總體來說，系統(tǒng)化交易者的持久盈利能力要高于無計劃無紀(jì)律的交易者。但并不是說，系統(tǒng)化交易者沒有虧損，系統(tǒng)化交易者同樣有虧損，甚至他們虧損次數(shù)更多。

系統(tǒng)化交易者追求的應(yīng)是可以大概率復(fù)制的盈利機(jī)會，而不是只有盈利沒有虧損的交易方式。也不是說有虧損的交易系統(tǒng)就不是好系統(tǒng)，虧損次數(shù)多的系統(tǒng)就一定要修改，以此規(guī)避虧損或減少虧損。

對系統(tǒng)化交易者來說，虧損能否回避不是修改系統(tǒng)的依據(jù)，虧損回避之后能否提升系統(tǒng)的盈利能力才是修改系統(tǒng)的依據(jù)。

在系統(tǒng)化交易中，很多虧損是為了捕捉盈利機(jī)會而必須付出的“成本”。減少了付出的成本之后，收益有沒有改變，這才是需要重點考慮的因素。

如果成本的付出減少了，收益沒有隨之變小甚至還有所提高的話，則應(yīng)該修改系統(tǒng)規(guī)避部分虧損。而如果成本的付出減少了，收益也隨之變小了，則還需要再仔細(xì)分析考慮：是減少的成本多一些，還是隨之減少的收益多一些？如果減少的成本更多，應(yīng)該去修改；如果減少的收益更多，不如不修改。

實際上，盈利和虧損是每一位投資者都要去面對和接受的事情，只是系統(tǒng)化交易者對每一筆交易的盈利或虧損都有既定的或是隨著行情變化而及時變化的對策，因此不用過多地看重盈利，也不用過多地?fù)?dān)心虧損。

作者：沈良  期貨中國網(wǎng)總編