A全球產(chǎn)能分析

據(jù)IHS數(shù)據(jù)，未來(lái)5年全球PP需求仍保持4%左右的適度增速，特別是中國(guó)和印度對(duì)PP的需求增長(zhǎng)潛力巨大，因?yàn)橹袊?guó)和印度兩國(guó)2017年P(guān)P需求占全球總需求分別為37%和7%，而預(yù)計(jì)2022年中國(guó)和印度兩國(guó)PP需求占全球總需求分別為41%和8%。2017年中國(guó)和印度的人均PP消費(fèi)量分別為3.2kg和18.5kg，而IHS預(yù)測(cè)2022年中國(guó)和印度的人均需求分別為5.2kg和25.4kg，考慮到兩國(guó)龐大的人口基數(shù)，故未來(lái)兩國(guó)對(duì)PP有較大的需求。為了更好地滿足包括中國(guó)和印度在內(nèi)的全球人口對(duì)PP需求的增長(zhǎng)，中國(guó)、印度、東南亞及北美等地區(qū)每年都有不少PP新產(chǎn)能投放。2018年全球PP產(chǎn)能為8192.8萬(wàn)噸，到了2022年全球PP產(chǎn)能將達(dá)到10244.3萬(wàn)噸，年均增速為5.31%。

圖為全球主要地區(qū)PP需求

圖為全球PP需求增速

未來(lái)5年?yáng)|北亞產(chǎn)能延續(xù)“一枝獨(dú)秀”

2012年，東北亞地區(qū)的PP產(chǎn)能達(dá)到2313.2萬(wàn)噸，占全球PP產(chǎn)能約36.28%，緊隨其后的是西歐、北美、中東及東南亞地區(qū)，這四個(gè)地區(qū)PP產(chǎn)能全球占比分別為14.92%、13.63%、10.79%和8.27%，其中東北亞地區(qū)產(chǎn)能全球占比領(lǐng)先排名第二的西歐地區(qū)高達(dá)21.36%。2018年，東北亞地區(qū)的PP產(chǎn)能達(dá)到3576.4萬(wàn)噸，環(huán)比2012年產(chǎn)能增加1263.2萬(wàn)噸，占全球PP產(chǎn)能約43.65%，緊隨其后的仍然是西歐、北美、中東及東南亞地區(qū)。這四個(gè)地區(qū)PP產(chǎn)能全球占比分別為11.61%、10.95%、10.03%和7.63%，其中中東和東南亞的PP產(chǎn)能占比與西歐和北美的差距縮小，主要得益于2012—2018年中東和東南亞PP新產(chǎn)能分別投放了134萬(wàn)噸和98.3萬(wàn)噸，而同期西歐與美國(guó)地區(qū)新產(chǎn)能僅為0和28.3萬(wàn)噸。同樣地，東北亞地區(qū)PP產(chǎn)能全球占比領(lǐng)先排名第二的西歐地區(qū)約32.04%，東北亞PP產(chǎn)能領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大。

為何東北亞地區(qū)PP產(chǎn)能近年來(lái)能夠保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)并擴(kuò)大，主要還是得益于中國(guó)煉油化工產(chǎn)能和煤化工產(chǎn)能的興起。2012—2018年，中國(guó)煤化工產(chǎn)能和PDH產(chǎn)能投放量分別為450萬(wàn)噸和258萬(wàn)噸。再把時(shí)間放長(zhǎng)遠(yuǎn)點(diǎn)看，未來(lái)5年直至2022年，東北亞地區(qū)的PP產(chǎn)能預(yù)計(jì)達(dá)到4350.4萬(wàn)噸，占比全球PP產(chǎn)能進(jìn)一步提高到46.01%，緊隨其后的是北美、西歐、中東及東南亞地區(qū)，這四個(gè)地區(qū)PP產(chǎn)能全球占比分別為10.45%、10.06%、8.84%和8.32%，其中東北亞地區(qū)產(chǎn)能全球占比領(lǐng)先排名第二的西歐地區(qū)高達(dá)35.56%。

