2020年是中國(guó)保稅船用燃料油市場(chǎng)發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變的一年。低硫化趨勢(shì)下，燃料油出口退稅政策在2月1日正式實(shí)施， 4月28日，商務(wù)部、海關(guān)總署《將低硫船用燃料油納入出口許可證管理貨物目錄（2020年）》和《關(guān)于下達(dá)2020年第一批低硫船用燃料油出口配額的通知》同步發(fā)布。

我國(guó)生產(chǎn)的低硫船用燃料油產(chǎn)品，正式納入出口許可證管理貨物，并實(shí)行出口配額管理制度。在相關(guān)政策的支持下，上半年中國(guó)保稅船燃市場(chǎng)整體變化明顯。主要表現(xiàn)為：國(guó)內(nèi)煉廠低硫船燃產(chǎn)能突飛猛進(jìn)、產(chǎn)量大幅提升、保稅船燃供應(yīng)實(shí)現(xiàn)多渠道、保稅船供油品種變化明顯、保稅船供油企業(yè)市場(chǎng)份額調(diào)整。2020中國(guó)低硫船燃上半年產(chǎn)量超300萬(wàn)噸，供油水平提升明顯。

中國(guó)煉廠低硫船燃產(chǎn)能突飛猛進(jìn) 

據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計(jì)，1-6月份國(guó)內(nèi)低硫船燃總產(chǎn)能在1310萬(wàn)噸水平，其中實(shí)現(xiàn)低硫船燃生產(chǎn)/混兌及出廠的煉廠共計(jì)28家，中石化和中石油產(chǎn)能占比分別在47.8%和18.3%水平。

圖1 中國(guó)煉廠2020年上半年低硫船用燃料油產(chǎn)能

來(lái)源：隆眾資訊

上半年，國(guó)內(nèi)煉廠積極響應(yīng)低硫船燃的生產(chǎn)要求。據(jù)隆眾資訊了解，首次實(shí)現(xiàn)低硫保稅用重質(zhì)船用燃料油生產(chǎn)并完成出廠的煉廠有長(zhǎng)慶石化、華北石化、勝利石化、長(zhǎng)嶺石化、九江石化、浙江石化、中油高富等，同時(shí)仍有其他煉廠完成了試生產(chǎn)任務(wù)。另外各大煉廠也在積極擴(kuò)大低硫船燃產(chǎn)能，例如高橋石化、鎮(zhèn)海煉化、金陵石化等有擴(kuò)產(chǎn)能項(xiàng)目改造完成。從產(chǎn)能分布情況來(lái)看，浙江和廣東地區(qū)的產(chǎn)能分別都在300萬(wàn)噸以上，遼寧地區(qū)產(chǎn)能在200萬(wàn)噸以上。另外，山東地區(qū)的產(chǎn)能在100萬(wàn)噸以上。其他沿海及內(nèi)陸地區(qū)布局低硫船燃產(chǎn)能均在100萬(wàn)噸以下。

首批出口配額下放 刺激產(chǎn)量提升

第一批燃料油出口配額集中在中石化、中石油、中海油、中化和浙石化煉廠，共計(jì)1000萬(wàn)噸。

單位：萬(wàn)噸

來(lái)源：商務(wù)部 海關(guān)總署

首批燃料油出口配額，基本符合目前國(guó)內(nèi)煉廠低硫船燃的產(chǎn)能布局情況，而后續(xù)配額的發(fā)放或?qū)⒏鶕?jù)目前各個(gè)煉廠的生產(chǎn)及出口情況再做調(diào)整，當(dāng)前各煉廠正通過(guò)積極生產(chǎn)去爭(zhēng)取更多市場(chǎng)份額。自2月份開始燃料油出口退稅政策實(shí)施，3月份中國(guó)煉廠實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；a(chǎn)，并在6月份達(dá)到82.5萬(wàn)噸水平。中石化煉廠充分發(fā)揮了產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，1-6月份產(chǎn)量占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量65%水平。

圖2 2020年上半年低硫船燃分企業(yè)生產(chǎn)情況

來(lái)源：隆眾資訊

據(jù)隆眾資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-6月份中國(guó)煉廠低硫船用重質(zhì)燃料油產(chǎn)量在300.5萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)煉廠產(chǎn)能利用率整體達(dá)到46%水平。

圖3 中國(guó)低硫保稅船用燃料油產(chǎn)量、消費(fèi)量情況

來(lái)源：隆眾資訊

據(jù)隆眾資訊了解，上半年，中國(guó)保稅船用低硫重質(zhì)燃料油消費(fèi)量在618萬(wàn)噸左右，我國(guó)的產(chǎn)量占港口消費(fèi)水平約49%。 

