1、保證金交易制度

保證金制度的杠桿效應(yīng)在放大收益的同時也成倍地放大風(fēng)險，在發(fā)生極端行情時，投資者的虧損額甚至有可能超過所投入的本金。

2、當(dāng)日無負債結(jié)算

在當(dāng)日無負債結(jié)算制度下，期貨公司在每交易日收市后都要對投資者的交易及持倉情況按當(dāng)日結(jié)算價進行結(jié)算，計算盈虧及相關(guān)費用，并實際進行劃轉(zhuǎn)。當(dāng)日結(jié)算后保證金不足必須及時采取相關(guān)措施以達到保證金要求，以避免被強行平倉。

3、合約有到期日

每個股指期貨合約都有到期日，不能無限期持有。投資者要么在合約到期前平倉，要么到期交割。

4、交易的只是合約

股指期貨交易的對象不是股票價格指數(shù)，而是標(biāo)準(zhǔn)化的合約。在標(biāo)準(zhǔn)化的股指期貨合約中，除了合約價格以外，包括標(biāo)的資產(chǎn)、合約月份、交易時間等其他要素都是事先固定好的。合約價格是該合約到期日的遠期價格，而非交易時點的即期價格。