圖為2017年全球PP需求

圖為2022年全球PP需求

未來(lái)5年，除中國(guó)的煤化工產(chǎn)能、PDH產(chǎn)能及煉油化工產(chǎn)能繼續(xù)增加外（預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能1590萬(wàn)噸），北美、南亞、中東、東南亞及獨(dú)聯(lián)體地區(qū)均有新產(chǎn)能投放，分別是美國(guó)ExxonMobil的45萬(wàn)噸PP裝置（預(yù)計(jì)2021年投產(chǎn)）和Braskem的45萬(wàn)噸PP裝置（預(yù)計(jì)2021年投產(chǎn)）、韓國(guó)曉星的35萬(wàn)噸PP裝置（預(yù)計(jì)2019年1月投產(chǎn)）、日本JPP的15萬(wàn)噸PP裝置（預(yù)計(jì)2019年11月投產(chǎn)）、印度的印度石油70萬(wàn)噸PP裝置（預(yù)計(jì)2019年3月投產(chǎn)）、馬來(lái)西亞的馬油90萬(wàn)噸PP裝置（預(yù)計(jì)2019年7月投產(chǎn)）、伊朗Okran的45萬(wàn)噸PP裝置（預(yù)計(jì)2019年11月投產(chǎn)）、阿聯(lián)酋Borouge的48萬(wàn)噸PP裝置（預(yù)計(jì)2021年三季度投產(chǎn)）、俄羅斯Sibur的50萬(wàn)噸PP裝置（預(yù)計(jì)2019年5月投產(chǎn)）及阿塞拜疆Socar的18萬(wàn)噸PP裝置（預(yù)計(jì)2019年1月投產(chǎn)）。很明顯可以看出，以中國(guó)、日本及韓國(guó)為代表的東北亞地區(qū)PP產(chǎn)能投放最大。

圖為2010—2022年全球PP產(chǎn)能投放（單位： 萬(wàn)噸）

圖為2013—2022年中國(guó)PP產(chǎn)能投放（單位： 萬(wàn)噸）

表為我國(guó)煤制烯烴升級(jí)示范項(xiàng)目

另外，從產(chǎn)能增速上看，2011—2022年，東北亞地區(qū)PP新產(chǎn)能投放速度較平穩(wěn)，年均增速6.74%，而其他地區(qū)PP產(chǎn)能投放卻差別較大。西歐地區(qū)幾乎沒(méi)有新產(chǎn)能投放，保持零增速；北美地區(qū)保持延續(xù)往上，從-0.23%到2.6%，年均增速0.84%；中東基本上呈現(xiàn)增速往下的趨勢(shì)，從14.82%到0%，年均增速為3.04%；東南亞增速呈現(xiàn)V形走勢(shì)，從17.81%到-2.96%再到5.78%，年均增速為4.99%。

綜合來(lái)看，未來(lái)5年?yáng)|北亞地區(qū)PP產(chǎn)能投放仍保持全球領(lǐng)先的地位，屆時(shí)東北亞PP市場(chǎng)將成為全球不可忽視的市場(chǎng)，東北亞市場(chǎng)PP價(jià)格將更具全球代表性。

