)短主要依據(jù)哪些方面來(lái)判斷?平均來(lái)看,一筆單子持倉(cāng)多長(zhǎng)時(shí)間? 楊成金:波段的時(shí)間不好具體說(shuō),因?yàn)樾星椴粫?huì)以我們個(gè)人的意志轉(zhuǎn)移,跟著走就是了,一般20%~50%幅度的行情就算非常好的波段了,總會(huì)多多少少賺到一點(diǎn)。持倉(cāng)時(shí)間也很難固定,還是要看行情級(jí)別和節(jié)奏,有的幾天、有的當(dāng)天、有的幾周。 七禾網(wǎng)3、交易中的出入場(chǎng)點(diǎn)也很重要,若抓到好的入場(chǎng)點(diǎn)和出場(chǎng)點(diǎn),就可以吃到一整段行情。請(qǐng)問(wèn),您如何設(shè)置入場(chǎng)點(diǎn)和出場(chǎng)點(diǎn)?為什么最想賺趨勢(shì)波段中間段的資金? 楊成金:出場(chǎng)點(diǎn)、入場(chǎng)點(diǎn)確實(shí)很重要,但不是最重要的,最重要的是方向和倉(cāng)位與行情節(jié)奏的配合是否合適。 我沒(méi)有既定的規(guī)矩,一般來(lái)講震蕩一段時(shí)間后就會(huì)出方向,通過(guò)均線的走向應(yīng)該能看得出來(lái),這時(shí)間就是緩慢進(jìn)場(chǎng)的時(shí)機(jī),一段行情走出30%、50%甚至更大的幅度的時(shí)候往往已經(jīng)獲利頗豐,隨便出場(chǎng)都是合適的。 波段中間的一段最為肥美,也最容易賺,可以適當(dāng)放大倉(cāng)位,持倉(cāng)心理上也沒(méi)有太大壓力。 七禾網(wǎng)4、您目前主要交易哪些品種?有些人認(rèn)為,手工交易由于精力、專(zhuān)業(yè)程度等原因,應(yīng)該只交易一個(gè)或者一類(lèi)品種,您是否認(rèn)同這樣的觀點(diǎn)? 楊成金:目前,我主要關(guān)注有色中的滬鋁、黑色中的螺紋鋼和焦炭。每個(gè)人的精力、性格、脾性不一樣,對(duì)于專(zhuān)注品種的多少,我沒(méi)有什么偏見(jiàn)。 七禾網(wǎng)5、從七月起,黑色系悄然走強(qiáng),螺紋從3000頭也不回的沖上4000,創(chuàng)下2013年以來(lái)的新高,您是否有抓住這波行情?有一些投資者因?yàn)闆](méi)有做到著急追高,您覺(jué)得螺紋在當(dāng)前點(diǎn)位下還能追高嗎? 楊成金:6月20日開(kāi)始的這一波行情,老實(shí)說(shuō)我是抓住了,但沒(méi)賺太多錢(qián),主要原因是分心做別的事情去了。技術(shù)上看,很大級(jí)別的調(diào)整已經(jīng)開(kāi)始,具體下次做多機(jī)會(huì)在哪兒、這次調(diào)整是否可以做空,都需要進(jìn)一步觀察,按照各自的系統(tǒng)信號(hào)做應(yīng)該會(huì)有不錯(cuò)的收益。 七禾網(wǎng)6、有投資者認(rèn)為期貨市場(chǎng)中最不值錢(qián)的就是機(jī)會(huì),只要本金在,機(jī)會(huì)到處都有。您怎么看待這樣的觀點(diǎn)? 楊成金:對(duì)的,最不值錢(qián)的就是機(jī)會(huì),機(jī)會(huì)有大有小,更重要的是每個(gè)人的內(nèi)心容量、格局和交易能力。沒(méi)有參與的機(jī)會(huì)一文不值、有本錢(qián)但做了交易能力之外的交易機(jī)會(huì)也難免落個(gè)“白折騰”、有本錢(qián)做了過(guò)于頻繁和小幅度的機(jī)會(huì)也不是很合算。 其實(shí)每個(gè)人的能力像勺子、胸懷像水桶,能力有高低、容量有大小、境界有高低,能從市場(chǎng)上汲取多少水、容量上能保留多少、交易生涯的狀態(tài)和壽命怎么樣,這都不是簡(jiǎn)單外因能升華的。 七禾網(wǎng)7、如果遇到您認(rèn)為非常不錯(cuò)的的機(jī)會(huì),您是否會(huì)下重注抓住它?還是保持謹(jǐn)慎小心的心態(tài)輕倉(cāng)交易,寧可錯(cuò)過(guò),也要保證本金安全最大化? 楊成金:會(huì)的。但是本金安全最大化與利潤(rùn)最大化,其實(shí)是一個(gè)概念。以攻為守,那一定是做對(duì)方向時(shí)的選擇,以退為進(jìn)一定是行情不利、錢(qián)不好賺的時(shí)候,不如多多保守本金來(lái)日賺錢(qián)行情來(lái)臨能起步高一點(diǎn)。 七禾網(wǎng)8、您目前擁有單邊和震蕩市的系統(tǒng),請(qǐng)您分別介紹一下這兩個(gè)系統(tǒng)的特點(diǎn)和核心,系統(tǒng)的盈利邏輯是什么? 楊成金:單邊系統(tǒng)就是開(kāi)倉(cāng)獲利后,準(zhǔn)備好“最后的虧損”額度,浮盈加倉(cāng)直到心理動(dòng)蕩;震蕩市里,只要不碰觸更高或更低層次的邊界限制條件,大跌之后就可以買(mǎi)入,大漲之后要敢于賣(mài)出。但由于能力有限,執(zhí)行中我只選擇執(zhí)行部分單邊行情。其實(shí)行情階段往往就偷懶休息了。 七禾網(wǎng)9、您以技術(shù)分析為主要戰(zhàn)術(shù)依據(jù),但不拘泥于技術(shù)圖表,那么您主要分析哪些指標(biāo)、圖形或量變?您覺(jué)得自己技術(shù)分析的最大特征是什么? 楊成金:均線、K線、成交量就是最好的圖表,有時(shí)候看看MACD,這些都是一些基本的數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)方法得到的數(shù)據(jù),是很好的測(cè)量、記錄工具。我覺(jué)得自己的技術(shù)分析跟大家相比毫無(wú)特別之處,或許非要說(shuō)不同,可能我更自信一些,并把這種自信盡最大努力體現(xiàn)到賬戶倉(cāng)位上。 責(zé)任編輯:唐正璐 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無(wú)關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來(lái)源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號(hào))
電話:18657157586(微信同號(hào))
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價(jià)值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋(píng)果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺(tái) | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營(yíng)許可證[浙字第05637號(hào)]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問(wèn) 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位