最近兩個節(jié)日前后農(nóng)場市場都比較熱鬧。清明節(jié)前，我國將大豆列入了貿(mào)易反擊的清單，帶動國內(nèi)連盤、CBOT出現(xiàn)一輪大的行情起伏。一個月后，美國人在意識到敲詐不容易實現(xiàn)后，打算換個姿態(tài)繼續(xù)做生意，于是貿(mào)易談判團(tuán)來了。作為回應(yīng)，我國在黑龍江、吉林公布了《關(guān)于擴(kuò)大大豆面積種植的通知》，不僅使傳聞已久的大豆補(bǔ)貼終于有了兌現(xiàn)，同時還明確指出大豆的擴(kuò)種面積水平，從文件中的明確的任務(wù)目標(biāo)和措辭來看，分量不輕。除了給打算扮演強(qiáng)勢的美國代表團(tuán)去火外，同時也必然在有形無形中給我國大豆玉米市場帶來一些新的變化。

我國玉米、大豆種植比例的重新分配或在一定程度上提振秋收后我國玉米市場行情。雖然之前有機(jī)構(gòu)普遍預(yù)測2017年玉米價格帶來的紅利將推動2018年玉米種植面積明顯提升，筆者早先也認(rèn)為所謂的大豆補(bǔ)貼高于玉米這樣相對單純的說法也難對大豆種植意向帶來太多幫助，包括種業(yè)會議中認(rèn)為2018玉米的種植面積將提升1400萬畝。

但隨著關(guān)于提高大豆種植面積的具體政策發(fā)布，未來實際情況很有可能出大豆面積再增加，同時擠壓玉米面積的增幅水平，即便是在政策公布時間偏晚，一些種子農(nóng)資已經(jīng)采購部署的前提下。在美國大豆被貼上貿(mào)易制裁的標(biāo)簽后，我國就停止了美豆的進(jìn)口，可見從高層到下游的貿(mào)易進(jìn)口企業(yè)，對相關(guān)政策的執(zhí)行力是非常到位的，由此不難推斷公布的大豆種植政策也定然會得到比較好的執(zhí)行。

若如此，在不考慮其它因素的前提下，秋后我國玉米總產(chǎn)量或僅在2017年基礎(chǔ)上保持穩(wěn)定或出現(xiàn)有限幅度的增加。按照國家不干預(yù)玉米市場化發(fā)展的邏輯，屆時新玉米上市，臨儲拍賣停歇，玉米的產(chǎn)量水平一定程度上對總體行情是有利好幫助的。在這樣的政策、市場因素交織下，國內(nèi)玉米大豆的實際種植水平，恐怕也是不少分析師比較撓頭的一件事情，春播后各機(jī)構(gòu)的考察和調(diào)研結(jié)果，也將給玉米期貨行情帶來新的元素。

上周，中美第一次貿(mào)易談判結(jié)束，如不少分析人士所料，2天的會議取得的效果似乎不大。如果了解美國代表團(tuán)的談判目標(biāo)，這樣的談判不談也罷。來自美國ABC新聞的一則消息顯示，特朗普政府曾希望此次貿(mào)易談判實現(xiàn)以下目標(biāo)：一是希望中國在2020年底前將與美國的貿(mào)易赤字減少2000億美元。此外，談判清單中，還要求中國立即停止向重點工業(yè)計劃中列出的行業(yè)提供補(bǔ)貼，其中涉及要求中國終止其與技術(shù)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的一些政策。不論其它，單就第一條，莫說是國家高層，就算是普通民眾，也是不可能同意的。

盡管如此，筆者還是認(rèn)為這次談判取得了不小進(jìn)展，至少恢復(fù)了一條常規(guī)的中美對話機(jī)制。而在數(shù)月前，中美經(jīng)濟(jì)對話渠道一度停滯，我國有高層出訪希望恢復(fù)建立相關(guān)機(jī)制但卻無果而終。所以，至少建立這樣的對話機(jī)制，在一段時期之內(nèi)，雙方的貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)往來可能不會再出現(xiàn)硬碰硬的強(qiáng)勢對壘，討價還價下，大豆貿(mào)易出現(xiàn)緩和恢復(fù)存在較大可能。畢竟，如果未來貿(mào)易對話后需要提高美國產(chǎn)品的進(jìn)口水平，無論是買飛機(jī)還是買汽車，都不如買大豆更為實際。

盡管當(dāng)前高層和相關(guān)政策已經(jīng)開始重視大豆的分量，但短時期內(nèi)實現(xiàn)大豆規(guī)模和結(jié)構(gòu)上的調(diào)整還是比較困難的，即便按照文件中指定的種植面積來計算，仍然會有一定的需求缺口存在。重新規(guī)劃大豆生產(chǎn)布局，還需要再未來幾年中逐漸發(fā)力和改變，而如果中美貿(mào)易緩和，我國的大豆行情，也必然還將迎來一次比較大的變化。