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斯坦利克羅:KISS其實(shí)是"Keep It Simple,Stupid"

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2010-03-02 03:20:53 來源:網(wǎng)絡(luò)整理

斯坦利克羅的座右銘是"KISS"。這并非是他愛談戀愛,KISS其實(shí)是"Keep It Simple,Stupid"的縮寫,意思就是說:務(wù)求簡單,簡單到不必用大腦的地步,不必迷信復(fù)雜的技術(shù)分析法。


  很多人對斯坦利克羅能捕捉到超級大行情相當(dāng)佩服,但最關(guān)心的是斯坦利克羅是用什么分析方法入市。在講座時(shí)我專門為此向提出了這個(gè)問題。斯坦利克羅說,他主要是依靠技術(shù)分析法,研究大量的長期圖表和季節(jié)性的周期,他的座右銘是"KISS"。這并非是他愛談戀愛,KISS其實(shí)是"Keep It Simple,Stupid"的縮寫,意思就是說:務(wù)求簡單,簡單到不必用大腦的地步,不必迷信復(fù)雜的技術(shù)分析法。斯坦利克羅操作之所以那么成功,靠的就是這點(diǎn)。像古龍武俠小說里的李尋歡,簡單直接且快而準(zhǔn)的一刀封喉,比任何復(fù)雜的武功都有效,與此有異曲同工之妙。


  當(dāng)時(shí)我向斯坦利克羅提問,他使用的是何技術(shù)分析方法和技術(shù)參數(shù)?斯坦利克羅介紹,他主要使用的技術(shù)分析指標(biāo),如移動平均線、DMI等,斯坦利著重介紹了移動平均線。移動平均線按數(shù)量分為單線、雙線交叉、三線交叉,按計(jì)算方法分為簡單、加權(quán)、指數(shù)。移動平均線在大行情時(shí)的表現(xiàn)比其他更為復(fù)雜和精細(xì)的操作系統(tǒng)要好,且簡單方便。當(dāng)收盤價(jià)高與移動平均線時(shí),你就可以進(jìn)場買入,反之賣出。對于任何移動平均線系統(tǒng)來說------不管是簡單、加權(quán)還是指數(shù)的,一個(gè)十分要緊的問題是:移動平均線數(shù)要用多少天?,以及每一種不同的商品,是不是有特定的天數(shù)?斯坦利克羅為我們介紹了1978年Frank Hochheimei 在《商品年鑒》發(fā)表的《計(jì)算機(jī)能幫你做期貨交易》文章里所作十分杰出的研究成果。Frank測試過從1970年-1976年里十三種不同期貨品種,每一種都用十分廣泛的平均天數(shù)。從三天到七十天不等來測試,得出的結(jié)果請看前文?!?/P>


  從統(tǒng)計(jì)結(jié)果來看,如此簡單的方法就可以在風(fēng)云變幻的期貨市場獲取利潤,它不正是KISS原則的最好見證嗎?有許多期貨的者知道其中的道理,但還是不能在期貨市場上獲利,原因是為何呢?斯坦利克羅強(qiáng)調(diào)說:


  1. 你必須對自己設(shè)定的系統(tǒng)(必須經(jīng)過時(shí)間和實(shí)戰(zhàn)考驗(yàn))有信心,而不是依個(gè)人的情緒、偏見或一廂情愿的想法,想要超越、改進(jìn)它。


  2. 你必須有耐心在場外等候系統(tǒng)發(fā)出的操作信號,一旦建好倉位,要有一樣的耐性持倉不動,直到系統(tǒng)發(fā)出反轉(zhuǎn)信號為止。

  3. 你必須嚴(yán)守原則,依照系統(tǒng)所指的信號去操作。


  4. 如何打發(fā)長線持倉是無聊時(shí)間也是能否長線持倉的關(guān)鍵,如前文斯坦利克羅所用的"駝鳥政策",回避在大行情中段市場最為波動劇烈時(shí),導(dǎo)致緊張產(chǎn)生壓力的情況下令判斷失誤,輕易平倉處場,不失為一個(gè)好辦法。


  在1985年十月初,咖啡經(jīng)過三個(gè)多月在134美分-141美分的橫盤,精明的技術(shù)派投資者會看出,不管是向哪個(gè)方向突破(收市價(jià)),都會爆發(fā)一波大行情。于是下了一套指令單:價(jià)格升到141.60美分時(shí)買入,價(jià)格跌破133.40美分時(shí)賣出。在十月十日上午,12月咖啡以138.80美分開市,全天在上下三百點(diǎn)內(nèi)震蕩,最后以141.65美分收市,在這久候的的狀況下,在141.60美分-14180美分間幫客戶和自己大量的買進(jìn)。