保稅船燃供應(yīng)實(shí)現(xiàn)多渠道

在低硫化背景下，中國(guó)保稅船用燃料油資源從傳統(tǒng)單一依靠進(jìn)口模式，向“進(jìn)口+混兌+生產(chǎn)”多渠道來(lái)源模式轉(zhuǎn)變。2020年國(guó)內(nèi)煉廠開啟規(guī)模化生產(chǎn)低硫船燃，傳統(tǒng)供需格局被打破。

圖4 中國(guó)保稅船燃資源渠道

來(lái)源：隆眾資訊

混兌業(yè)務(wù)分同種稅號(hào)下混兌和不同稅號(hào)下的保稅船燃混兌，目前不同稅號(hào)的混兌主要在浙江自貿(mào)區(qū)舟山開展。選擇國(guó)外或國(guó)內(nèi)市場(chǎng)原料產(chǎn)品，進(jìn)行不同方案的混兌，降低企業(yè)采購(gòu)成本，完成合格的保稅船燃產(chǎn)品供應(yīng)。2020年上半年，因國(guó)內(nèi)煉廠開始生產(chǎn)低硫船燃，同時(shí)國(guó)際市場(chǎng)船用燃料油價(jià)格水平低位，混兌業(yè)務(wù)量同比有所下滑。

保稅船供油消費(fèi)品種變化明顯

據(jù)隆眾資訊了解，2020年1-6月份中國(guó)保稅船供油消費(fèi)量在720萬(wàn)噸左右，同比增長(zhǎng)18.5%。作為2019年中國(guó)保稅船供油市場(chǎng)的主要消費(fèi)品種--高硫船用燃料油，2020年以來(lái)，其銷量下滑明顯。上半年保稅高硫船燃消費(fèi)量在29萬(wàn)噸左右，僅占保稅船供油量的4%。低硫船燃和MGO的消費(fèi)占比分別為85%、11%。低硫船燃成為中國(guó)保稅船燃的主要消費(fèi)品種。

圖5 2020年上半年中國(guó)保稅船供油消費(fèi)品種

來(lái)源：隆眾資訊

中國(guó)高硫船燃消費(fèi)水平偏低的主要原因是：一方面，中國(guó)保稅高硫船燃仍依靠進(jìn)口且價(jià)格較周邊國(guó)家普遍高20美金左右，因此選擇在中國(guó)港口加注高硫船燃的需求明顯降低。另一方面，國(guó)內(nèi)保稅船燃供油企業(yè)中，目前保留了高硫船燃倉(cāng)庫(kù)及供應(yīng)服務(wù)的企業(yè)，主要是中石化浙江舟山石油有限公司、中國(guó)船舶燃料有限責(zé)任公司兩家。競(jìng)爭(zhēng)不充分情況下，價(jià)格調(diào)整及波動(dòng)不明顯。

保稅船供油企業(yè)市場(chǎng)份額

2020年中石化旗下煉廠資源供應(yīng)優(yōu)勢(shì)逐漸顯現(xiàn)，中石化燃料油的保稅船供油公司—中石化浙江舟山石油有限公司，在全國(guó)及舟山市場(chǎng)的占有率也穩(wěn)步提升。據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計(jì)，2019年其保稅船燃的市場(chǎng)份額占國(guó)內(nèi)37%水平，2020年上半年提升至45%。

圖6 2020年上半年保稅船供油企業(yè)市場(chǎng)份額

來(lái)源：隆眾資訊

2019年，中船燃是國(guó)內(nèi)最大保稅船燃供應(yīng)商，利用其國(guó)內(nèi)較多的供油點(diǎn)布局及固定下游優(yōu)勢(shì)，維持國(guó)內(nèi)第一大供應(yīng)商地位。隨著低硫化趨勢(shì)發(fā)展，資源采購(gòu)渠道及采購(gòu)成本控制，成為保稅船供油企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要因素。 從供油港口來(lái)看，舟山地區(qū)上半年直供量在200.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.85%，占全國(guó)供油量的28%。與去年上半年30.5%的港口供油份額相比，萎縮了2.5個(gè)百分點(diǎn)。舟山四大錨地的加注量上半年約136萬(wàn)噸，占直供量的68%水平，跨關(guān)區(qū)供油量占32%。上半年，經(jīng)舟山口岸的國(guó)產(chǎn)低硫燃料油出口量近60萬(wàn)噸水平，占供油量的30%水平。 2020年，中國(guó)的保稅船燃市場(chǎng)正經(jīng)歷著前所未有的變化，從資源供應(yīng)、供油效率、配套服務(wù)各個(gè)層面都有改觀和提升，隨著下半年，中國(guó)煉廠產(chǎn)能的進(jìn)一步釋放，中國(guó)保稅船燃市場(chǎng)發(fā)展將出現(xiàn)更好的發(fā)展空間。預(yù)計(jì)2020年全年中國(guó)保稅供油量可至1500-1600萬(wàn)噸水平，達(dá)到歷史最高水平。