上周受美國加征關(guān)稅措施落地時點不斷臨近影響，國內(nèi)A股市場繼續(xù)走弱，上證綜指持續(xù)下行，盤中跌破2700點，再創(chuàng)兩年以來新低，最終收報2747點。期指三個品種再度重挫，其中IH相對抗跌，周跌幅為3.08%，IF及IC走勢疲弱，主力合約當(dāng)周分別下跌4.36%和4.63%。基差方面，由于IH走勢略強于現(xiàn)貨，其期貨貼水幅度小幅收窄，主力合約自貼水22.7點收窄至20.6點，IF及IC貼水則雙雙擴大，截至上周五，主力合約分別貼水36.9點和48.6點。

量能方面，與前一周相比，期指持倉繼續(xù)走高，三個品種總持倉當(dāng)周共計增加8093手，升至124193手，再創(chuàng)一年以來新高。各品種持倉均有不同程度增加：IF持倉增幅最大，當(dāng)周增加4294手，至52419手；IH持倉增幅相對較小，僅增加1463手，至25797手；IC持倉增加2336手，至45977手，升至近三年高點。

主力持倉方面，市場活躍度進一步提升，各品種主力持倉均有明顯增加。IF多頭增倉1692手，空頭增倉1945手，凈空持倉增至5242手。IH有所不同，多頭增倉力度顯著大于空頭，多頭增倉1046手，空頭增倉540手，凈空持倉降至1642手。與IH類似，IC同樣是多頭持倉增幅更大，多頭當(dāng)周增873手，空頭增661手，凈持倉再度由空翻多，凈多117手。

具體席位方面，隨著指數(shù)持續(xù)走低，IF各席位持倉呈現(xiàn)增減不一的局面。多頭方面，瑞銀、中信建投及國泰君安期貨等多數(shù)席位均出現(xiàn)底部增倉的情況，例如瑞銀期貨席位多頭持倉自1592手升至1910手，持倉增加300余手，而五礦經(jīng)易及廣發(fā)期貨等少數(shù)席位多頭平倉離場，五礦經(jīng)易期貨當(dāng)周多頭減倉近1000手，持倉降至1830手?？疹^方面，上海東證、銀河及興證期貨等席位空頭持倉大幅增加，其中上海東證期貨空頭持倉自4765手增至5513手，而華泰、中信及光大期貨等席位空頭持倉則略有回落。

總體來說，期指總持倉繼續(xù)回升，同時伴隨市場底部漸行漸低，多空主力分歧越發(fā)凸顯。短期來看，期指經(jīng)過前期近一月的連續(xù)大幅下探或出現(xiàn)超跌反彈走勢，但反彈力度總體有限。