  對于此持倉他自己相當(dāng)安心,因?yàn)槭袌鲆淹黄凭帽P的局面,大量的空頭砍倉盤會陸續(xù)涌處,下一個(gè)阻力位是1984年的160美分,如果能突破,他還會買進(jìn)更多。但是他大部分的客戶都對有名而且據(jù)說關(guān)系網(wǎng)很夠的評論報(bào)告。但是我充耳不聞,一頭做多??蛻舻?關(guān)切",非常想知道我葫蘆里賣的什么藥。我一成不變的回答總是:"它是多頭市場"。十一月中旬,記住是十一月,又一位大客戶讀了一篇建議人家放空咖啡的報(bào)道,強(qiáng)烈要求我解釋做多的理由。我知道,用簡單的圖表分析是聽不進(jìn)耳里的,對技術(shù)分析一竅不通的客戶講了也是白搭,打電話來一定是要聽到某些他能了解,而且能合乎邏輯的理由。我聽電話的時(shí)候,眼睛老瞧著窗外,看到的是灰冷的天空,顯示一波寒流就要逼近,靈機(jī)一動,找到了所謂合乎邏輯的理由:咖啡產(chǎn)地天氣寒冷,第一道嚴(yán)重的霜冬會傷害咖啡豆的生長,減少收成。這番說詞合情合理,客戶終于滿意了,因此我決定在下次有別的客戶來問,用同樣的回答就可以了。


    市場確實(shí)如所料的多頭走勢,漲幅開始加大,后來最高升到270美分的歷史最高價(jià)。接下來的那個(gè)周末,我閑著沒事干,突然想到咖啡的主產(chǎn)地巴西、哥侖比亞在赤道以南,北半球的冬天時(shí)正是南半球的夏天。嚴(yán)冬……霜冬……減少收成……簡直是一派胡言!但是簡單的技術(shù)分析又有多少人相信呢?


  聽完這個(gè)故事,筆者真是拍腿后悔莫及,如果能在早一年聽到就好了。在1994年,筆者同樣經(jīng)歷過一波更為壯觀的美國咖啡行情,圖形和經(jīng)歷相當(dāng)相似,咖啡在沒有消息的刺激下連續(xù)突破了88美分和100美分盤整區(qū)域,底部得到確認(rèn)后,大幅度的上升,行情在130-140美分波動,筆者當(dāng)時(shí)持有39手的多單,在巴西霜冬20%的咖啡樹受損的消息刺激下,周一大幅度高開30多美分(6美分停板,近月沒有限制,1美分=375/手),39手單的利潤就是三百多萬,面對巨額的利潤很快將大部分的多單都平倉了,但是對比后來的270美分,數(shù)千萬的利潤真是微不足道。當(dāng)時(shí)筆者在國內(nèi)做境外期貨消息相當(dāng)閉塞,作為目前國內(nèi)中散戶投資者,操作的時(shí)候更應(yīng)像大師一樣的按照簡單技術(shù)分析法去操作,在突破85美分和100美分盤整形成的大型頭肩底部后及時(shí)買入持倉不動,3千萬的利潤也可以隨手可得。


投資成功就是簡單的、正確的事情重復(fù)做


  在聽斯丹利克羅講課的同時(shí),我留意到他講話的速度非常的慢,這一點(diǎn)印證了筆者對于長線、短線投資者的性格特點(diǎn)。1975年至1980年,克羅旅居瑞士和巴哈馬,研究金融市場,并寫有多冊專著。1981年后他重返華爾街,并逐漸把目光移向亞洲,因?yàn)樗嘈哦皇兰o(jì)將是亞洲的金融世紀(jì)。90年代更來到了香港后投資公司,1998年到北京擔(dān)任投資顧問。他認(rèn)為亞洲的交易者具有成功的潛質(zhì),很有進(jìn)取心,充滿勇氣,可能是世界上最好的交易者。但是他們也有需要克服的缺點(diǎn):當(dāng)市場反轉(zhuǎn)時(shí)仍傾向于固執(zhí)頭寸,不肯止損??磥泶髱煹倪@個(gè)警告投資者要時(shí)刻銘記心中。

 

責(zé)任編輯:沈良

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