表為2018—2020年全球PP投產(chǎn)計(jì)劃

表為我國(guó)“十三五”主要煉化一體化項(xiàng)目

圖為全球各地區(qū)PP產(chǎn)能占比

圖為全球各地區(qū)PP產(chǎn)能增速

B我國(guó)產(chǎn)能分析

工藝延續(xù)以原油為主的原料多元化特色

當(dāng)前我國(guó)制取PP的工藝有原油或石腦油裂解的油化工工藝、以煤為原料經(jīng)甲醇(2558, 20.00,0.79%)制烯烴的煤化工工藝、單純以甲醇為原料的MTO/MTP工藝、以丙烷為原料的PDH工藝以及部分外采單體丙烯制PP等工藝，其各自產(chǎn)能占比分別為56.41%、20.41%、11.01%、11.55%和0.9%，煉油化工占比位居首位，產(chǎn)能占比超過(guò)一半。而細(xì)看我國(guó)未來(lái)5年的新建PP產(chǎn)能項(xiàng)目的工藝，仍然堅(jiān)持多元化特色，油制、煤制、MTO/MTP工藝、PDH工藝及外采丙烯工藝產(chǎn)能占比預(yù)計(jì)為51.1%、29.97%、8%、10.41%和0.52%，其中煤制工藝產(chǎn)能占比提升較多，升幅9.56%，但仍無(wú)法撼動(dòng)我國(guó)PP產(chǎn)能以煉油化工為主的絕對(duì)控制地位，占比仍然高達(dá)51.1%。這主要還是因?yàn)橐栽蜑樵系臒捇惑w化項(xiàng)目的PP產(chǎn)能具有工藝技術(shù)成熟、工藝安全可控、產(chǎn)品性能較佳等優(yōu)點(diǎn)，而煤制PP產(chǎn)能因其毗鄰煤炭資源集聚地，工藝需要消耗大量水及仍有較大的環(huán)境危害隱患等局限因素使其成為我國(guó)PP工業(yè)的補(bǔ)充，這同時(shí)也是針對(duì)我國(guó)“富煤、貧油、少氣”的能源現(xiàn)狀而制定的合理PP工業(yè)規(guī)劃。當(dāng)然由于海外化工品貿(mào)易更多先到達(dá)我國(guó)東部沿海地區(qū)，華東地區(qū)也有不少以甲醇為原料的MTO/MTP工藝和以丙烷為原料的PDH工藝制PP的裝置。

區(qū)域產(chǎn)能分布呈現(xiàn)偏向經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求和向煤資源地集中的特征

當(dāng)前我國(guó)PP最主要的消費(fèi)地集中在華北、華東和華南地區(qū)，華北偏向塑編、塑料(8800, 25.00,0.28%)制品企業(yè)，華東地區(qū)偏向塑編、BOPP、塑料制品及汽車、家電行業(yè)，而華南地區(qū)偏向塑料制品及汽車、家電行業(yè)。鑒于此，華北、華東及華南地區(qū)配備不少PP產(chǎn)能以便一定程度滿足本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，其中三個(gè)地區(qū)的PP產(chǎn)能占比分別是9.65%、19.78%和19.52%。另外，由于我國(guó)西北地區(qū)擁有豐富的煤炭資源，近幾年乃至未來(lái)5年都已建或者在建不少煤化工產(chǎn)能，截至2018年12月，國(guó)內(nèi)西北地區(qū)PP產(chǎn)能占比為34.78%，同時(shí)預(yù)計(jì)到2022年西北地區(qū)PP產(chǎn)能占比仍高達(dá)33.57%，西北地區(qū)PP產(chǎn)能占比超過(guò)三成，產(chǎn)能向煤炭原料資源集中的特征突出。

圖為我國(guó)PP不同工藝占比

當(dāng)然為了更好扶持欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，未來(lái)5年在中西部地區(qū)也有產(chǎn)能投放，比如中石化貴州畢節(jié)煤制烯烴項(xiàng)目（預(yù)計(jì)2020年投產(chǎn)）、中石化安徽淮南煤制烯烴項(xiàng)目（預(yù)計(jì)2019年7月投產(chǎn)）、甘肅華泓匯金公司平?jīng)雒褐葡N項(xiàng)目（預(yù)計(jì)2020年投產(chǎn)）、青海礦業(yè)集團(tuán)海西州煤制烯烴項(xiàng)目（預(yù)計(jì)2022年投產(chǎn)）。

圖為我國(guó)區(qū)域PP產(chǎn)能占比