陳吉明:上海人,工商管理碩士(MBA),1999年進入股票市場,2006年進入外匯市場,目前專職外匯交易。以日內波段交易為主,中長線布局,現(xiàn)逐漸從手工交易向程序化交易轉型。曾創(chuàng)造2個月460倍收益;2015年6個月盈利30倍,最大回撤15%;2017年賬戶獲利達1408.5%。 全球環(huán)境云波詭譎 我們只想賺其中最平靜的盈利 七禾網(wǎng)、就這幾年外匯的交易,您對外匯的理解以及對外匯市場的理解是什么? 陳吉明:這幾年市場變化相當劇烈,美元的極端強勢到今年下半年的極端弱勢走了整整一個大周期,過去將近10年的利率下行,全球央行累計降息超過690次等等。而去年開始美國開始加息,加拿大央行,也已跟進加息兩次,英國這幾天也進行了10年來首次加息。這些基本面的變化意味著這10年來的交易邏輯將有質的變化。 這對于我們交易策略的制定,交易邏輯的調整,甚至包括交易系統(tǒng)的調整都有著深遠的意義。 七禾網(wǎng)、您最想賺外匯市場中那一部分錢?或者您認為您目前賺到的是屬于什么類型的錢? 陳吉明:作為交易者,我們最希望賺到的是市場中最平靜的那份盈利。我們最擔心的是朝鮮試驗核武器,ISIS的恐怖襲擊,甚至痛恨特朗普的大嘴。因為這種意外突發(fā)的消息會讓我們的交易變得措不及防,特別是已持倉的頭寸產(chǎn)生不確定行的交易結果。 七禾網(wǎng)、外匯波動似乎要比股票、期貨都大,在外界眼中風險自然也更大。就您幾年的交易經(jīng)歷來說,是否也經(jīng)歷過大賺大虧?給您什么樣的感悟或者經(jīng)驗教訓? 陳吉明:外匯市場的波動的不確定性的確要大于股票和期貨,所以我曾經(jīng)說過外匯是大學生做的。 但同時外匯高杠桿本身帶來的優(yōu)勢也是風控,不需要交易者投入大額本金進行交易。 這幾年的經(jīng)歷來說,瑞郎事件中,央行的突然襲擊讓自己猝不及防,損失了超過20萬美金。包括最近對于美國股市的交易節(jié)奏的誤判也導致了將近3個月凈值無太大增長,雖然堅信市場將回歸本質,但是損失確實實實在在的。 瑞郎事件,讓我包括我們的交易員團隊都深刻認同了分倉交易法的重要性。絕對風控讓自己有重新站起來的機會。交易從來就不是一帆風順的! 2017年獲利1408.5%,這就是復利的魅力 七禾網(wǎng)、如圖所示,您展示的賬戶自2016年11月開始交易以來,表現(xiàn)出色,整個2017年獲利1408.5%,可謂收獲頗豐。分階段來看,第一階段的盈利主要在2016年11月至2017年4月,期間主要抓住了哪幾段行情? 陳吉明:起始的交易資金不是很大,但遵循每單必設止損的原則。在高壓力高強度交易下,抓住了一波美日118開始的大跌,當時正好也是今年一月份那期的培訓,指出了大波段的交易機會,結合小波段中的高精細化操作,加上較為重的倉位,導致了利潤大幅增長。 雖然賬戶1月份的曲線增長速度最快,但是從絕對值來說之后,大多數(shù)月份贏利的絕對值都高于1月份,這個就是復利的魅力。 七禾網(wǎng)、該賬戶在4月至6月有段波動較大的“橫盤期”,也僅有7月是虧損的一個月,這是什么原因造成的? 陳吉明:由于單邊行情走了大半,剩下的的尾端行情較難把握,導致了將近3個月無特別利潤增長,甚至虧損。所以加入了程序化來輔助操作,以減少交易強度。而且期間取走了5萬美金贏利,以無風險的輕松狀態(tài)繼續(xù)交易。 七禾網(wǎng)、在此之后您的賬戶不斷創(chuàng)出新高,這又是什么原因? 陳吉明:由于長時間無法有效獲利,所以加入了十年來開發(fā)的一套程序以輔助交易,減少交易難度和強度。策略以規(guī)避消息為主,輔以人工判斷,以大概率小贏利來獲取利潤。 以大趨勢波段為主線,以小趨勢波段獲取操作機會 七禾網(wǎng)、您這套交易系統(tǒng)的基本盈利邏輯是什么?