2017年11月26日，由浙商期貨主辦的黑色、有色期現(xiàn)結(jié)合?！皟r(jià)”護(hù)航研討會(huì)在永康成功舉辦，七禾網(wǎng)作為媒體支持參與了論壇。會(huì)上，七禾網(wǎng)創(chuàng)辦人沈良做了題為【企業(yè)家的財(cái)富管理】的主題演講，以下是演講內(nèi)容的文字整理。

精彩觀點(diǎn)：

財(cái)富不是貨幣，貨幣只是財(cái)富的標(biāo)價(jià)，房子和鉆石可以稱(chēng)為財(cái)富，知識(shí)和技術(shù)也可以稱(chēng)為財(cái)富。

財(cái)富的價(jià)值關(guān)鍵在于它能夠?yàn)槿怂茫绻@個(gè)財(cái)富用的人越多，時(shí)間越長(zhǎng)，作用越大，它的財(cái)富價(jià)值就越高。

貨幣只是標(biāo)價(jià)的符號(hào)，并不是財(cái)富本身，貨幣是流通交換的媒介。

貨幣是勞動(dòng)的憑證，它不是勞動(dòng)本身，也不是勞動(dòng)所創(chuàng)造出來(lái)的財(cái)富。

任何商品的價(jià)格都會(huì)因?yàn)楣┣蠖l(fā)生波動(dòng)，如果供應(yīng)數(shù)量足夠多，價(jià)格就會(huì)足夠便宜。

這個(gè)社會(huì)對(duì)房子的需求非常大，但房子的供應(yīng)卻沒(méi)有這么大，所以房?jī)r(jià)的上漲，本質(zhì)上是因?yàn)楣┎粦?yīng)求。

勞動(dòng)才是創(chuàng)造財(cái)富的唯一路徑。

關(guān)鍵的不是票子問(wèn)題，而是桔子問(wèn)題。

中國(guó)的人民幣一定會(huì)越來(lái)越堅(jiān)挺，因?yàn)橹袊?guó)的產(chǎn)能世界第一，中國(guó)能夠生產(chǎn)出世界上幾乎所有的商品和服務(wù)，中國(guó)很多商品的生產(chǎn)量處世界第一，并且生產(chǎn)量超過(guò)了所有國(guó)家的總和。

世界上任何一個(gè)人，任何時(shí)候，手持人民幣到中國(guó)來(lái)想要兌換他想要的商品和服務(wù)，我們都可以滿(mǎn)足他，這就是我們?nèi)嗣駧诺牡讱?，這就是我們?nèi)嗣駧拍軌驅(qū)崿F(xiàn)國(guó)際化的基礎(chǔ)。

未來(lái)人民幣會(huì)越來(lái)越升值，美元會(huì)越來(lái)越貶值。

一個(gè)企業(yè)是否偉大，在于它所凝聚創(chuàng)造的財(cái)富有多少，它為這個(gè)社會(huì)創(chuàng)造了多少財(cái)富，它就有多么偉大。

真正偉大的企業(yè)，核心價(jià)值是靠用戶(hù)創(chuàng)造的。

向國(guó)有企業(yè)要效益，向民營(yíng)企業(yè)要效率。

國(guó)有企業(yè)因?yàn)橘Y源的優(yōu)勢(shì)、因?yàn)橘Y金的優(yōu)勢(shì)、因?yàn)檎叩膬?yōu)勢(shì)，利潤(rùn)越來(lái)越好，這是不可否認(rèn)的，這也是必須的，因?yàn)閲?guó)有企業(yè)要承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任。

技術(shù)革新最典型的就是華為，模式革新最典型的就是騰訊。

民營(yíng)企業(yè)最重要的是通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和通過(guò)模式創(chuàng)新，能夠在某一件商品的創(chuàng)造或者某一個(gè)服務(wù)的提供上大大的提高效率，最終整個(gè)社會(huì)通過(guò)優(yōu)勝劣汰，整個(gè)社會(huì)的效率就會(huì)向優(yōu)秀民營(yíng)企業(yè)的高效率所靠攏。

