“3·21”江蘇鹽城爆炸事故過去一個(gè)多月后，江蘇省全面整治化工產(chǎn)業(yè)的“風(fēng)暴”正式來(lái)襲。據(jù)期貨日?qǐng)?bào)記者了解，日前，江蘇省委辦公廳正式下發(fā)《江蘇省化工產(chǎn)業(yè)安全環(huán)保整治提升方案》（以下簡(jiǎn)稱《方案》），提出“依法依規(guī)推進(jìn)整治提升”“壓減沿江地區(qū)化工生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量”“壓減環(huán)境敏感區(qū)域化工生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量”等嚴(yán)厲舉措。這意味著，江蘇省內(nèi)化工企業(yè)的整頓工作邁出實(shí)質(zhì)性步伐，今明兩年，江蘇大量的化工園區(qū)、化工企業(yè)將面臨整治、搬遷與關(guān)停的命運(yùn)。那么，隨著國(guó)內(nèi)化工行業(yè)整治風(fēng)潮的持續(xù)發(fā)酵，期現(xiàn)貨市場(chǎng)將會(huì)面臨怎樣的變化？

正式《方案》公布 嚴(yán)厲整治力度不減

自響水“3·21”特大爆炸事故后，市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)化工企業(yè)安全問題的關(guān)注度進(jìn)一步提升。

據(jù)了解，江蘇鹽城于4月4日召開市委常委會(huì)議，決定徹底關(guān)閉響水化工園區(qū)，并深入開展檢查工作，排查生產(chǎn)隱患、整治化工企業(yè)生產(chǎn)環(huán)境。4月1日，《江蘇省化工產(chǎn)業(yè)安全環(huán)保整治提升方案》征求意見稿公布，計(jì)劃大幅壓縮長(zhǎng)江兩公里范圍內(nèi)化工企業(yè)數(shù)量，減少化工園區(qū)數(shù)量，江蘇省化工總產(chǎn)值占比全國(guó)第二，整治意見稿中提出目標(biāo)在2020年控制化工企業(yè)數(shù)量不超2000家，2022年進(jìn)一步減到1000家，目前存量為6000多家，同時(shí)50家化工園區(qū)將壓減至20家，行業(yè)格局面臨重塑。隨后，江蘇省委常委會(huì)就在4月8日召開會(huì)議，討論《江蘇省化工產(chǎn)業(yè)安全環(huán)保整治提升方案》。

而從目前公布的正式《方案》來(lái)看，雖然文字上少“淘汰”“關(guān)?！钡茸盅?，但具體的細(xì)節(jié)仍表明江蘇省對(duì)化工企業(yè)“嚴(yán)厲整治”的決心。

首先，正式《方案》仍然要求長(zhǎng)江干支流兩側(cè)1公里范圍內(nèi)且在化工園區(qū)外的化工生產(chǎn)企業(yè)，原則上2020年底前全部退出或搬遷；嚴(yán)禁在長(zhǎng)江干支流1公里范圍內(nèi)新建、擴(kuò)建化工園區(qū)和化工項(xiàng)目，太湖一級(jí)保護(hù)區(qū)內(nèi)、京杭大運(yùn)河（南水北調(diào)東線）通榆河清水通道沿岸兩側(cè)1公里范圍內(nèi)的企業(yè)，以及位于生態(tài)保護(hù)紅線區(qū)域、自然保護(hù)區(qū)、飲用水水源保護(hù)區(qū)等環(huán)境敏感區(qū)域內(nèi)的企業(yè)，2020年底前基本關(guān)閉或搬遷。

其次，《方案》還要求壓減規(guī)模以下化工生產(chǎn)企業(yè)的數(shù)量，對(duì)評(píng)估安全和環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)，不達(dá)標(biāo)的企業(yè)需在2020年底前全部關(guān)閉退出，鼓勵(lì)達(dá)標(biāo)企業(yè)進(jìn)入化工園區(qū)發(fā)展，同時(shí)，也明確提高了未來(lái)化工產(chǎn)業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，提出“新建化工項(xiàng)目原則上投資額不低于10億元”的標(biāo)準(zhǔn)。

最后，與之前的征求意見稿相比，《方案》也加入了多條“正面清單”。包括明確“高水平布局優(yōu)質(zhì)化工項(xiàng)目”，對(duì)重點(diǎn)骨干企業(yè)在環(huán)境容量許可，不新增規(guī)劃用地前提下，支持發(fā)展符合產(chǎn)業(yè)鏈要求的綠色高端化工項(xiàng)目，支持完善產(chǎn)業(yè)鏈。支持連云港高水平建設(shè)沿海國(guó)家級(jí)石化產(chǎn)業(yè)基地。明確園區(qū)產(chǎn)業(yè)定位并重點(diǎn)發(fā)展1—2條主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈，依托龍頭企業(yè)發(fā)展上下游關(guān)聯(lián)度高，綠色可控的企業(yè)和項(xiàng)目。

短期市場(chǎng)受支撐 化纖下游企業(yè)或成整治重點(diǎn)

消息對(duì)短期市場(chǎng)情緒的影響也逐步顯現(xiàn)。從盤面情況來(lái)看，雖然日盤收盤化工品種漲跌互現(xiàn)，其中紙漿跌2.51%， PTA跌2.01%， PVC漲1.72%，但隨后的夜盤開盤，則出現(xiàn)形勢(shì)扭轉(zhuǎn)，化工品種出現(xiàn)普漲的態(tài)勢(shì)。

“由于消息公布后，市場(chǎng)短期將會(huì)陷入一定的恐慌之中，認(rèn)為未來(lái)化工品的供應(yīng)將會(huì)出現(xiàn)一定的短缺，所以短期內(nèi)化工品將會(huì)受到較強(qiáng)的支撐作用?！苯鹗谪浤芑治鰩燑S李強(qiáng)如是表示。

