近期基金行業(yè)又有新動(dòng)態(tài)引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，包括睿遠(yuǎn)、廣發(fā)、富安達(dá)在內(nèi)多家基金公司紛紛遞交股權(quán)變更申請(qǐng)?；鹁@悉，部分基金公司申請(qǐng)股權(quán)變更或與推行員工股權(quán)激勵(lì)方案相關(guān)。

2013年新《基金法》實(shí)施，允許專(zhuān)業(yè)人士持有基金公司股權(quán)，監(jiān)管層放開(kāi)基金公司5%以下股權(quán)變動(dòng)審批之后，股權(quán)激勵(lì)在基金行業(yè)里由點(diǎn)及面推廣開(kāi)來(lái)，目前包括易方達(dá)、南方、匯添富、銀華、中歐在內(nèi)30多家基金公司都已實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。

業(yè)內(nèi)人士分析，越來(lái)越多基金公司實(shí)施員工持股計(jì)劃將對(duì)基金業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，對(duì)提升公募基金公司治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)基金公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展有著積極作用。

多家基金公司申請(qǐng)股權(quán)變更

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，9月15日，睿遠(yuǎn)基金上報(bào)《公募基金管理公司變更百分之五以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人審批》，材料已于當(dāng)日獲得接收。

睿遠(yuǎn)基金成立于2018年10月29日，因?yàn)閯?chuàng)始股東中包含陳光明及傅鵬博兩位業(yè)內(nèi)知名投資人而備受市場(chǎng)關(guān)注。目前公司股權(quán)結(jié)構(gòu)中，陳光明出資5500萬(wàn)元，持有睿遠(yuǎn)基金55%股權(quán)，傅鵬博、劉桂芳、林敏分別持有32.51%、7.5%、4.99%股份。

睿遠(yuǎn)基金可謂“爆款專(zhuān)業(yè)戶(hù)”，從2018.12起推出首只專(zhuān)戶(hù)以來(lái)，每只產(chǎn)品都受到市場(chǎng)追捧。作為次新基金公司，睿遠(yuǎn)基金盈利速度也讓市場(chǎng)刮目相看。此前，立思辰非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案曝光了睿遠(yuǎn)基金的營(yíng)收情況：睿遠(yuǎn)基金2018 年、2019 年實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)總收入分為為 1,212.33 萬(wàn)元、40,279.02 萬(wàn)元，2019年全年凈利潤(rùn)5914.51萬(wàn)元，相比之下，睿遠(yuǎn)基金2018年虧損1259.1萬(wàn)元。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，睿遠(yuǎn)基金此次股權(quán)變更或涉及員工持股計(jì)劃。事實(shí)上，公司總經(jīng)理陳光明此前曾表示，要以人為本?！叭瞬攀俏覀冏詈诵牡馁Y源，一定要讓員工受到厚待，要把尊重人才真正落實(shí)到實(shí)處。”

一位業(yè)內(nèi)人士分析，“基金公司想要長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，靠一兩個(gè)人單打獨(dú)斗很難成功，還是要依仗整個(gè)團(tuán)隊(duì)力量。如今，睿遠(yuǎn)基金在平穩(wěn)起步之后著手推行股權(quán)激勵(lì)，也是尊重人才的直接體現(xiàn)。”

不僅次新基金公司，不少老牌基金公司近期也在謀求股權(quán)變更，廣發(fā)基金即是最新一例。

9月初，廣發(fā)基金也遞交了《公募基金管理公司變更百分之五以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人審批》申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，上述申請(qǐng)材料于9月10日接收，9月15日接到補(bǔ)正通知。

去年9月，廣發(fā)基金第三大股東——深圳市前海香江金融控股集團(tuán)有限公司在掛牌轉(zhuǎn)讓所持有的廣發(fā)基金15.763%股權(quán)時(shí)，轉(zhuǎn)讓說(shuō)明中就曾提到：“受讓方須接受《廣發(fā)基金管理有限公司章程》中規(guī)定的股東應(yīng)盡義務(wù)（包括但不限于公司員工持股計(jì)劃等）。”

基金公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)已超30家

實(shí)際上，這并非今年首例申請(qǐng)股權(quán)激勵(lì)的情況，早在4月份，東方基金申請(qǐng)股權(quán)變更，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)就已獲通。