前臺(tái)賺的是工資，業(yè)務(wù)員賺的是獎(jiǎng)金，老板可以沒(méi)有工資，沒(méi)有獎(jiǎng)金，但他心中想的是全社會(huì)的錢(qián)。

我們經(jīng)營(yíng)公司，不要計(jì)較公司的錢(qián)如何分，而是要計(jì)較我們?nèi)绾螐纳鐣?huì)上拿到更多的錢(qián)。

我認(rèn)為不管是個(gè)人還是公司，賺錢(qián)有3個(gè)要點(diǎn)，第一是人，第二點(diǎn)是事，第三點(diǎn)是物。

什么是客戶(hù)是主動(dòng)愿意花錢(qián)并花大錢(qián)追求的項(xiàng)目？我認(rèn)為有四種，第一種是花錢(qián)買(mǎi)命，第二種是花錢(qián)買(mǎi)漂亮，第三種是花錢(qián)買(mǎi)小孩子的未來(lái)，第四種是花錢(qián)買(mǎi)錢(qián)。

一個(gè)城市一個(gè)地區(qū)，只要人口流入、資金流入、項(xiàng)目流入，房?jī)r(jià)必漲，如果一個(gè)地區(qū)，人口流出、項(xiàng)目流出、資金流出，這個(gè)城市的房?jī)r(jià)即便不跌，但也沒(méi)有上漲的動(dòng)力，這類(lèi)城市的房子不要買(mǎi)。

現(xiàn)在股市最大的基本面就是理直氣壯的做大做強(qiáng)國(guó)有企業(yè)。

民營(yíng)企業(yè)的股票會(huì)漲？是因?yàn)樗鼈冊(cè)诟?jìng)爭(zhēng)過(guò)程中擁有了效率，而國(guó)有企業(yè)為什么會(huì)漲？是因?yàn)樗鼈兂袚?dān)了社會(huì)責(zé)任，所以我們?nèi)鐣?huì)都希望它獲得效益。

全局性的牛市由何而來(lái)，是因?yàn)橹袊?guó)會(huì)從世界第二變成世界第一。

中國(guó)現(xiàn)在的股市，至少會(huì)有100家企業(yè)的股票會(huì)漲10倍，10家企業(yè)的股票會(huì)漲100倍。

中國(guó)站在世界之巔是正常的事情，過(guò)去的五千年我們都在世界之顛，只不過(guò)近一兩百年來(lái)，有一個(gè)小小的回調(diào)，一根小陰線(xiàn)而已。

商品總體還是處在低位，所以如果我們長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，商品有投資價(jià)值，但杠桿不能太高，因?yàn)樗怯蟹只驼鹗幍摹?/strong>

未來(lái)10年或者未來(lái)5年，股票上漲是大概率事件，因?yàn)橹袊?guó)要從世界第二變成世界第一。

沈良：感謝浙商期貨的邀請(qǐng)，很高興來(lái)到永康。今天我談的大部分觀點(diǎn)源自傅海棠先生、孫成剛先生還有我一起合作的新書(shū)《中國(guó)崛起的奧秘-財(cái)富論》一書(shū)。接下來(lái)我就班門(mén)弄斧的和大家談?wù)勂髽I(yè)家的財(cái)富管理。這個(gè)市場(chǎng)上經(jīng)濟(jì)學(xué)家有很多，他們居廟堂之高，水平也非常高。我是一個(gè)草根，處江湖之遠(yuǎn)，創(chuàng)辦公司、經(jīng)營(yíng)企業(yè)，也做些投資，在投資股票、期貨和外盤(pán)的過(guò)程當(dāng)中，有一些心得體會(huì)，和大家談?wù)劇?/span>

