憂患之來，必有其漸，茍不預圖撲滅，則噬臍曷及?！猍明]俞林《經(jīng)世奇謀》

在我的交易規(guī)則里面，我不喜歡用止損或止盈這兩個名詞，我會用離場或平倉來表述這種行為。更簡單的說法是，這筆單該留還是該平。簡單的一句該平后面涉及到很大的學問和前期功課，由于離場點會決定我們的盈利和虧損，所以值得我們深思。

市場常見離場策略有以下幾種：固定點數(shù)、固定金額、前期高低點、技術指標、比例等等。既然以上策略都存在，可見都有它本身的長處和意義。就我個人來說，合理的離場策略一定要具備以下特征。第一，要跟自己的交易系統(tǒng)配合。比如說均線交易，如果期價上穿5日均線進場，下破5日均線離場。下破是指下破多少點呢？如果沒有一定的點數(shù)，期價來回在5天均線附近徘徊，豈不是要止損很多次？第二，離場策略要有意義。當期價跌穿5天均線一定幅度后，你認為上升趨勢已經(jīng)不復存在，所以離場。市場是否就是這樣子？真的在那個點位上上升通道就破壞了？第三，要考慮當時的市場波動。比如說2009年12月中旬白糖SR009合約日均波動不超過100點，如果你是趨勢交易者，設定止損為100點是可以理解的，但到了2010年1月白糖SR009合約日均波動達到150—200點，你再次把止損設為100點，那你可能會承受無意義的止損。因為日內的波動就能把你的持倉震出去，就算你看對行情也無法獲得后面的利潤。第四，要靈活，要順著市場變動而調整。比方說壓力位、波動等等都跟隨市場調整。

我是一個趨勢交易者，進場點是認為趨勢已經(jīng)形成，離場點是認為趨勢已經(jīng)破壞或回撤風險太大。我會先計算進場點、離場點和它們之間的距離，比如說在2010年1月11日空白糖SR009合約，我進場的點位是5600，止損離場點是5750，因為我認為在那個點位下跌趨勢就破壞。這筆單每手預期虧損是150點，也就是說1500元。如果這筆投資我的預期承受虧損是不超過1萬元，那么我最大持倉量是6手白糖（以上所提到是風險管理）。行情順著我預期方向往下跌，在2010年1月14日我再度調整我的離場點到5530。在這里我要說明幾點：第一，雖然最大利潤曾經(jīng)出現(xiàn)過300點，但沒有離場所以不算利潤；第二，只要沒有反彈到我的離場點（5530），我繼續(xù)持有；第三，本金已經(jīng)安全，每手最少利潤70點（5600—5530=70），利用現(xiàn)階段的浮贏博取更大的利潤（讓你的利潤滾動）；第四，什么時候該留？前期期價沒有上穿5750這筆單就該留，后期期價沒有上穿5530就該留；第五，什么時候該靈活變動？當行情出現(xiàn)變化的時候就該變動；第六，點位怎么設定？你本身的交易系或模式會告訴你。

如果你喜歡做振蕩交易，你交易波動范圍肯定比我小，離場點也許是5650，預期虧損50點，同樣預期承受虧損1萬元，你的最大持倉量就是20手。所以你要根據(jù)自己的交易模式設定你的離場點和持倉規(guī)模，如果拿別人的離場點套在你的交易模式里面會出現(xiàn)很多矛盾，這樣是行不通的。