新批復(fù)的東方基金股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，包括天津匯智長(zhǎng)行企業(yè)管理咨詢(xún)中心在內(nèi)的三家員工持股平臺(tái)認(rèn)購(gòu)新增注冊(cè)資本3333萬(wàn)元，合計(jì)持有東方基金10%股份。

天眼查信息顯示，上述3家合伙企業(yè)涉及東方基金董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及核心投研骨干在內(nèi)29人，合計(jì)認(rèn)繳出資額5435萬(wàn)元。

實(shí)際上，自2013年6月新《基金法》明確允許公募基金公司可以實(shí)行專(zhuān)業(yè)人士持股計(jì)劃，建立長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制后，我國(guó)公募基金行業(yè)的股權(quán)激勵(lì)逐漸普及開(kāi)來(lái)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前大概有30多家基金公司設(shè)立了員工持股平臺(tái)或者個(gè)人持股，其中大多數(shù)是2013年后成立的基金公司。

中歐基金是業(yè)內(nèi)首家嘗試高管股權(quán)激勵(lì)的基金公司，且經(jīng)歷數(shù)次股權(quán)變化，公司高管持股比例不斷提高，目前包括董事長(zhǎng)竇玉明在內(nèi)多名高管及員工的持股平臺(tái)合計(jì)持股比例超過(guò)30%，超過(guò)了第一大股東——意大利意聯(lián)銀行股份合作公司25%的持股比例。

易方達(dá)及南方基金股權(quán)激勵(lì)也在去年雙雙落地。去年年末，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)珠海祺榮寶、珠海祺泰寶等6家員工持股平臺(tái)作為易方達(dá)新增股東，上述6個(gè)員工持股平臺(tái)合計(jì)持有易方達(dá)基金9.39%股份。

去年7月，南方基金也成功實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，南方基金也是“老十家”中首家“破局”股權(quán)激勵(lì)的基金公司，當(dāng)時(shí)批復(fù)的股權(quán)變更顯示，新增的4家員工持股平臺(tái)占南方基金股權(quán)比8.53%。

此外，2017年12月，銀華基金完成增資擴(kuò)股，成立了杭州銀華聚義投資合伙企業(yè)（有限合伙）等三個(gè)員工持股有限合伙企業(yè)，合計(jì)持有銀華基金9.99%股權(quán)。

行業(yè)內(nèi)對(duì)股權(quán)激勵(lì)的關(guān)注度也非常高。一家實(shí)施激勵(lì)的基金公司總經(jīng)理表示，從公司發(fā)展來(lái)看，股權(quán)激勵(lì)作為一種制度創(chuàng)新，的確起到了兩個(gè)重要的作用，一是保持了公司管理團(tuán)隊(duì)和骨干員工的穩(wěn)定性，公司的離職率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平，能夠同舟共濟(jì)、榮辱與共。二是會(huì)更重視風(fēng)險(xiǎn)控制，穩(wěn)健持續(xù)經(jīng)營(yíng)。但他也認(rèn)為，股權(quán)激勵(lì)是留住優(yōu)秀人才的一種方式，并非是“有了股權(quán)激勵(lì)就是靈丹妙藥”。

"相比新成立的基金公司，規(guī)模較大的老牌基金公司目前凈資產(chǎn)都很高，根據(jù)每年的凈利潤(rùn)估算，凈資產(chǎn)收益率大概在10%左右，這樣的股權(quán)收益率對(duì)于公司中后臺(tái)人員來(lái)說(shuō)吸引力不錯(cuò)，但對(duì)于投資經(jīng)理而言，吸引力相對(duì)弱一些。"一位基金公司人士稱(chēng)。

在一位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，股權(quán)激勵(lì)在吸引及留住核心骨干上確實(shí)起到了正面作用，但員工持股計(jì)劃在入股及退股過(guò)程中相對(duì)麻煩，相比起來(lái)，合伙人制度則更為靈活，合伙人制度也可以確保核心骨干享有公司分紅權(quán)。

也有人士分析，基金行業(yè)最核心的資產(chǎn)是人才，股權(quán)激勵(lì)已經(jīng)成為新設(shè)立基金公司的“標(biāo)配”，未來(lái)也可能有老基金公司設(shè)置股權(quán)激勵(lì)等方案。越來(lái)越多基金公司實(shí)施員工持股計(jì)劃將對(duì)基金業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，對(duì)提升公募基金公司治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)基金公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展有著積極作用。