隨著A股上市公司半年報(bào)披露進(jìn)入高峰期，陽(yáng)光私募二季度持倉(cāng)動(dòng)向也逐步明晰。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至8月25日收盤，在已披露半年報(bào)的上市公司中，有266家公司前十大流通股股東中出現(xiàn)陽(yáng)光私募的身影，合計(jì)持股市值達(dá)712.69億元。其中，二季度陽(yáng)光私募新進(jìn)持有82只個(gè)股，本期繼續(xù)對(duì)47只個(gè)股進(jìn)行加倉(cāng)操作，合計(jì)增持資金達(dá)185.44億元。

制圖：任世碧

記者進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，有129只個(gè)股成為今年二季度陽(yáng)光私募新進(jìn)增持的重點(diǎn)品種，主要扎堆醫(yī)藥生物、化工、電子、電氣設(shè)備等四行業(yè)，涉及個(gè)股數(shù)量分別為21只、16只、13只和10只。

對(duì)此，前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?jiān)诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“陽(yáng)光私募在選股方面，大部分偏向基本面研究，特別是明星私募很多領(lǐng)頭人都是從公募基金轉(zhuǎn)過(guò)去的，他們對(duì)于基本面研究的比較重視，陽(yáng)光私募增持的行業(yè)基本面盈利能力較好，增持標(biāo)的基本都是行業(yè)龍頭，可以做一定的投資參考，當(dāng)然也要結(jié)合自己的研究判斷。當(dāng)前基本面研究成為最主流的投資理念，必須堅(jiān)持價(jià)值投資，從長(zhǎng)期來(lái)看，好公司的超額收益還是很明顯的?！?/p>

與此同時(shí)，金百臨咨詢首席分析師秦洪對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“從陽(yáng)光私募挖掘的新增品種來(lái)看，主要集中在醫(yī)藥、光伏、新能源等產(chǎn)業(yè)景氣較為樂(lè)觀的行業(yè)中。其中，醫(yī)藥行業(yè)，由于兼具科技與消費(fèi)的優(yōu)勢(shì)，未來(lái)的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性依然突出。如果再考慮到疫情等突發(fā)因素的影響，未來(lái)業(yè)績(jī)彈性和超預(yù)期的概率較大，醫(yī)藥行業(yè)仍然是朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，也是高成長(zhǎng)股集散地，陽(yáng)光私募在挖掘醫(yī)藥新增品種中，的確有進(jìn)一步走強(qiáng)的潛能。對(duì)于光伏、新能源行業(yè)來(lái)說(shuō)，未來(lái)的成長(zhǎng)動(dòng)能也是相對(duì)充足的，尤其是新能源汽車領(lǐng)域，隨著滲透率的提升，未來(lái)的成長(zhǎng)性的確值得期待，特斯拉股價(jià)持續(xù)大漲就顯示出各路資本對(duì)新能源動(dòng)力汽車的期待。”

可以看到，業(yè)績(jī)成長(zhǎng)穩(wěn)健成為今年二季度陽(yáng)光私募加倉(cāng)的重要原因。統(tǒng)計(jì)顯示，上述129家公司中，有80家公司2020年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比逾六成。包括歐菲光、藍(lán)思科技、寶萊特、昆侖萬(wàn)維等在內(nèi)的19家公司2020年上半年歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)100%以上。

表：今年二季度獲得陽(yáng)光私募新進(jìn)增持個(gè)股

新進(jìn)持倉(cāng)方面，上述陽(yáng)光私募新進(jìn)持有的82只個(gè)股中，有16只個(gè)股新進(jìn)數(shù)量居前，均超過(guò)1000萬(wàn)股。具體來(lái)看，截至今年二季度末，陽(yáng)光私募新進(jìn)持有億緯鋰能11073.05萬(wàn)股居首，海信家電、力源信息、昆侖萬(wàn)維、金發(fā)科技、龍蟒佰利和華峰氨綸等6只個(gè)股在此期間新進(jìn)數(shù)量也均逾2000萬(wàn)股，另外，包括歐菲光、光正集團(tuán)、藍(lán)思科技等在內(nèi)的9只個(gè)股本期新進(jìn)數(shù)量也均在千萬(wàn)股以上。

增持方面，截至今年二季度末，陽(yáng)光私募對(duì)47只個(gè)股進(jìn)行繼續(xù)加倉(cāng)操作，大華股份、紫金礦業(yè)、新潮能源、山西焦化、紅豆股份、盈峰環(huán)境和人福醫(yī)藥等7只個(gè)股本期增持?jǐn)?shù)量均在1000萬(wàn)股以上。

值得一提的是，身為市場(chǎng)中的百億元明星私募，高毅資產(chǎn)、淡水泉、千合資本等明星私募的一舉一動(dòng)也是備受關(guān)注。

表：今年二季度獲高毅資產(chǎn)旗下私募基金持倉(cāng)個(gè)股

記者進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，截至今年二季度末，高毅資產(chǎn)旗下的私募基金持倉(cāng)的個(gè)股數(shù)量居首，達(dá)到26只，其中，高毅資產(chǎn)旗下的私募基金本期新進(jìn)持有15只個(gè)股，大華股份、海信家電、昆侖萬(wàn)維、龍蟒佰利、華峰氨綸、歐菲光、光正集團(tuán)、康緣藥業(yè)、明陽(yáng)智能等9只個(gè)股，本期獲得高毅資產(chǎn)旗下的私募基金新進(jìn)數(shù)量均超過(guò)1000萬(wàn)股；建投能源、彤程新材、海鷗住工、永吉股份、新媒股份、樂(lè)鑫科技等6只個(gè)股本期也獲得高毅資產(chǎn)旗下的私募基金青睞。

與此同時(shí)，紫金礦業(yè)、宏發(fā)股份、羚銳制藥、福斯特、萬(wàn)東醫(yī)療等5只個(gè)股本期也被高毅資產(chǎn)旗下的私募基金繼續(xù)加倉(cāng)操作。

表：7月份以來(lái)股價(jià)飆長(zhǎng)50%以上的陽(yáng)光私募持倉(cāng)股

此外，陽(yáng)光私募重倉(cāng)股7月份以來(lái)股價(jià)表現(xiàn)良好，有80只個(gè)股期間股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，占比逾六成。包括北鼎股份、湖南發(fā)展、古鰲科技等在內(nèi)22只個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超過(guò)50%。

對(duì)于后市投資邏輯，秦洪認(rèn)為，“陽(yáng)光私募基金在朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)中的挖掘能力以及由此新增品種，的確有著進(jìn)一步漲升的可能性。這其實(shí)也提示市場(chǎng)參與者，選擇行業(yè)比估值更重要，也就是說(shuō)，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)較估值數(shù)據(jù)更重要。因此，在朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)中挖掘高成長(zhǎng)股，或是一個(gè)不錯(cuò)的選擇?！?/p>

中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤和林提醒投資者，“陽(yáng)光私募并不都是價(jià)值投資人，不建議投資者跟進(jìn)買入。投資者應(yīng)該分析企業(yè)基本面，對(duì)熟悉的企業(yè)盈利狀況進(jìn)行更加細(xì)致的深挖，需要花時(shí)間學(xué)習(xí)投資，并實(shí)踐?；蛘呖梢詫①Y金交付機(jī)構(gòu)打理，A股未來(lái)將是專業(yè)機(jī)構(gòu)替代散戶的時(shí)代?！?/p>