投機(jī)者指的是那些決心在現(xiàn)在抓住機(jī)會，對未來發(fā)展走勢下賭注的人。他們同時也對未來走勢這個巨大的未知承擔(dān)風(fēng)險。作為一個投機(jī)者，其使命無非有兩個方面：預(yù)知未來以及懂得怎樣下注。如果你的賭注太小的話，你永遠(yuǎn)不會有大的收獲。相反，如果你的賭注太大了，而且下錯了注（不得不承認(rèn)這種情況經(jīng)常發(fā)生），那么你也就被掃地出局了。因此想要更有效率的投機(jī)，掌握投機(jī)領(lǐng)域的基本法則是必需的。不要去管那些虛張聲勢的投機(jī)者如何，我們先來看看職業(yè)投機(jī)者們是怎樣做的。

“從不盲目投資，絕不”。也許現(xiàn)在的大眾讀物里充斥著賭徒在一次交易中賭下所有并獲得暴利的煽情故事。它們是如此鼓舞人心，充滿了英雄氣概。但是我們看不到每個故事背后，那些成百上千閱讀故事后深受鼓舞，沖動以后最終失去了所有的人們。投機(jī)就像玩左輪手槍，玩足夠多次以后，終有一顆子彈會在槍膛。而你，很有可能就會首先出局。成功的投機(jī)與其說是賺錢不如說是控制損失。這樣做有且僅有一種方式，那就是設(shè)置止損點。一種可以保護(hù)你不損失金錢的機(jī)制。

“留住勝者，摒棄輸家”。這是威廉姆斯在其培訓(xùn)課程《破解金錢密碼》中簡單的陳述總結(jié)。具體說來，這表示你要保持好的健康的關(guān)系，摒棄那些不好的關(guān)系；留住并且獎勵那些好員工，開除不好的員工。作為投機(jī)者，止損點就是我們的防守。防守是贏得NBA比賽的關(guān)鍵；不防守的話，即使你進(jìn)攻得再猛烈，對手還是很容易讓你出局。同樣，這也是保護(hù)你的資產(chǎn)不受假定風(fēng)險侵襲的關(guān)鍵。可是很多人想要控制風(fēng)險卻不注意防守。與使資本增值相比，我們在取舍上更應(yīng)當(dāng)關(guān)注自有資本的維護(hù)管理。

“投機(jī)”一詞源于拉丁文動詞“speculor”，意思是窺視或觀察。作為投機(jī)者，我們試圖觀察未來發(fā)展最合乎理性的可能性。這比我們?yōu)橥茢辔磥矶鵁嵝难辛?xí)過去所得出的推測更加有用。

拉瑞·威廉姆斯指出了關(guān)于圖表分析者的謬誤。他指出圖表反映的是過去發(fā)生了什么，它可以反映出一定的趨勢。這種趨勢的確是由一種實在的情況而產(chǎn)生的，那就是市場的基本面?；久嫘畔鹣鄳?yīng)的市場行為，這些市場行為會顯現(xiàn)在圖表之中，由此我們可以從圖表中推測出一些基本面的信息。但是認(rèn)為圖表能告訴你未來會發(fā)生什么卻是個錯誤的思路。

股票價格上漲是因為一家公司更加有盈利性。商品價格上漲是因為需求量的增加，下跌是由于供給超過了需求。下面是威廉姆斯先生指出的更需要關(guān)注的要素，掌握好這些，或許會對未來的行動更有指導(dǎo)意義：1）商業(yè)利益集團(tuán)在做什么。這是指跟著大戶走，緊跟生產(chǎn)制造企業(yè)的走向，和內(nèi)部知情的資金流向；2）決定價值。沒有一種精確的方法來估計一種股票或商品是否被低估了價值。如果低估了的話，那么未來的某個時間價格就會回升。反之亦然；3）季節(jié)性影響。某些時間會發(fā)生某些特定的事情；季節(jié)性的影響以及種植收割的影響都會對公司收益產(chǎn)生很大影響。

當(dāng)然還有一些其他的因素，現(xiàn)在列舉的只是涉及到一些簡單層面的。重點是一旦我們掌握基本條件，我們就可以將注意力轉(zhuǎn)向價格變動了。我們只有一種方法可以在市場中盈利，那就是必須抓住一種趨勢并且跟隨這種趨勢獲得最大利潤。學(xué)習(xí)價格變動是會有用的。有多少交易者就有多少種決定趨勢的方法。以上就是投機(jī)者和賭徒以及失敗者的區(qū)別了。