我們談財(cái)富管理，首先要明白財(cái)富是什么？財(cái)富是如何來(lái)的？財(cái)富不是貨幣，貨幣只是財(cái)富的標(biāo)價(jià)，房子和鉆石可以稱(chēng)為財(cái)富，知識(shí)和技術(shù)也可以稱(chēng)為財(cái)富。假設(shè)月球上有一種稀有的元素，它不是財(cái)富，只有通過(guò)人類(lèi)的勞動(dòng)把它開(kāi)采出來(lái)，為人所用，它才是財(cái)富。所以財(cái)富的價(jià)值關(guān)鍵在于它能夠?yàn)槿怂?，如果這個(gè)財(cái)富用的人越多，時(shí)間越長(zhǎng)，作用越大，它的財(cái)富價(jià)值就越高。

那么，財(cái)富是如何來(lái)的？肯定不是通過(guò)印錢(qián)來(lái)的，如果財(cái)富可以通過(guò)印錢(qián)印出來(lái)，那么津巴布韋和委內(nèi)瑞拉就會(huì)成為世界上最富有的國(guó)家?？上У氖撬鼈冎粫?huì)印錢(qián)，而不會(huì)生產(chǎn)真正的財(cái)富，所以它們變成了世界上貧窮國(guó)家之一。

財(cái)富也不是把價(jià)格標(biāo)高了就會(huì)有的，貨幣只是標(biāo)價(jià)的符號(hào)，并不是財(cái)富本身，貨幣是流通交換的媒介。我們可以這么理解，貨幣是勞動(dòng)的憑證，它不是勞動(dòng)本身，也不是勞動(dòng)所創(chuàng)造出來(lái)的財(cái)富。如果你是老板，我?guī)湍愦蚬ぃ愀豆べY給我，你付給我的工資就是我勞動(dòng)之后獲得的一種憑證，所以貨幣的本質(zhì)是勞動(dòng)憑證。勞動(dòng)為什么會(huì)有憑證？因?yàn)槟阍趧趧?dòng)的過(guò)程中創(chuàng)造了財(cái)富，不管是物質(zhì)財(cái)富還是精神財(cái)富，只要你勞動(dòng)了，不管是體力勞動(dòng)還是腦力勞動(dòng)，只要是有效的，就會(huì)有財(cái)富的產(chǎn)生。

財(cái)富如何兌現(xiàn)？就是給你貨幣，貨幣是你勞動(dòng)的憑證，所以，貨幣只是財(cái)富的標(biāo)價(jià)，并不是財(cái)富本身。同樣一套房子在同樣一個(gè)地方，標(biāo)價(jià)100萬(wàn)和標(biāo)價(jià)1000萬(wàn)，它的財(cái)富量并沒(méi)有變化，同樣一噸螺紋鋼，標(biāo)價(jià)2000和標(biāo)價(jià)4000，它的財(cái)富價(jià)值并沒(méi)有變化，那么為什么房子會(huì)從100萬(wàn)漲到1000萬(wàn)？螺紋鋼會(huì)從2000塊漲到4000塊呢？原因是數(shù)量問(wèn)題，任何商品的價(jià)格都會(huì)因?yàn)楣┣蠖l(fā)生波動(dòng)，如果供應(yīng)數(shù)量足夠多，價(jià)格就會(huì)足夠便宜，至少價(jià)格會(huì)便宜到讓大家都買(mǎi)得起。

比如90年代初，只有極少數(shù)人能買(mǎi)得起手機(jī)，現(xiàn)在幾乎人手一部，原因很簡(jiǎn)單，就是因?yàn)槭謾C(jī)的生產(chǎn)量達(dá)到了人均可以擁有的程度，價(jià)格自然就會(huì)匹配到每人都買(mǎi)得起的程度。例如汽車(chē)，很多年前，汽車(chē)的價(jià)格比一套房子還貴，因?yàn)槠?chē)的生產(chǎn)量少，現(xiàn)在汽車(chē)的生產(chǎn)量達(dá)到了戶(hù)均都可以買(mǎi)得起的水平。所以有一天，如果房子的生產(chǎn)量達(dá)到了戶(hù)均都可以擁有的水平，我們每一個(gè)家庭自然會(huì)擁有房子，不管它標(biāo)價(jià)是100萬(wàn)還是1000萬(wàn)甚至1個(gè)億，這并不重要，重要的是它的數(shù)量達(dá)到了，那么我們自然就會(huì)擁有。

