這篇文章比較適合上班族,沒時間盯盤,也不想研究1000多家上市公司的基本面。但還想通過股市分享經(jīng)濟(jì)增長果實的投資者。所以如果你是一個股市短線高手,或期貨市場的穩(wěn)定盈利者,那這話就當(dāng)我沒說。 首先我要給大家介紹一下我們將要采用的工具和方法,這個工具呢,就叫做“指數(shù)化基金”。我們的方法呢?就叫做“定投”。但是在資金管理和選擇時機(jī)上,是大有學(xué)問的。先來解釋一下“指數(shù)化基金”,我不想引用教科書上那些定義,告訴你什么綜合、成分之類的復(fù)雜概念。通俗地說,指數(shù)化基金就是反映某個指數(shù)變化的基金,它可以是上證綜合指數(shù),上證50成分指數(shù),也可以是滬深300指數(shù)。每個指數(shù)都有自己的構(gòu)成方式,例如上證綜合指數(shù),假設(shè)這個股市只有五只股票,其中權(quán)重:中石化占20%,中石油占30%,中國銀行占10%,招商銀行占25%,寶鋼占15%。那么上證綜合指數(shù)的指數(shù)化基金,就完全按照這個比例來購買股票。比如基金規(guī)模100萬,那么買入中石化20萬,中石油30萬,中國銀行10萬,招商銀行25萬,以及寶鋼15萬。這樣的話,我們構(gòu)造的投資組合就和上證綜合指數(shù)的表現(xiàn)理論上講完全一樣。未來也就是跟隨著我們所買的指數(shù)的漲跌,我們買入的指數(shù)化基金的權(quán)益也會發(fā)生幾乎同樣的變化。 那接下來很重要的問題產(chǎn)生了,如果我們能夠判斷指數(shù)的漲跌,直接全倉殺入市場,或者全部平倉不就完了嗎?其實這個方法之所以叫做“傻瓜賺錢法”,就和傻瓜相機(jī)一樣,在于它的簡單易行。其中的“資金管理”就顯得尤為重要,假設(shè)我們現(xiàn)在沒有任何積蓄,只是每月賺5000元,但我們有一個長期的規(guī)劃,想要在收入當(dāng)中,選取20%即1000元,做人生的長期理財規(guī)劃,那么我們在股市的相對高位,比如平均市盈率超過40,每個月可以用500元購買指數(shù)化基金,剩下的500元,伴隨著指數(shù)下跌到某一個位置,比如平均市盈率跌到20,我們就每個月用1000元來買入指數(shù)化基金。再跌到某個位置,比如2000點以下,那我們就用1000元+前期積累的每月500元=1500元買入指數(shù)化基金。這個地方的核心在于開始的位置比較重要,在比較高的位置,甚至肉眼可測的高點,不要下大注,而在相對低點,要敢于逆勢加大倉位。這和我們平常在市場當(dāng)中倡導(dǎo)的順勢而為有所不同,因為第一,只要市場存在,綜合指數(shù)就不可能消失,所以我們在低位的買入可以當(dāng)做日后的種子,和期貨的保證金交易有很大的不同。第二,我們提供的幾乎是未來無限的現(xiàn)金流,在不影響我們生活的情況下,這筆錢作為一個按年計算的長期投資,應(yīng)該付得起。第三,我們在用機(jī)構(gòu)的思維考慮散戶的問題,只不過資金的規(guī)模大幅度地縮小。 到了贖回的時候也很簡單。在前期積累了“相對大量”(相對于每個月的投資額)的籌碼之后,在股市一路上漲之后,如果跌破了某一個重要的支撐位置(比如60日均線),或者在高位月線圖出現(xiàn)陰線,我們就全部贖回,然后繼續(xù)按照舉例中500-1000-1500的方法進(jìn)行買入的一個重復(fù)過程。 根據(jù)分析表明,在過去20年間,想要真正地抵御通脹,表現(xiàn)最好的就是股指。我們下意識認(rèn)為的某些商品可以保值,其實某種程度上講是繆傳。所以利用“指數(shù)化基金”的工具,加上良好的資金管理,長期來看,我們想不賺錢都難。 |
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