事實(shí)上，作為化工產(chǎn)業(yè)大省，江蘇省化工產(chǎn)業(yè)年收入超2萬(wàn)億元，全國(guó)排名第二，全省有超過6000家化工企業(yè)，擁有53個(gè)化工園區(qū)。從化工產(chǎn)品品類上看，江蘇省化工產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，產(chǎn)品種類豐富，多個(gè)產(chǎn)品的產(chǎn)能在全國(guó)總產(chǎn)能占比較大，具有重要的市場(chǎng)地位，包括丙烯、丙烯酸、醋酸、純苯、乙醇、甲苯、二甲苯、苯乙烯等大宗化工產(chǎn)品。

對(duì)于《方案》對(duì)當(dāng)?shù)鼗て髽I(yè)的影響，黃李強(qiáng)認(rèn)為，《方案》的推出意在整治化工企業(yè)存在的安全隱患問題?！霸摲桨该鞔_指出要縮減化工企業(yè)數(shù)量，要求在長(zhǎng)江干支流、京杭大運(yùn)河、太湖附近1公里的化工企業(yè)搬遷或者退出，而且這些地區(qū)今后不準(zhǔn)新建化工項(xiàng)目，同時(shí)要求安環(huán)不合格的化工企業(yè)關(guān)停。江蘇省是我國(guó)化工產(chǎn)業(yè)大省，特別是化纖和化肥、農(nóng)藥領(lǐng)域占我國(guó)的比重極大。而化纖下游的印染和農(nóng)藥、化肥生產(chǎn)企業(yè)污染嚴(yán)重，因此是整治的重點(diǎn)，受到的影響最大。”

此外，他還表示，一些易燃液體和氣體、易爆品、有毒氣體生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)也將受到影響，例如二硝基鹽相關(guān)化工品生產(chǎn)企業(yè)、甲烷生產(chǎn)企業(yè)、液氯生產(chǎn)企業(yè)等。同時(shí)，使用易燃、易爆品作為原材料，或者生產(chǎn)中間體為這些產(chǎn)品的企業(yè)也將受到影響。

申萬(wàn)宏源認(rèn)為，《方案》明確了龍頭企業(yè)的優(yōu)勢(shì)地位，強(qiáng)調(diào)綠色高端產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展方向。中間體產(chǎn)能有望加速淘汰，龍頭企業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈一體化企業(yè)有望加速受益。

各省市相繼開展安全檢查

而從長(zhǎng)期來(lái)看，黃李強(qiáng)認(rèn)為，該方案的提出對(duì)化工期貨的供應(yīng)影響較小，但是對(duì)需求影響較大，因此化工的上游產(chǎn)品的價(jià)格或?qū)⒆呷?，下游產(chǎn)品的價(jià)格則相應(yīng)走強(qiáng)?！拔覈?guó)上市的化工期貨品種都是大宗品種，生產(chǎn)企業(yè)集中程度高，企業(yè)實(shí)力較強(qiáng)。首先，因?yàn)槠髽I(yè)的安環(huán)工作做得比較扎實(shí)，因此受安環(huán)整治的影響較小。其次，這些企業(yè)實(shí)力較強(qiáng)，政府處于經(jīng)濟(jì)效益的考慮，也不會(huì)輕易關(guān)停這些企業(yè)，例如PTA生產(chǎn)企業(yè)江陰漢邦、三房港石化；聚烯烴江蘇斯?fàn)柊畹?，但是化工行業(yè)下游企業(yè)如化纖領(lǐng)域的印染、甲醇的下游甲醛、塑料的下游農(nóng)膜等企業(yè)受到的影響較大?！?/p>

事實(shí)上，自響水“3·21”特大爆炸事故以來(lái)，各省市紛紛開展安全檢查工作，加大化工行業(yè)的整治力度，安全環(huán)保整治趨嚴(yán)也意味著化工產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型步伐加快。據(jù)期貨日?qǐng)?bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，響水爆炸發(fā)生后，山西、河南、山東、貴州、黑龍江五省隨即開展緊急大排查大整治工作，上海則是在4月依法責(zé)令停產(chǎn)整頓十余家危險(xiǎn)化學(xué)品企業(yè)。除此以外，截至目前，江蘇、浙江、河南、山東、江西等多省份也已出臺(tái)相關(guān)化工產(chǎn)業(yè)整治方案。

在安全檢查趨嚴(yán)的背景下，化工行業(yè)格局的洗牌也是市場(chǎng)可預(yù)見的。不僅如此，黃李強(qiáng)表示，《方案》明確指出對(duì)規(guī)模小的企業(yè)進(jìn)行關(guān)停，這意味著將會(huì)促使下游中小企業(yè)集中度逐漸上升，這可能會(huì)提升下游企業(yè)的議價(jià)能力，促使化工行業(yè)的利潤(rùn)向下轉(zhuǎn)移。

華泰證券則在此前的專題報(bào)告指出，去年三季度以來(lái)，全國(guó)化工企業(yè)環(huán)保安全整治總體趨于靈活適度，前期受環(huán)保督查影響的企業(yè)正在緩慢復(fù)產(chǎn)中。但伴隨事故影響持續(xù)深化，預(yù)計(jì)化工行業(yè)供給側(cè)預(yù)期有望出現(xiàn)轉(zhuǎn)折?；ば袠I(yè)下游終端需求偏剛性，江蘇省內(nèi)化工產(chǎn)業(yè)不易整體外遷。長(zhǎng)期而言，化工行業(yè)發(fā)展模式面臨變化，供給端有望重構(gòu)，“小、散、亂”的行業(yè)生態(tài)將被大型化、集中化、一體化的化工園區(qū)取代。