假設(shè)一下，市場(chǎng)上只有10套房子，但是100個(gè)人想要買(mǎi)，沒(méi)有房子的人想買(mǎi)房子，有房子的人想買(mǎi)更大的房子。如果上海的房子可以買(mǎi)，你是否也想去買(mǎi)，當(dāng)然大部分人會(huì)回答：是的。所以這個(gè)社會(huì)對(duì)房子的需求非常大，但房子的供應(yīng)卻沒(méi)有這么大，所以房?jī)r(jià)的上漲，本質(zhì)上是因?yàn)楣┎粦?yīng)求。如何解決這個(gè)問(wèn)題？只有兩個(gè)辦法，第一，讓這100人中的90個(gè)人沒(méi)有資格買(mǎi)房。第二，讓價(jià)格上漲，漲到只有10個(gè)人能買(mǎi)得起房。這兩個(gè)作用在市場(chǎng)上同時(shí)發(fā)生，第一種是政府的限購(gòu)，第二種是市場(chǎng)自動(dòng)的漲價(jià)。一方面政府的有效管理，讓一部分人沒(méi)有資格買(mǎi)房，另一方面，市場(chǎng)的自然競(jìng)爭(zhēng)，讓一部分人買(mǎi)不起房，這樣就能暫時(shí)解決了供不應(yīng)求的情況。但是要真正解決房子的需求問(wèn)題，讓大家買(mǎi)得起房，就要生產(chǎn)更多的房子，標(biāo)價(jià)并不重要，重要的是數(shù)量要達(dá)到每戶(hù)都可以擁有。

金融的買(mǎi)賣(mài)也不能創(chuàng)造財(cái)富，假設(shè)一個(gè)企業(yè)的股價(jià)是10塊錢(qián)，一年生產(chǎn)10000臺(tái)電腦，如果股價(jià)漲到100塊錢(qián)，生產(chǎn)也是10000臺(tái)電腦，那么它的財(cái)富會(huì)因?yàn)楣蓛r(jià)標(biāo)價(jià)漲到10倍而增長(zhǎng)10倍嗎？答案是不會(huì)，股價(jià)的上漲具有投機(jī)價(jià)值，投機(jī)價(jià)值變高之后，總有一天也會(huì)跌下來(lái)。如果它生產(chǎn)的財(cái)富沒(méi)有變多，那么它公司的價(jià)值是不會(huì)變多的。所以勞動(dòng)才是創(chuàng)造財(cái)富的唯一路徑。一個(gè)國(guó)家窮，一個(gè)國(guó)家富，一個(gè)地方窮，一個(gè)地方富，我們?nèi)タ匆粋€(gè)貧窮的地方，感覺(jué)此地方的人很懶，實(shí)際上是因?yàn)檫@里的企業(yè)少，沒(méi)有活干，他們沒(méi)有機(jī)會(huì)通過(guò)勞動(dòng)創(chuàng)造財(cái)富。我們?nèi)タ匆粋€(gè)富裕的地方，感覺(jué)此地方的人都很勤勞，實(shí)際上是因?yàn)楫?dāng)?shù)赜蟹浅６嗟钠髽I(yè)，為大家創(chuàng)造了非常多的工作崗位，所以這個(gè)地方就會(huì)富起來(lái)。

中國(guó)這些年做了些什么事？就是讓我們每個(gè)人都有活干，每個(gè)人都有干不完的活，所以人們就會(huì)富裕起來(lái)。道理很簡(jiǎn)單，如果一個(gè)企業(yè)吃閑飯的人多，那么這個(gè)企業(yè)肯定不行，如果一個(gè)企業(yè)每個(gè)人都在努力的干活，有干不完的活，那么這個(gè)企業(yè)一定會(huì)越來(lái)越好。

