臺(tái)灣富邦證券董事長史綱在大智慧?2010中國股指期貨高峰論壇上，談及臺(tái)灣股指期貨發(fā)展歷程時(shí)認(rèn)為，“法人交易量會(huì)越來越大，臺(tái)灣算是相對(duì)成熟的市場(chǎng)，經(jīng)過了五六年之后，法人的交易量就超過了自然人的交易量?！?BR>
　　臺(tái)灣從1998年推出股指期貨，自然人交易的比例是從高到低的。1999年自然人和法人的比例是95:5，發(fā)展到2008年是61:39。2009年臺(tái)灣期貨交易市場(chǎng)成交人比例中，自然人占到44%。

　　臺(tái)灣股指期貨的發(fā)展，前五年交易量都不大，2003年至2008年才進(jìn)入迅速發(fā)展時(shí)期。

　　史綱介紹，臺(tái)灣的股指期貨市場(chǎng)，少數(shù)的散戶和大多數(shù)的機(jī)構(gòu)投資者，尤其是自營的機(jī)構(gòu)投資人，即對(duì)沖基金或者私募基金是賺錢的?！耙?yàn)樯舻馁Y金有限，經(jīng)驗(yàn)不足或者是從眾心理比較強(qiáng)，比較難做出一個(gè)反市場(chǎng)的操作，大多數(shù)散戶是賠錢的。”

　　北京工商大學(xué)期貨證券研究所所長胡俞越認(rèn)為，股指期貨應(yīng)該是一個(gè)機(jī)構(gòu)唱主角、散戶跑龍?zhí)椎母窬?，機(jī)構(gòu)中唱主角的是私募基金。

　　股指期貨對(duì)券商和期貨公司的格局會(huì)產(chǎn)生重大影響，史綱表示股指期貨市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)會(huì)是相似的。

　　如今臺(tái)灣的期貨公司由接近一百家減少到現(xiàn)在的不超過二十家，而前十大都是券商背景的期貨商。史綱解釋原因在于，期貨公司可借助券商的通路點(diǎn)和資訊平臺(tái)發(fā)展。

　　北京工商大學(xué)期貨證券研究所所長胡俞越也表示，股指期貨的推出還會(huì)引發(fā)行業(yè)的重新洗牌，IB類券商比非IB類券商在股指期貨時(shí)代將會(huì)發(fā)展很好。

　　西南證券研究中心解學(xué)成表示，股指期貨推出之后，對(duì)于完善證券公司的業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)是絕大的一個(gè)利好，“因?yàn)槲覀冎爸饕總蚪稹⒖客顿Y銀行的成交業(yè)務(wù)收入，在股指期貨推出來之后，為我們提供了一個(gè)利息收入。”

　　股指期貨正式推出在即，“相當(dāng)一部分的機(jī)構(gòu)投資者，相當(dāng)一部分的金融機(jī)構(gòu)可能都會(huì)持觀望態(tài)度”。

　　“會(huì)參與進(jìn)去，但是會(huì)選擇一些比較保守的策略?！币晃凰侥蓟鹑耸勘硎?。

　　一位公募基金經(jīng)理認(rèn)為，基金公司從整個(gè)行業(yè)角度來講，對(duì)股指期貨的準(zhǔn)備和初期參與程度是不夠充分的。“業(yè)內(nèi)大部分基金經(jīng)理人的學(xué)歷背景和工作經(jīng)歷而言，與期貨市場(chǎng)都是差距很遠(yuǎn)的。從基金公司的角度，期貨業(yè)務(wù)也是過去從未涉足過的，它對(duì)整個(gè)基金公司包括決策體系、研究體系等等都是一個(gè)全新的挑戰(zhàn)?！?BR>
　　現(xiàn)在股指期貨是臺(tái)灣所有的期貨交易和期權(quán)交易中最主要的商品品種，大概占所有交易量的90%。如此高的比例與臺(tái)灣期貨交易發(fā)展途徑有關(guān)，大陸的期貨交易基本上是以商品期貨為主，而臺(tái)灣的期貨交易基本上一開始是以國外期貨交易為主的。

　　臺(tái)灣的經(jīng)驗(yàn)是，目前為止每20戶到30戶的證券交易人口會(huì)產(chǎn)生1戶期貨交易人口。史綱強(qiáng)調(diào)，期貨相對(duì)于證券市場(chǎng)而言，是一個(gè)小眾市場(chǎng)的投資市場(chǎng)，不可能是一個(gè)大眾投資市場(chǎng)。