您認為這套系統(tǒng)是否有可持續(xù)盈利的能力? 陳吉明:交易系統(tǒng)的邏輯是以大趨勢波段為主線,小趨勢波段獲取操作機會,大幅盈利后保本繼續(xù)持倉為擴大盈利的手段執(zhí)行。所有的操作都必須以行情的判斷準確為前提。交易以不違反系統(tǒng)為前提,順市場大幅盈利,逆市場,止損出局。 七禾網(wǎng)、您的這套系統(tǒng)是如何來選擇交易的進出場點的?主要運用哪些指標? 陳吉明:交易系統(tǒng)中的某些指標,其實是10年前從國外購買、改編。有些理念還是師從國內某位前輩,有人指路才能走到今天,也是十分感恩。指標包括簡單的MACD、KDJ、RSI等常用指標,加上2根師從的均線,輔以國外引進的持倉指標,結合而成。當然之前研究過的指標上百種,系統(tǒng)幾十套。不得不承認,這方面國外還是先進不少。 七禾網(wǎng)、您在交易過程中是否會不斷進行加減倉操作?什么時候適合加倉?什么時候適合減倉? 陳吉明:交易過程的前半段,交易較為精確,單筆進出。中段交易相對靈活,后段交易相對綜合。 因為開始交易的時候1萬美金下1手,但資金到了10萬美金后,顯然不能10萬美金下10手的方式應對市場,更不可能100萬美金下100手來承受心理壓力。所以應用了更多手段來應對市場,從而緩解盈利壓力。 永遠固定倉位是資金管理不到位的表現(xiàn)! 七禾網(wǎng)、您又是如何把握整體倉位的? 陳吉明:倉位的把握整體來說是以切入市場的那個點的把握度,和止損位和金額來設定較為合理,永遠固定倉位也是資金管理不到位的表現(xiàn)。持倉角度從空間換時間,到目前的時間換空間的方式來擴大盈利的絕對值,而不是百分比了。 七禾網(wǎng)、從圖中可看到該賬戶的最大回撤達到了39%,對此您怎么看?您覺得以您的交易系統(tǒng),合理的回撤應該在多少?您的風控系統(tǒng)又是如何設置的? 陳吉明:最大回撤是因為交易策略的改變,以多波段多品種盈利剝頭皮的方式進行,盈利增加,浮虧也增加,所以導致了看上去浮虧增大,這個也是外匯交易者常用的一種交易方式,因為行情處于震蕩期,我們用震蕩的策略來應對。 七禾網(wǎng)、您如何應對國際政治、經(jīng)濟上發(fā)生的一些“黑天鵝事件”? 陳吉明:如果我們提前知道重大消息,我們唯一能做的是清理倉位,等待風險過去。 其次就是倉位和止損的設定。 我們散戶,唯一能賴以生存的只有技術面 七禾網(wǎng)、據(jù)了解您在今年前半年采用手工交易,而在后半年開始采用手工與程序化結合。為什么會做出這樣的轉變?結合實際交易,您認為兩者結合的優(yōu)勢在哪里? 陳吉明:10年多交易下來,包括接近10年的程序化交易下來,我認為各有優(yōu)勢。但人終究會累,所以能以程序輔助,甚至代替才是長久之道。 雖然我也有一套MT4官方排名前十的EA,但是期間也有連續(xù)3個月不掙錢,甚至虧錢,普通交易者完全無法接受,但確一年獲得了300%的收益。我仍將堅持,因為數(shù)據(jù)告訴我3年有機會10倍,且本金已全部取走。堅持是我們作為策略交易者唯一且一定要做的事情。 七禾網(wǎng)、在您的交易中,基本面分析和技術面分析分別占據(jù)什么地位? 陳吉明:交易中,技術面為主,基本面為輔助,能屏蔽或者過濾消息,那是最好的選擇。 目前沒有基本面交易者能在市場長期生存,當然是說以普通交易者角度,大機構的交易思路略有不同。包括高盛的基本面分析師也因為看不準而離職的。 所以我們作為散戶,能賴以生存的唯一只有技術面。 七禾網(wǎng)、您主要交易哪些外匯品種?選擇品種的依據(jù)是什么? 陳吉明:人工交易的品種主要有歐美、磅美、美日、歐日。程序化交易有特別關注英鎊的策略,也有全貨幣品種的策略。 責任編輯:韓奕舒 |
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