下面說(shuō)一個(gè)比較有意思的故事，我從小在農(nóng)村長(zhǎng)大，大概在我上兩三年級(jí)的時(shí)候，有一個(gè)周末，父親在田里干活，我在田野上玩耍。當(dāng)時(shí)我的心里一直在想，我的父親工作這么累，是不是因?yàn)橹袊?guó)太窮了，中國(guó)窮就是因?yàn)橹袊?guó)沒(méi)有錢(qián)，如果國(guó)家多印一些錢(qián)，給每個(gè)人發(fā)幾十萬(wàn)，這樣大家都有錢(qián)了。我的父親聽(tīng)了我的觀點(diǎn)以后，覺(jué)得很震驚，停下手中的活，問(wèn)我，如果這個(gè)世界上有3個(gè)桔子和3塊錢(qián)，你覺(jué)得是多少錢(qián)一個(gè)桔子？我回答一塊錢(qián)一個(gè)。父親又問(wèn)，如果總共印了30塊錢(qián)，你覺(jué)得桔子是多少錢(qián)一個(gè)？我回答10塊錢(qián)一個(gè)。父親說(shuō)，所以印錢(qián)是沒(méi)有用的，關(guān)鍵是要生產(chǎn)足夠多的桔子，只有生產(chǎn)出足夠多的桔子，每個(gè)人分到的財(cái)富就會(huì)足夠多，多印錢(qián)，而不生產(chǎn)桔子是沒(méi)有任何意義的。

其實(shí)是否印錢(qián)不重要，如果印錢(qián)能夠促進(jìn)財(cái)富生產(chǎn)，那也是可以的。比如有3塊錢(qián)的時(shí)候，只有3個(gè)桔子，如果我們印了30塊錢(qián)，能夠有20個(gè)桔子，那也是變得更好了。雖然因?yàn)橛×?0塊錢(qián)，雖然桔子的標(biāo)價(jià)變高了，但是我們每個(gè)家庭能分到的桔子變多了。這就是為什么現(xiàn)在每個(gè)家庭的住房變得寬敞了，每個(gè)家庭的出行變得方便了，每個(gè)家庭擁有的物質(zhì)財(cái)富變得更多了，因?yàn)槲覀兩a(chǎn)的財(cái)富變多了。中國(guó)現(xiàn)在就是在做這樣的事情，有節(jié)制的印一些錢(qián)，將這些錢(qián)投到生產(chǎn)部門(mén)，生產(chǎn)部門(mén)會(huì)生產(chǎn)出大量的財(cái)富出來(lái)，最終雖然物價(jià)有些上漲，但是我們每個(gè)家庭所分到的財(cái)富變得更多了。所以關(guān)鍵的不是票子問(wèn)題，而是桔子問(wèn)題。

現(xiàn)在每個(gè)國(guó)家的貨幣都是一種信用貨幣，看上去是一個(gè)國(guó)家的信用在支撐，實(shí)際上由這個(gè)國(guó)家的財(cái)富存量和財(cái)富生產(chǎn)能力在支撐。中國(guó)的人民幣一定會(huì)越來(lái)越堅(jiān)挺，因?yàn)橹袊?guó)的產(chǎn)能世界第一，中國(guó)能夠生產(chǎn)出世界上幾乎所有的商品和服務(wù)，中國(guó)很多商品的生產(chǎn)量處世界第一，并且生產(chǎn)量超過(guò)了所有國(guó)家的總和。也就是說(shuō)，世界上任何一個(gè)人，任何時(shí)候，手持人民幣到中國(guó)來(lái)想要兌換他想要的商品和服務(wù)，我們都可以滿(mǎn)足他，這就是我們?nèi)嗣駧诺牡讱猓@就是我們?nèi)嗣駧拍軌驅(qū)崿F(xiàn)國(guó)際化的基礎(chǔ)。而美元恰恰相反，現(xiàn)在美國(guó)生產(chǎn)財(cái)富的能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于中國(guó)，美元現(xiàn)在的強(qiáng)硬靠的是它霸權(quán)的支撐，靠的是它軍事的支撐，靠的是它之前所制定的一些國(guó)際游戲規(guī)則的支撐。但是隨著時(shí)間的推移，真正有價(jià)值的是人民幣，所以未來(lái)人民幣會(huì)越來(lái)越升值，美元會(huì)越來(lái)越貶值。